SEC:n mahdollinen valvontatoimi kohdistuu Paxosin BUSD-stabiilikolikkoon: mitä asiasta tiedetään

Kryptomarkkinoilla uusi viikko alkoi laskusuuntaisesti 13. helmikuuta 2023 sääntelyhuolten lisätessä sijoittajien epävarmuutta. Bitcoinin (BTC), Ethereumin (ETH) ja muiden suurten altcoinien hinnat laskivat viikonlopun jälkeen. Sunnuntai-iltana julkaistut uutiset Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaisen SEC:n uusista toimista lisäsivät huolta kryptosektorin tiukentuvasta valvonnasta jo ennestään vilkkaan valvontaviikon päätteeksi.

Torstaina 9. helmikuuta Gary Genslerin johtama SEC ilmoitti Krakenin kanssa tehdystä 30 miljoonan dollarin sovinnosta , joka koski väitettyä rekisteröimätöntä arvopaperitarjontaa sen staking-palvelun kautta. Summa koostui tuottojen palautuksesta, koroista ja siviilioikeudellisesta seuraamusmaksusta. Kraken suostui lopettamaan kyseisen palvelun yhdysvaltalaisille asiakkailleen. Uutinen herätti epävarmuutta alalla, ja kryptomarkkinat pysyivät viikonlopun jälkeen heikkoina.

BTC/USD-kaavio. Lähde: TradingView

Nämä viimeaikaiset tapahtumat ovat herättäneet keskustelua kryptoyhteisössä ja saaneet markkinatoimijat sekä muut alan keskeiset henkilöt ottamaan kantaa. Myös SEC:n komissaari Hester Peirce arvosteli ratkaisua 9. helmikuuta julkaisemassaan lausunnossa . Peirce kuvaili viranomaisen lähestymistapaa holhoavaksi ja laiskaksi.

Coinbasen toimitusjohtaja on valmis puolustamaan yhtiön staking-palvelua

Mahdollisista uusista valvontatoimista kerrottiin jo ennen Kraken-sovinnon julkistamista. Coinbasen toimitusjohtaja Brian Armstrong kirjoitti myöhään keskiviikkona 8. helmikuuta kuulleensa huhuja, joiden mukaan SEC haluaisi puuttua yhdysvaltalaisille yksityissijoittajille tarjottavaan stakingiin. Myöhemmässä Twitter-julkaisussa Armstrong sanoi yhtiön olevan tarvittaessa valmis puolustamaan palveluaan oikeudessa. Coinbasen mukaan sen palvelu poikkesi Krakenin palvelusta eikä ollut arvopaperi.

”Staking ei ole arvopaperi Yhdysvaltain arvopaperilainsäädännön eikä Howey-testin perusteella”, Coinbasen lakiasiainjohtaja Paul Grewal perusteli yhtiön kantaa lausunnossa Kraken-sovinnon jälkeen. Kyse oli Coinbasen oikeudellisesta näkemyksestä.

Pörssien lisäksi myös kryptotoimintaa harjoittavat pankit joutuivat tiukemman tarkastelun kohteeksi. Kriitikot pitivät tätä keinona rajoittaa perinteisen rahoitussektorin yhteyksiä digitaalisiin omaisuuseriin. Euroopan parlamentin talous- ja raha-asioiden valiokunnan pankkien vakavaraisuussääntelyä koskeva ehdotus julkaistiin perjantaina 10. helmikuuta. Se sisälsi kryptovaroihin liittyviä rajoituksia odotettaessa komission tarkempaa sääntelyehdotusta. Luonnos ehdotti kryptovaroihin kohdistuvien riskien tiukkaa vakavaraisuuskohtelua sekä pankkien suoran ja epäsuoran kryptoaltistuksen raportointia. Siinä myös pyydettiin Euroopan komissiota esittämään kryptovarojen vakavaraisuuskohtelua koskeva lainsäädäntöehdotus kesäkuuhun 2023 mennessä. Kyse oli vielä ehdotuksesta.

SEC:n mahdollinen valvontatoimi kohdistuu Paxosin Binance USD:hen

12. helmikuuta julkaistu Wall Street Journalin raportti kertoi SEC:n mahdollisesta valvontatoimesta Paxos Trustia vastaan. Paxos vahvisti 13. helmikuuta saaneensa Wells-ilmoituksen 3. helmikuuta. Sen mukaan SEC:n henkilöstö harkitsi suosittelevansa kannetta sillä perusteella, että BUSD oli rekisteröimätön arvopaperi. Ilmoitus ei itsessään ollut nostettu kanne tai tuomioistuimen ratkaisu. BUSD lanseerattiin syyskuussa 2019 Paxosin ja Binancen yhteistyönä.

Paxos usean viranomaisen tarkastelussa

New Yorkissa toimiva Paxos oli jo vuonna 2018 lanseerannut Paxos Standard -stabiilikolikon, joka nimettiin vuonna 2021 Pax Dollariksi (USDP). Se edelsi Binance-brändättyä BUSD:tä. Edellisen viikon lopulla uutisoitiin myös New Yorkin osavaltion rahoituspalveluviranomaisen NYDFS:n Paxosia koskevasta tutkinnasta.

”Viranomainen seuraa Paxosia tarkasti varmistaakseen, että yhtiö pystyy toteuttamaan lunastukset hallitusti tehostettujen, riskiperusteisten sääntöjen noudattamista koskevien menettelyjen mukaisesti”, NYDFS sanoi julkaistussa kuluttajavaroituksessa.

