Paolo Ardoino, Bitfinexin ja Tetherin CTO – Haastattelusarja

Editor’s note: Toimittajan huomautus: Tämä haastattelu heijastaa näkökulmia ja markkinaolosuhteita julkaisuajankohtana. Sen jälkeen stablecoin-sektori, kultaan sidotut tokenit, Lightning Network -integraatiot ja Bitfinex/Tetherin tuotestrategiat ovat kehittyneet merkittävästi. Lukijoiden tulisi käsitellä markkinakoon, aikataulujen ja integraatioiden koskevat väitteet historiallisena kontekstina eikä nykyisenä ohjeistuksena.

Paolo Ardoino on Bitfinexin ja Tetherin CTO.

Bitfinex on digitaalisten omaisuuserien kaupankäyntialusta, joka tarjoaa huippuluokan palveluita digitaalisen valuutan kauppiaille ja globaaleille likviditeetin tarjoajille.

Tether on maailman laajimmin käytetty stablecoin. He lanseerasivat äskettäin Tether Gold.

Olet tällä hetkellä kahden menestyneimmän lohkoketjuyrityksen, Bitfinexin ja Tetherin, CTO. Miten päädyit näin haluttuun asemaan?

Aloin Bitcoinin kryptovaluuttasektorilla vuosina 2012–2013, ei liian aikaisin, ei liian myöhään. Pääsin nauttimaan useista käänteistä alalla. Silloin työskentelin perinteisessä rahoitusalassa Lontoossa. Minulla oli oma startup, ja erikoisalani oli erittäin skaalautuvien sovellusten rakentaminen osana laskentaa ja hajautettuja järjestelmiä. Tietysti rahoitus ja skaalautuvat sovellukset sopivat täydellisesti Bitcoiniin. Joten heti kun aloin lukea Bitcoinista, rakastuin siihen.

Kokeilin ja innostuin yhä enemmän Bitcoinista. Sitten vuoden 2014 lopulla sain mahdollisuuden liittyä Bitfinexiin. Heillä oli ongelma matching engine -moottorin kanssa. Osaamiseni perusteella tarjosin apuani rakentaakseni sen skaalautuvammaksi, jolloin pystyimme saavuttamaan tuhat kertaa enemmän tapahtumia sekunnissa kuin aiemmin.

Sitten aloin hieman kyllästyä Lontoon yritykseeni, joka oli juuttunut perinteiseen rahoitukseen. Vanhat, vanhentuneet protokollat eivät enää kiinnostaneet, ja halusin tehdä jotain Bitcoiniin ja kryptovaluuttoihin liittyvää. Näin tämän valtavana mahdollisuutena tehdä jotain, jolla on pitkäaikainen merkitys – auttaa muuttamaan itse rahoitusjärjestelmää ja hyödyntää lohkoketjuun perustuvia mullistavia teknologioita.

Kesällä 2016:sta aloitin Bitfinexin CTO:n roolissa ja tein kovasti töitä tuodakseni alustan nykyiseen muotoonsa. Kaunis, huolellisesti suunniteltu ja todella kestävä käyttöliittymä, matching engine ja API:t olivat kaikki prioriteetteja, samoin kuin niiden skaalautuvuus. Tämä on periaatteessa edelleen roolini tänään. Tiimini johtamisen lisäksi jatkan työskentelyä alustan ytimessä. Vuonna 2017 nousin Tetherin CTO:ksi. Tether on markkina-arvoltaan suurin stablecoin. Se on todella yksi sektorin uskomattomimmista ideoista. Nykyään kaikki puhuvat Tetheristä, mutta se luotiin oikeasti visionäärien ja Bitcoinin ystävien ryhmän toimesta vuonna 2014. Heillä oli loistava idea ratkaista arbitraasiongelma, erityisesti tehokas arbitraasi kryptovaluuttapörssien välillä. Arbitraasimahdollisuudet olivat todella suuria, mutta ongelma oli, että niiden hyödyntämiseksi täytyy siirtää varoja eri pörssien välillä. Se oli todella kivuliasta ja hidasta – saattoi kestää päiviä! Tether oli ratkaisu tähän ja toimi erinomaisesti.

Tether Gold on token (XAU₮), joka on sidottu fyysiseen kultaan. Missä tämä fyysinen kulta sijaitsee ja mikä on lunastusprosessi, jos sijoittaja haluaa lunastaa tokeninsa?

Fyysinen kulta sijaitsee Sveitsissä, enkä turvallisuussyistä voi antaa tarkkaa sijaintia. Tether Goldin lunastamiseksi haltijalla täytyy olla riittävästi tokeneita täyden kultaharkon arvosta. Lunastusprosessin aloittamiseksi pyydämme yleensä, että asiakkaalla on vähintään 430 Tether Gold -tokenia. Teemme näin, koska 400 unssin kultaharkot eivät ole tarkalleen 400 hienoa troy-unssia – niiden koko vaihtelee 385 hienosta troy-unssista 430 hienoon troy-unssiin.

