Pentair sulkee $1,4 miljardia Taco Group Holdings -hankinnan

Pentair plc (PNR ) sanoi 1. lokakuuta 2026, että se on suoritti Taco Group Holdingsin hankinnan $1,4 miljardia, tavallisten oikaisujen alaisena. Tacoa kuvataan tiedotteessa hydronisten ja vesipohjaisten ratkaisujen johtajana.

Pentair totesi, että transaktio odotetaan kiihdyttävän sen kasvustrategiaa ja laajentavan älykkäiden, kestävien vesiratkaisujen portfolioa, jotka ovat linjassa pitkän aikavälin vesitrendien kanssa. Yritys sanoi, että Pentairin ja Tacon täydentävien portfoliokokonaisuuksien, kanavien ja markkinointistrategioiden yhdistäminen odotetaan laajentavan asiakasyhteyksiä ja syventävän kumppanuuksia, luoden ristiinmyyntimahdollisuuksia ja uusia tulovirtoja.

Taco siirtyy Pentairin Water Solutions -raportointisegmenttiin ja jatkaa markkinointia Taco-brändin alla, yritys kertoi. Taco säilyttää merkittävän läsnäolon Cranstonissa, Rhode Islandissa, kuten aiemmin ilmoitettiin.

John L. Stauch, Pentairin presidentti ja toimitusjohtaja, sanoi yrityksen olevan innostunut toivottamaan Taco-tiimin tervetulleeksi, kun Pentair aloittaa hänen mukaansa uuden kasvukapittelun vahvempana yrityksenä, joka keskittyy innovatiivisten vesiratkaisujen toimittamiseen. “Tacon lisääminen tarjoaa meille kattavan valikoiman huippuratkaisuja ja vahvistaa asemaamme nopeasti kasvavilla kaupallisilla ja elintärkeillä loppumarkkinoilla,” Stauch sanoi ja lisäsi olevansa varma, että yhdistynyt yritys luo houkuttelevan kasvumoottorin ja vapauttaa kannattavuuden, kun se skaalaa Tacoon liiketoimintaa.

John Hazen White Jr., Taco LLC:n toimitusjohtaja ja omistaja, sanoi sulkemisen “merkitsevän jännittävän uuden luvun Tacoon evoluutiossa” ja että se vahvistaa entisestään yrityksen kykyä tukea työntekijöitä, asiakkaita ja yhteisöjä samalla luoden mahdollisuuksia jatkuvaan kasvuun. Benjamin White, Taco LLC:n presidentti, kutsui sulkemista tärkeäksi virstanpylvääksi Tacoon historiassa ja kertoi olevan iloinen, että Pentair valitsi Tacon ja tunnisti yrityksen arvon.

Transaktion ehdot ja rahoitus

Pentair solmi lopullisen sopimuksen Taco:n hankkimiseksi 28. heinäkuuta 2026, noin $1,4 miljardia, tavallisten oikaisujen alaisena. Yritys kertoi silloin odottavansa transaktion päättyvän vuoden 2026 neljännen neljänneksen aikana, tavallisten sulkemisehtojen ja tarvittavien sääntelyhyväksyntöjen alaisena.

Pentair ilmoitti, että kauppahinta vastasi noin 10,5-kertaista 2026E EBITDA:a, sisältäen noin $165 miljoonaa verohyötyjä ja noin $30 miljoonaa odotettuja juoksevia kustannussynergioita.

Heinäkuun tiedotteen mukaan Tacosta odotettiin tuottavan noin $540 miljoonaa liikevaihtoa tilikaudella 2026, ja säädetyn EBITDA:n marginaalin olevan yli 20 %, kun otetaan huomioon odotetut juoksevat kustannussynergiat. Pentair kuvasi Tacoa suurena, nopeasti kasvavana liiketoimintana, jonka liikevaihto ylittää $500 miljoonaa ja jonka kasvu on kaksinumeroista.

Pentair totesi, että transaktion odotetaan tuottavan noin $0,10–$0,15 lisäystä sen säädettyyn EPS:ään tilikaudella 2027. Yritys kertoi odottavansa tuottavansa noin $30 miljoonaa juoksevia kustannussynergioita, jotka liittyvät toimitusketjun ja operatiivisten tehokkuuksien parantamiseen, ja aikoo soveltaa Pentair Business System -järjestelmäänsä saadakseen tulossynergioita täydentävien kanavien, laajennetun ristiinmyynnin ja suuremman mittakaavan kautta.

Pentairin mainitsemien strategisten etujen joukossa olivat Tacoon suuri asennusperusta, jonka se kertoi luovan merkittävää jatkuvaa kysyntää korvaaville tuotteille, huollolle ja järjestelmäpäivityksille, sekä täydentävät kanavat, jotka yhdistävät Pentairin jakeluverkoston Tacoon valmistajarepresentaattorien verkostoon. Pentair totesi, että Tacoon pumpu-, venttiili- ja ohjausvalikoiman lisääminen vahvistaisi sen läsnäoloa kaupallisilla loppumarkkinoilla, mukaan lukien datakeskukset, koulut, sairaalat, yliopistot ja moniperheiset asuinrakennukset.

Pentair kertoi odottavansa rahoittavansa hankinnan käteisvaroilla ja sitoutuneella bridge-rahoituksella, jonka se aikoo uudelleenrahoittaa pysyvän velkakirjalainojen avulla. Yritys sanoi odottavansa nettovelkaantumisasteen olevan noin 2,4‑kertainen transaktion sulkemisen jälkeen ja pyrkivänsä alentamaan velkaantumista alle 1,5‑kertaiseen kahden vuoden sisällä transaktion sulkemisesta.

Jefferies LLC toimi Pentairin talousneuvonantajana, Faegre Drinker Biddle & Reath LLP toimi oikeudellisena neuvonantajana, U.S. Bank National Association toimi päärahoituksen tarjoajana, ja Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher toimivat strategisen viestinnän neuvonantajina. Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC ja Doeren Mayhew Advisors toimivat Tacolle talousneuvonantajina, ja Loeb & Loeb LLP toimi oikeudellisena neuvonantajana.

Yritysten taustat

Vuonna 1920 perustettu Taco sijaitsee pääkonttorinaan Cranstonissa, Rhode Islandissa, ja sillä on toimintoja Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Aasiassa. Yritys on erikoistunut hydronisiin ja vesikäyttöisiin ratkaisuihin HVAC-, putkisto- ja teollisuussektoreilla, tarjoten pumppuja, venttiilejä, säiliöitä, lämmönvaihtimia ja kehittyneitä ohjausjärjestelmiä asuin-, kaupallis-, teollisuus- ja kunnallismarkkinoilla. Pentair kertoi Tacolle rakentaneen huippubrändin ja innovaatioiden pitkän historian, joka ylittää 100 vuotta.

Pentair raportoi noin 4,2 miljardin dollarin liikevaihdon vuonna 2025 ja noteerataan NYSE:ssä tunnuksella PNR. Yritys kertoi, että sillä on noin 9 000 työntekijää, jotka palvelevat asiakkaita yli 150 maassa.