Valikoivat pankkikäytännöt pysyvät yleisinä odotetusta kannabisalan rajoitusten lieventämisestä huolimatta

Mikä tahansa yhteys pankkien ja rahoitusalan sekä kannabisyritysten välillä aiheuttaa oikeudellisia ja sääntelyriskejä. Kannabisala kohtaa edelleen merkittäviä pankkiongelmia, mikä johtaa siihen, että suurin osa transaktioistatoteutetaan käteisellä, mikä tekee näistä yrityksistä ensisijaisia ryöstöjen ja murtojen kohteita.

Tämä on huolimatta siitä, että maailmanlaajuinen kannabismarkkina onarvo noin 64 miljardia dollaria, Yhdysvallat kattaa merkittävän osan, ja sen odotetaan ylittävän 74 miljardia dollaria vuoteen 2029 mennessä.

Kun markkinat laajenevat, yhä useammat osavaltiot laillistavat kannabiksen käyttöä. Vuonna 2023 kannabiksen laillistaminen saavutti huippunsa osavaltiotasolla, kun 25 osavaltiota laillisti virkistyskannabiksen ja 38 osavaltiota laillisti lääketieteellisen kannabiksen.

Kuitenkin rajoitukset rahoitustransaktioiden mahdollistamisessa jatkuvat. Kannabikseen liitetty leima tarkoittaa, että rahoituslaitokset ja pankit riskikoivat negatiivisen maineen, jos ne tukevat kannabistransaktioita. Tämän seurauksena monet ovat varovaisia tulemasta leimatuiksi ‘pottupankeiksi’, mikä tekee kannabispankkitoiminnasta merkittävän haasteen yritysten omistajille.

Itse asiassa liittovaltion kannabiksen kielto on estänyt pankki- ja luottokorttien käytön maksuihin kannabiksen jakelupisteissä. Vuonna 2021 VISA julkaisi muiston, jossa toistettiin, että heidän maksukanaviensa käyttäminen käteismatkattomiin pankkiautomaatteihin on yrityksen sääntöjen vastaista ja rikkoo sääntelykieltoja Controlled Substances -lain (CSA) nojalla. Samoin vuonna 2023 Mastercard kielsi kaikki kannabistransaktiot kanaviensa kautta.

Vaikka digitaalisten lompakoiden suosio ja käyttö kasvavat nopeasti—yli puolet Yhdysvaltojen ihmisistä käyttää niitäuseammin kuin perinteiset maksutavat—kannabisyritykset jäävät jälkeen tarjoamalla helppoja maksuvaihtoehtoja pankkirajoitusten vuoksi. Lisäksi näiden yritysten on ylläpidettävä turvallista fyysistä käteistallennusta.

Käteisettömät maksutavat voisivat merkittävästi auttaa kannabisyrityksiä parantamaan asiakastapahtumia, seuraamaan kassavirtaa ja kirjanpitoa sekä helpottamaan veromaksuja samalla kun parannetaan yrityksen turvallisuutta. Kuitenkin ilman kortti- tai pankkiyritysten tukea suurin osa kannabisyrityksistä joutuu turvautumaan käteiseen tai etsimään kiertoteitä. Käteiseen perustuva toimiala houkuttelee sekä varasmiestä että veronkiiltäjiä.

Kannabiksen uudelleenluokittelu sääntelyn saamiseksi

Vaikka yhä useammat osavaltiot ovat laillistaneet kannabiksen, liittovaltion laki pitää sitä edelleen laittomana. Liittovaltion rahanpesun vastaiset (AML) lait ovat aiheuttaneet tukoksen osavaltioiden marihuana-lainsäädännön kanssa, estäen kannabisyrityksiä saamasta tasavertaista pääsyä pankkitoimintaan.

Liittovaltion AML-lakien mukaan pankkienon pakkovalvoa ja raportoida laittomista ja rikollisista toimista, mukaan lukien kannabiksen vähittäismyynti, koska se on edelleen liittovaltion tasolla laitonta. Bank Secrecy Act (BSA) vaatii lisäksi pankkeja toteuttamaan politiikkoja, jotka varmistavat, että heidän asiakkaansa eivät osallistu laittomiin toimintoihin, mukaan lukien kannabiksen myynti.

Viime vuonna elokuussa, pyrkimyksenä tasata pelikenttää, liittovaltion virastot suosittelivat kannabiksen uudelleenluokittelua Controlled Substances -lain (CSA) aikataulusta 1 aikatauluun III.

CSA:n aikataulu 1 sisältää aineita kuten heroini ja LSD, joilla on suuri väärinkäytön riski eikä hyväksyttyä lääketieteellistä käyttöä. Samaan aikaan aikataulu III sisältää aineita kuten ketamiini, jotka ovat hyväksyttyjä lääketieteelliseen käyttöön ja joilla on alhainen fyysinen ja psykologinen riippuvuusriski.

