Prosperity Bancsharesin kolmannen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos laski 1,18 dollariin yritysjärjestelykulujen vuoksi

Prosperity Bancshares (PB ), Houstonissa toimiva Prosperity Bankin emoyhtiö Prosperity Bancshares ilmoitti 28. lokakuuta 2026 nettotuloksekseen 141,5 miljoonaa dollaria eli 1,18 dollaria laimennettua kantaosaketta kohti 30. syyskuuta 2026 päättyneeltä kolmannelta vuosineljännekseltä neljännesvuositulosjulkistuksessaan. Vuotta aiemmin yhtiön tulos oli 137,6 miljoonaa dollaria eli 1,45 dollaria laimennettua osaketta kohti, ja vuoden 2026 toisella vuosineljänneksellä se oli 168,6 miljoonaa dollaria eli 1,67 dollaria laimennettua osaketta kohti.

Vuosineljännes oli ensimmäinen, johon sisältyi Stellar Bancorp, joka sulautui Prosperityyn 1. heinäkuuta 2026. Kolmannen vuosineljänneksen tulokseen sisältyi 69,7 miljoonaa dollaria yritysjärjestelyihin liittyviä kuluja eli 0,46 dollaria laimennettua osaketta kohti sekä osavaltion ulkopuoliseen verotukseen liittyvä 5,0 miljoonan dollarin sovinto eli 0,04 dollaria osaketta kohti. Näitä eriä tasasi osittain 927 000 dollarin voitto eli 0,01 dollaria osaketta kohti, joka syntyi Visa B-2 -luokan osakkeiden vaihdosta ja muuntamisesta. Ilman näitä eriä yhtiön ei-GAAP-nettotulos oli 200,8 miljoonaa dollaria ja laimennettu osakekohtainen tulos 1,67 dollaria.

Yhtiön mukaan keskimääräisten varojen, keskimääräisen kantaosakepääoman ja keskimääräisen aineellisen kantaosakepääoman vuositasolle korotetut tuotot olivat vastaavasti 1,06 %, 5,77 % ja 11,14 %. Aineellista kantaosakepääomaa koskeva luku on ei-GAAP-luku. Yhtiön kuvailema tavanomaista korkeampi 24,4 prosentin efektiivinen veroaste johtui 5,0 miljoonan dollarin verosovinnosta. Prosperityn tehokkuussuhde oli vuosineljänneksellä 62,05 % ja ilman yritysjärjestelyihin liittyviä kuluja 48,03 %.

Nettokorkotuotot ennen luottotappiovarausta olivat 443,0 miljoonaa dollaria eli 169,5 miljoonaa dollaria ja 62,0 % enemmän kuin vuoden 2025 kolmannella vuosineljänneksellä, jolloin ne olivat 273,4 miljoonaa dollaria. Verot huomioon ottava nettokorkomarginaali oli 3,73 %, kun se oli vuotta aiemmin 3,24 % ja vuoden 2026 toisella vuosineljänneksellä 3,47 %. Yhtiö katsoi muutosten johtuneen pääasiassa sulautumisista, varojen uudelleenhinnoittelusta sekä muiden lainojen keskimääräisen saldon ja keskikoron laskusta. Muut kuin korkotuotot kasvoivat vuotta aiemmasta 41,2 miljoonasta dollarista 52,7 miljoonaan dollariin. Muut kuin korkokulut nousivat puolestaan 138,6 miljoonasta dollarista 308,6 miljoonaan dollariin yritysjärjestelyihin liittyvien kulujen, palkkojen ja etuuksien sekä hankittuihin pankkeihin liittyvien lisätoimintakulujen vuoksi.

30. syyskuuta 2026 päättyneiden yhdeksän kuukauden nettotulos oli 426,3 miljoonaa dollaria eli 3,99 dollaria laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2025 vastaavana ajanjaksona nettotulos oli 402,9 miljoonaa dollaria eli 4,23 dollaria osaketta kohti. Yhdeksän kuukauden tulokseen sisältyi 113,0 miljoonaa dollaria yritysjärjestelyihin liittyviä kuluja. Nettokorkotuotot ennen luottotappiovarausta olivat 1,095 miljardia dollaria, 35,7 % enemmän kuin vertailukaudella. Verot huomioon ottava nettokorkomarginaali oli 3,58 %, kun se oli vertailukaudella 3,19 %.