PayPalin kerrottiin myös keskeyttäneen stabiilikolikkohankkeensa. Bloomberg uutisoi perjantaina 10. helmikuuta, että maksupalveluyhtiö oli lykännyt suunnitelmia oman stabiilikolikon tuomisesta markkinoille.

Paxos lopettaa uusien BUSD-tokenien liikkeellelaskun ja päättää BUSD-yhteistyön Binancen kanssa

Paxos ilmoitti 13. helmikuuta lopettavansa uusien BUSD-tokenien liikkeellelaskun 21. helmikuuta NYDFS:n määräyksen mukaisesti. Yhtiö kertoi samalla päättävänsä BUSD:tä koskevan yhteistyön Binancen kanssa.

”Paxos on aina asettanut asiakkaidensa varojen turvallisuuden etusijalle […] BUSD:n vakuudet pysyvät täysimääräisinä Paxos-alustalla, ja rekisteröidyt asiakkaat voivat lunastaa sitä vähintään helmikuuhun 2024 asti. Uudet ja nykyiset Paxos-asiakkaat voivat lunastaa BUSD-tokeninsa Yhdysvaltain dollareina tai muuntaa ne Pax Dollariksi (USDP)”, lohkoketjuyritys kertoi lausunnossa, jossa vahvistettiin liikkeellelaskun lopetus.

Binance suhtautui asiaan julkisesti vähemmän vastakkainasettelevasti kuin Coinbase. Binancen tiedottajan mukaan pörssi arvioi myös muita hankkeitaan vähentääkseen käyttäjille aiheutuvia haittoja. Toimitusjohtaja Changpeng Zhao sanoi Binancen jatkavan BUSD:n tukemista mutta odottavan käyttäjien siirtyvän muihin stabiilikolikoihin. Hän mainitsi myös mahdollisuuden käyttää keskeisenä kaupankäyntiparina stabiilikolikkoa, joka ei olisi sidottu Yhdysvaltain dollariin.

”JOS tuomioistuin määrittelee BUSD:n arvopaperiksi, sillä on merkittäviä vaikutuksia kryptoteollisuuden kehitykseen — tai kehityksen estymiseen — niillä lainkäyttöalueilla, joilla määritelmää sovelletaan. […] Odotamme käyttäjien siirtyvän ajan mittaan muihin stabiilikolikoihin. Mukautamme tuotteitamme tämän mukaisesti esimerkiksi luopumalla BUSD:n käytöstä keskeisenä kaupankäyntiparina”, CZ kirjoitti Twitterissä.

Viimeisimmät keskitettyihin kryptopalveluihin kohdistuneet toimet herättivät ristiriitaisia reaktioita laajemmassa kryptoyhteisössä. Kriitikot arvostelivat erityisesti sääntelyn toteuttamista valvontatoimien kautta. He katsoivat sen jarruttavan innovaatioita ja heikentävän Yhdysvaltojen asemaa suhteessa Hongkongiin ja Singaporeen, joissa valmisteltiin selkeämpiä stabiilikolikoita koskevia sääntöjä.

Markkinoiden reaktio

Lidon Ethereum-staking-palvelussa oli tuolloin noin 4,8 miljoonaa ETH:ta. Hankkeen taustalla olevan hajautetun autonomisen organisaation (DAO) edustaja suhtautui SEC:n ratkaisuun kriittisesti ja sanoi, että yhdysvaltalaisiin staking-osallistujiin voisi kohdistua merkittäviä haittoja.

Ethereumin staking-tilastot. Lähde: Dune Analytics

Coinbasen osake laski edellisen viikon lopulla Krakenin yhdysvaltalaisia asiakkaita koskevan staking-sovinnon tultua julki. Vaikka COIN oli laskenut helmikuun 2. päivän jälkeen, se oli maanantain 13. helmikuuta pörssin ennakkokaupankäynnissä edelleen noin 70 % vuoden alun tasoa korkeammalla.

Tammikuussa Bank of America (BAC ) piti kryptomarkkinoiden myönteisen tunnelman tukemaa Coinbasen osakekurssin nousua myyntitilaisuutena. Analyytikko Jason Kupferberg arvioi vuoden 2022 viimeisen neljänneksen kryptokauppavolyymien perusteella yhtiön vuoden 2023 tulosnäkymät heikoiksi.

Lisätietoja Lidosta ja Ethereumista on oppaissamme Lidoon sijoittaminen ja Ethereumiin sijoittaminen.

Huobi sulkee useita tokeneita tukevan Cloud Wallet -lompakkonsa

Huobi ilmoitti 13. helmikuuta 2023 lopettavansa Cloud Wallet -palvelunsa 13. toukokuuta. Vuonna 2021 käyttöön otetun lompakkopalvelun ylläpito ja päivitykset päättyivät heti. Huobi perusteli päätöstä strategisilla ja tuotteisiin liittyvillä muutoksilla ja kehotti käyttäjiä siirtämään kryptovaluuttansa ja NFT:nsä Huobi-tileilleen tai muihin lohkoketjuosoitteisiin kolmen kuukauden siirtymäajan aikana. Georgiassa toimiva digitaalisten omaisuuserien alusta Bakkt ilmoitti erikseen samana päivänä lopettavansa kuluttajasovelluksensa 16. maaliskuuta ja keskittyvänsä yritysten kautta kuluttajille tarjottaviin B2B2C-ratkaisuihin. Asiakkaiden krypto- ja käteisvarat pysyisivät saatavilla uuden verkkopalvelun kautta.