Tämä toimenpide ei siis laillista kannabista liittovaltion tasolla, vaan muuttaa sen aseman kielletystä säänneltyyn.

Kun terveys- ja ihmispalveluministeriö (HHS) suositteli kannabiksen uudelleenluokittelua, huumausainelaitos (DEA) on aloittanut sen tarkastelun ennen lopullisen päätöksentekemistä.

Yhdysvaltain edustajan Earl Blumenauerin (D., Oregon) mukaan kannabis todennäköisesti uudelleensijoitetaan ennenvuoden loppua. Haastattelussa haastattelu WSJ:n kanssa, Blumenauer sanoi, että nämä muutokset voisivat antaa osavaltiollisesti laillisille kannabisyrityksille paremman pääsyn pankkipalveluihin.

Tämä kannabiksen uudelleensijoittaminen, hänen mukaansa, “on ehkä merkittävin kehitys viimeisten viiden vuoden aikana,” ja sen prosessi on “pian valmis… ennen seuraavaa kalenterivuotta.” Se on uskomattoman merkittävää.

Tämä siirto tulee vaikuttamaan merkittävästi kannabisalaan, vaihdellen rajoitusten lieventämisestä tieteellisessä tutkimuksessa sen lääketieteellisistä hyödyistä ja riskeistä mahdolliseen lääketieteellisten kannabisohjelmien ja reseptien laajentamiseen. Michael Johnsonin, Metrc:n toimitusjohtajan, mukaan, joka valmistaakannabiksen toimitusketjun seurantasoftaa:

“Vuosien ajan lääke- ja biotekniikkayritykset ovat nähneet kannabiksen markkinana, jossa on valtava potentiaali. Uudelleensijoittamisen myötä sijoitusyritykset, joilla aiemmin oli ehtoja, jotka estivät sijoittamisen, saattavat harkita uudelleen kantaansa.”

Lisäksi kannabisyritykset voivat tehdä tavanomaisia verovähennyksiä IRS:n 280E-osaston mukaan, toisin kuin aikataulun I ja II aineet, jotkaon kielletty tietyistä verovähennyksistä. 

Kannabisyritykset eivät tällä hetkellä voi vähentää tavallisia, normaaleja toiminta- ja kulukustannuksiaan verotuksessa, mikä tarkoittaa, että “lähes kaikki osavaltiollisesti lailliset yritykset ovat rahallisesti tappiollisia,” sanoi Blumenauer.

Yritysten vapauttaminen 280E-verosäännöksestä mahdollistaa niiden listautumisen myös suurille Yhdysvaltain pörsseille.

Kannabiksen uudelleensijoittaminen vähemmän rajoittavaksi aineeksi voisi edelleen kiihdyttää senaatin liikettä Safer Banking Act -lainsäädännön läpiviemiseksi.Tämä mahdollistaisi kannabisyrityksille luottokorttimaksujen hyväksymisen, pienyrityslainojen saamisen ja tilien avaamisen liittovaltion vakuuttamissa pankeissa.

Safer Banking Act on “erittäin, erittäin suosittu”, ja “kasvaa paine, jotta siitä voidaan hyötyä”, sanoi Blumenauer. Hän on Kongressin Kannabis‑kärjen perustajajäsen ja -puheenjohtaja, ja on työntänyt kannabislakien vapauttamista läpi koko poliittisen uransa. 

Klikkaa tästä oppiaksesi lisää kannabiksen laajennetuista käyttötapauksista.

Safer Banking Act pankkipalvelujen parantamiseksi

Safer Banking Act, eli Secure And Fair Enforcement Regulation Banking Act, sai kaksipuolista tukea ja hyväksyttiin syyskuussa 2023 Yhdysvaltain senaatin pankkikomiteassa. Lain tavoitteena on antaa osavaltioissa laillisille kannabisyrityksille pääsy perinteisiin rahoituspalveluihin.

Tämän toimenpiteen avulla pyritään helpottamaan rahoitustransaktioita marihuana-yrityksille ja vähentämään riskiä maksupalvelujen, lainanantajien, vakuuttajien ja muiden rahoituslaitosten, jotka ovat palvelleet alaa huolimatta liittovaltion asettamista rajoituksista, osalta.

“Ei ole lainkaan järkevää, että lailliset yrityksetpakotetaan toimimaan täysin käteisellä, ja se on vaarallista — ja joskus jopa kohtalokasta — rekisterin takana työskenteleville työntekijöille.”