Taseen kasvu ja saamisten laatu

Varat olivat yhteensä 54,101 miljardia dollaria 30. syyskuuta 2026, mikä oli 15,771 miljardia dollaria eli 41,1 % enemmän kuin vuotta aiemmin, jolloin niitä oli 38,330 miljardia dollaria. Lainoja oli 32,060 miljardia dollaria eli 45,5 % enemmän, ja talletuksia 41,231 miljardia dollaria eli 48,4 % enemmän. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna lainat lisääntyivät 7,032 miljardia dollaria eli 28,1 % ja talletukset 8,631 miljardia dollaria eli 26,5 %. Yhtiön mukaan kasvu johtui pääasiassa Stellar-sulautumisesta. Korottomia talletuksia oli 13,8 miljardia dollaria eli 33,6 % kaikista talletuksista.

”Nämä kasvut heijastavat pääasiassa kolmea äskettäistä sulautumistamme”, sanoi David Zalman, Prosperityn hallituksen johtava puheenjohtaja ja toimitusjohtaja. Zalmanin mukaan yhtiö keskittyy edelleen Texas Partners Bankin ja Stellar Bankin toimintojen yhdistämiseen. Hän totesi myös, että Texasin ja Oklahoman taloudet jatkavat kasvuaan vuoden 2026 loppupuolella työvoiman saatavuuden rajoitteista sekä inflaation ja energian hintojen aiheuttamista vastatuulista huolimatta. Hän mainitsi Texasin väkiluvun kasvaneen 31,7 miljoonaan.

Järjestämättömiä omaisuuseriä oli yhteensä 193,9 miljoonaa dollaria eli 0,41 % vuosineljänneksen keskimääräisistä korkoa tuottavista varoista. Vuotta aiemmin osuus oli 0,36 % ja 30. kesäkuuta 2026 0,34 %. Vuoden 2026 lukuihin vaikuttivat sulautumisissa hankitut järjestämättömät omaisuuserät. Lainojen ja taseen ulkopuolisten luottovastuiden luottotappiovaraus oli 629,6 miljoonaa dollaria, ja lainojen osuus varauksesta oli 592,0 miljoonaa dollaria eli 1,85 % kaikista lainoista ja 1,91 % ilman Warehouse Purchase Program -ohjelman lainoja. Luottotappiovarauksia ei kirjattu vuosineljänneksellä eikä yhdeksän kuukauden jaksolla. Nettoluottotappiot olivat vuosineljänneksellä 4,4 miljoonaa dollaria, kun ne olivat vuotta aiemmin 6,5 miljoonaa dollaria. Yhdeksän kuukauden 47,9 miljoonan dollarin nettoluottotappioihin sisältyi yritys- ja teollisuuslainojen nettoluottotappioiden 37,7 miljoonan dollarin kasvu.

Ensisijaisten omien varojen (CET1) vakavaraisuussuhde oli 13,46 % ja ensisijaisten omien varojen suhde taseen loppusummaan 9,85 % 30. syyskuuta 2026.

Kolme yritysostoa ja pääoman palautukset

Stellar Bankilla oli 52 konttoria Houstonin, Beaumontin ja Itä-Texasin alueilla sekä Dallasissa. Sen varat olivat 10,413 miljardia dollaria, lainat 7,510 miljardia dollaria ja talletukset 8,716 miljardia dollaria 30. kesäkuuta 2026. Prosperity laski liikkeeseen 19 371 499 kantaosakettaan ja maksoi kaikista Stellar-osakkeista, jotka eivät vielä olleet sen omistuksessa, noin 578,66 miljoonaa dollaria käteisenä. Yhtiö kirjasi 30. syyskuuta 2026 tilanteen mukaisesti 898,2 miljoonaa dollaria liikearvoa ja 184,0 miljoonaa dollaria ydintalletuksiin liittyviä aineettomia hyödykkeitä. Yhtiön mukaan näissä luvuissa ei ole mukana myöhempiä käypään arvoon arvostamisen oikaisuja, joita ei ole vielä viimeistelty. Stellar-sulautumisessa hankittiin 7,564 miljardin dollarin edestä lainoja, joihin liittyi hankinta-ajankohdan hankintamenolaskennan oikaisuja 84,7 miljoonaa dollaria. Ensimmäisen päivän varauslaskennassa kirjattiin vuosineljänneksellä 146,1 miljoonaa dollaria ostetuille luottokelpoisuudeltaan heikentyneille lainoille ja 67,4 miljoonaa dollaria ostetuille pitkään voimassa olleille lainoille.