– US Sen. Patty Murray (muutama vuosi sitten)

Murray onyhteisrahoittajaSafer Banking Act -lainsäädännön, joka mahdollistaa kannabisyritysten käyttää samoja rahoitusvälineitä kuinmikä tahansa muu yritys. 

Safer Banking Actin keskeisten määräysten mukaan, ‘safe harbor‘ suojelu annetaan näille palveluntarjoajille. Tämä suojelu koskee tiettyjä siviili-, hallinnollisia ja rikosoikeudellisia rangaistuksia, jotka liittyvät palvelujen tarjoamiseen kannabisyrityksille, koska marihuanan asema liittovaltion lain mukaan.

Vaikka ei ole vielä täysin selvää, vaikuttaako muutos kannabisalan kykyyn saada rahoituspalveluja, monet uskovat, että se todennäköisesti lisää pankkipalveluiden, lainojen ja vakuutusten saavutettavuutta alalle ja edistää merkittävää kasvua.

Huomionarvoista on, että kannabis pysyy laittomana lain alla. Kuitenkin osavaltion ja liittovaltion lain välinen jännite ratkaistaan pankkitoiminnan, vakuuttamisen ja lainanannon osalta osavaltiollisesti laillisille kannabisyrityksille.

Ohjeistukset, jotka koskevat huolellisuutta, jatkuvaa seurantaa ja epäilyttävien toimintojen raportointia, pysyvät lain osana. Lisäksi rajoituksia sovelletaan edelleen toimintoihin, joita instituutiot tavallisesti harjoittavat muilla tiukasti säännellyillä aloilla.

Vaikka Safer Banking Act ei ole vielä laki, jos se tulee, vakuuttajat, lainanantajat, luottolaitokset ja muut eivät voi suoraan kieltäytyä tarjoamasta pankkipalveluja; sen sijaan niiden on otettava riskiperusteinen lähestymistapa arvioidakseen yksittäisiä asiakassuhteita.

Tämä ei tarkoita, että instituutiot olisi pakotettu palvelemaan kannabisyrityksiä, mutta se voisi johtaa rahoituspalveluntarjoajien tulvaan ja lisätä kilpailua sekä nykyisten että uusien toimijoiden keskuudessa kannabisalalla.

Kaiken kaikkiaan, vaikkamonia riskejä voidaan vähentää, ne eivät ole täysin poistettu. Toistaiseksi ontodettavissa miten lainaksi tulevan toiminnan vaikutus on pankkien ja muiden rahoituspalveluntarjoajien riskinsietokykyyn.

Jaettu kamppailu, kryptovaluutta jatkaa pankkiongelmien kohtaamista

Aivan kuten kannabis, kryptovaluutta on kokenut samanlaisia pankkirajoituksia. Vaikka Bitcoin on ollut olemassa yli puolentoista vuosikymmenen, ja vaikka koko kryptomarkkina on kasvanut yli biljoonaa dollaria, pankkeja, jotka tukevat sitä, on edelleen harvoja.

Vaikka kryptokosysteemion rakennettu uskomukseen, että taloutta ei tulisi hallita keskitetty taho, ja se kannustaa ihmisiä tulemaan omiksipankkeikseen, kunnes se toteutuu, perinteisen pankkitoiminnan on toimittava sillan roolissa.

Valikoivat pankkikäytännöt ovat olleet yhtä suuri ongelma kryptolle kuin kannabisalan. Alusta alkaen pankit ja rahoituslaitokset olivat haluttomia tekemään yhteistyötä alan kanssa, viitaten sääntelyn epäselvyyteen ja yhteyksiin laittomiin toimintoihin — vaikka käteinen onkin yleisin tapa rahoittaa rikoksia.

Vuoden 2017 kryptobullin jälkeen, kun sääntelyn tarkastelu lisääntyi, monet pankitkuten JPMorgan Chase ja Bank of America kielsivät asiakkaita ostamasta kryptoa luottokorteilla. 

Vuonna 2021 asiatnäyttivät parantuvan, kun pankit kuten Silvergate ja Signature Bank lanseerasivat erikoisalustoja reaaliaikaisiin maksuihin ja kryptoon liittyviin palveluihin. Kuitenkin monet pankit joutuivat etääntymään vuoden 2022 FTX-katastrofin jälkeen, mikälisäsi sääntelypainetta ja johti monia pankkeja jälleen etääntymään sektorista.

Sitten, vuonna 2023, Yhdysvaltain alueellinen pankkikriisi johti kryptoystävällisten pankkien, kuten Signature Bank, Silicon Valley Bank (SVB) ja Silvergate Bank, sulkemiseen, aiheuttaen alan päänsärkyä.Tämä johti stablecoin‑myöntäjä Circle:n USDC:n irrottautumiseen dollarista $1, koska yhtiön $3,3 miljardiajäi jumiin yhteen näistä pankeista (SVB).