Vuoden 2026 alkupuolella American Bank Holding Corporation fuusioitui Prosperityyn 1. tammikuuta. Fuusiossa laskettiin liikkeeseen 4 439 938 osaketta, ja kirjattiin 185,7 miljoonan dollarin liikearvo sekä 31,1 miljoonan dollarin ydin talletuksiin liittyvät aineettomat hyödykkeet. Southwest Bancshares fuusioitui Prosperityyn 1. helmikuuta. Fuusiossa laskettiin liikkeeseen 4 094 974 osaketta, ja kirjattiin 141,5 miljoonan dollarin liikearvo sekä 33,8 miljoonan dollarin ydin talletuksiin liittyvät aineettomat hyödykkeet. Prosperity sai American Bankin operatiivisen integraation päätökseen kolmannella vuosineljänneksellä.

Vuonna 2026 Prosperity tarjosi kaikki Visa Class B-2 -osakkeensa Visan julkisessa vaihtotarjouksessa, joka päättyi 8. toukokuuta 2026. Vastineeksi yhtiö sai 24 246 Class B-3 -osaketta, jotka kirjattiin nollahankintamenolla, sekä 9 137 Class C -osaketta, jotka kaikki on sittemmin myyty. Yhtiö kirjasi vaihdosta 13,2 miljoonan dollarin voiton yhdeksän kuukauden aikana.

Hallitus päätti 0,64 dollarin osakekohtaisesta käteisosingosta vuoden 2026 neljänneltä vuosineljännekseltä. Osinko on 0,04 dollaria eli 6,67 % suurempi kuin kullakin edellisestä neljästä vuosineljänneksestä maksettu 0,60 dollaria. Osinko maksetaan 4. tammikuuta 2027 osakkeenomistajille, jotka ovat osakasluettelossa 15. joulukuuta 2026. Yhtiön mukaan korotus on sen 23. peräkkäinen vuotuinen osingonkorotus, ja vuosina 2003–2026 päätettyjen osinkojen vuotuinen yhdistetty kasvuvauhti on 10,4 %. Korotuksesta tiedotettiin erikseen 21. lokakuuta 2026 yhtiön lehdistötiedotearkiston mukaan.

Prosperity osti takaisin kolmannella vuosineljänneksellä noin 457 000 osaketta painotettuun 69,62 dollarin osakekohtaiseen keskihintaan, yhteensä 31,8 miljoonalla dollarilla. Yhtiö osti yhdeksän kuukauden aikana takaisin noin 1,5 miljoonaa osaketta 68,63 dollarin osakekohtaiseen hintaan, yhteensä 102,6 miljoonalla dollarilla. Takaisinosto-ohjelmasta ilmoitettiin 26. tammikuuta 2026. Ohjelma sallii enintään 5 %:n osuuden yhtiön ulkona olevista kantaosakkeista eli noin 4,87 miljoonan osakkeen takaisinoston 26. tammikuuta 2027 asti.

30. syyskuuta 2026 Prosperityllä oli 352 täyden palvelun pankkitoimipaikkaa Texasissa ja Oklahomassa. Niihin sisältyi 11 Texas Partners Bankin ja 52 Stellar Bankin toimipaikkaa. Johdon oli määrä käsitellä tulosta puhelinkonferenssissa 28. lokakuuta 2026 kello 11.30 itäistä aikaa.