Tänä vuonna Spot Bitcoin ETF:iden ja Ether ETF:iden lanseeraus merkitsi sääntelyyn vihreää valoa alalle. Kuitenkin tästä huolimatta suuret pankit myyvät näitä sijoitusvälineitä asiakkailleen, mutta valikoivan osallistumisen trendi jatkuu.

Kryptoyrityksiä edelleen tukevat pankit ovat yhä valikoivampia, asettaen korkeampia maksuja ja tiukempia vaatimuksia, jättäen monet kryptoyritykset kamppailemaan luotettavien pankkikumppaneiden löytämiseksi.Kaikki tämä on aiheuttanut operatiivisia haasteita ja luottamusongelmia, korostaen tarvetta kattavammille sääntelykehyksille, jotka siltaavat kuilua — aivan kuten kannabisalan tapauksessa. 

Klikkaa tästä saadaksesi luettelon kasvavan markkinan kymmenestä parhaimmasta kannabisosakkeesta.

Kannabis- ja kryptoystävälliset pankit

Vaikka molemmat alat kamppailevat pankkipalveluiden saamisessa, on edelleen joitakin tarjoajia, jotka ovat olleet ystävällisiä kannabikselle ja kryptolle:

#1. First Citizens Bank

Tämä pankki tarjoaa erikoistuneita palveluita, jotka perustuvat hamppuun ja kannabisyrityksiin liittyviin ainutlaatuisiin oikeudellisiin ja logistisiin haasteisiin. Kauppiaspalveluista, käteisen hallinnasta, lainoista ja luottolimiiteistä kaupalliseen kiinteistöön sekä laitteistojen rahoitukseen ja leasingiin, First Citizens Bank palvelee eri kannabis- ja hamppupankkipalveluita tarjoavien yritysten tarpeita.

Sen emoyhtiö, First Citizens BancShares, on julkisesti noteerattu ja valvoo pankin ja sen tytäryhtiöiden laajempaa toimintaa ja taloudellista suorituskykyä. Yritys on Yhdysvaltain 20 suurimman rahoituslaitoksen joukossa, jonka varat ylittävät 200 miljardia dollaria. Sen osakkeet käyvät tällä hetkellä hintaan$2,030, noussut 43,11 %, mikä asettaa yhtiön markkina-arvoksi $$31,4 miljardia. First Citizens BancSharesin liikevaihto (TTM) on ollut 12,4 miljardia dollaria, EPS (TTM) 181,81, P/E (TTM) 11,17 ja osinkotuotto 0,32 %.

Myös Safe Harbor Financial, First Federal Bank of Florida, North Bay Credit Union ja Dama Financial tarjoavat pankkipalveluita kannabisalan yrityksille.

#2. Amina Bank

Aiemmin tunnettu nimellä SEBA Bank, tämä täysin lisensoitu sveitsiläinen kryptopankki, jonka markkina-arvo on yli 30 miljardia dollaria, toimii maailmanlaajuisesti ja tarjoaa sekä perinteisiä että kryptopankkipalveluita. FINMA‑säännelty instituutio pyrkii rakentamaan portaalin, joka helpottaa varojen siirtymistä kryptomarkkinoiden ja perinteisten rahoitusmarkkinoiden (TradFi) välillä rahoitusinvestoinneille.

Revolut, Juno, Wirex, Monzo, Mercury ja Bank Frick ovat pankkeja, jotka tarjoavat pankkipalveluita kryptoyrityksille ja kryptoon liittyviä palveluita asiakkailleen.

Yhteenveto

Sekä kannabis- että kryptovaluutta-alat ovat kohdanneet sääntelyn epäselvyyden ja pankkituen puutteen. Tästä huolimatta jotkut rahoituslaitokset ovat edelleen valinneet palvella näihin liittyviä yrityksiä viime vuosina. 

Kannabiksen tapauksessa mahdollinen uudelleensijoittaminen vähemmän rajoittavaksi aineeksi ja Safer Banking Act saattavat lopulta muuttaa asiat parempaan suuntaan, mahdollisesti tuoden alalle uuden aikakauden.tälle nousevalle markkinalle.

Nämä edistysaskeleet merkitsevät kuitenkin asenteen muutosta ja voivat houkutella kiinnostusta niiltä, jotka onsivuutettu. Merkittäviä muutoksia saattaa olla horisontissa, jotka voivat auttaa kannabisalaa ei vain normalisoitumaan, vaan kasvamaan entisestään, mikä laukaisee investointien virran lähitulevaisuudessa.

Lisää kannabisaiheista sisältöä, käy osoitteessa mycannabis.com.