Kun haltija haluaa lunastaa, suoritamme algoritmin, joka “konsolidoi” hänen Tether Gold -tokeninsa yhdeksi tai useammaksi täydeksi kultaharkoksi. Nämä harkot tehdään sitten tokenin haltijan noudettaviksi valitsemassaan Sveitsin paikassa. Sieltä he voivat viedä kullan minne tahansa, noudattaen matkustus- ja kuljetussääntöjä sekä Sveitsin ja heidän oikeusalueensa erilaisia säädöksiä. Vaihtoehtoisesti tokenin haltija voi pyytää meitä yrittämään myydä hänen kultaharkonsa Sveitsissä ostajalle. Jos pystymme myymään sen, tokenin haltija saa myynnin tuotot, vähennettynä meidän palkkioillamme, fyysisen kultaharkon sijaan.

Miksi uskot, että kultastablecoinit ovat sijoittajille tarpeellisia?

Näemme markkinoilla epävarmuuskauden. Siksi kulta edustaa mielenkiintoista vaihtoehtoa fiat-rahalle. Kun markkinoilla on paljon epävarmuutta, hedge‑rahastot yleensä siirtyvät käteiseen, myyvät omaisuutensa ja pyrkivät minimoimaan volatiliteetin. He yleensä käyttävät käteistä tähän, mutta kulta on eräänlainen välimuoto täyden sijoituksen – sanotaan vaikka osakkeet, kryptovaluutat – välillä, jotka ovat erittäin volatiileja, ja jotain, mikä tuntuu vakaammalta kuin käteinen, mutta on silti uutta. Kulta on tämä välimuoto, ja se on myös yksi niistä omaisuuseristä, jotka aktivoituvat enemmän geopoliittisen epävarmuuden aikana.

Tether Gold nousi äskettäin 21 miljoonan dollarin markkina-arvoon. Uskotko tämän perustuvan koronaviruspelkoon? Mikä muu ajaa tätä kiinnostuksen kasvua?

Se saavutti 21 miljoonaa dollaria, mutta minulle tämä on vasta alkua. Uskon, että seuraavien kuukausien aikana näemme lisäkasvua. Kuten sanoin, kulta ei ole pelkästään erittäin hyödyllinen suojausmekanismi kauppiaille. Kulta on hyvä tapa suojata osaa riskistä, kun sinulla on hallinnoitavia varoja. Tether Gold on hyvä tapa pitää kultaa, koska siitä ei peritä vuosimaksuja Tether Gold -omistuksistasi. Uskon, että 21 miljoonan dollarin Tether Gold on edelleen pieni määrä. Visioimme, että Tether Goldista tulee suosituin tapa pitää kultaa. Kun kulta toimii suojausmekanismina suurille rahastoille, odotamme Tether Goldin kasvavan suosiotaan. Tämä johtaa tarpeeseen saada paljon enemmän Tether Goldia. Näin ollen näemme yhä useampien käyttäjien hankkivan Tether Goldia.

Voisitko kertoa meille nykyisistä suunnitelmista integroida Tether (USDT) Lightning-verkkoon?

Bitfinex ja Tether rahoittavat projektia nimeltä RGB Spectrum, jonka tarkoituksena on kehittää protokolla digitaalisten omaisuuserien liikkeellelaskuun Lightning-verkossa. Uskon, että kun protokolla on elossa, vakaa ja hyvin testattu, Tether on yksi ensimmäisistä, jotka hyödyntävät tätä uutta protokollaa. Tämä johtuu siitä, että Bitfinex ja Tether uskovat, että Bitcoin ja Lightning-verkko ovat todella tärkeitä teknologioita ja verkko on erittäin skaalautuva, puhtaasti vertaisverkko. Se on niin hajautettu protokolla mikro‑maksuille kuin sen pitäisi olla. RGB-protokolla on valmis lanseeraamaan Tetherin sen päälle, koska se toteuttaa visiomme, jossa Tether mahdollistaa vertaisverkko‑mikro‑maksut.

Viimeisen vuoden aikana olemme nähneet monia uusia USD‑stablecoineja. Miksi sijoittajien tulisi jatkaa Tetherin käyttöä näiden uusien vaihtoehtojen sijaan?

Uskon, että syy on Tetherin ensimmäisenä toimijan etu. Se aloitti vuonna 2014, ja ensimmäinen suuri kilpailija aloitti vuonna 2018. Tetherilla oli neljä vuotta teknologista kehitystä ja liiketoimintaetua. Yksi stablecoinin keskeisistä ominaisuuksista tulisi olla ketjujen välinen yhteentoimivuus. Suurimmat kilpailijamme työskentelevät pääasiassa Ethereumilla, kun taas meille on tärkeää palvella mahdollisimman monia yhteisöjä. Ethereumilla on suuri yhteisö, EOS:lla suuri yhteisö. Muut tukemamme lohkoketjut, kuten Algorand, Liquid ja Tron, omaavat myös suuria yhteisöjä, joten on selvää, että stablecoinin ollakseen täydellinen ja todella hyödyllinen sen täytyy olla eri lohkoketjujen yhteinen alusta. Tämä on valtava etu, jonka uskomme kilpailijamme eivät ole vielä havainneet.

Bitfinex korvasi äskettäin IEO:t Bitfinex Token Sales -alustalla, joka on digitaalisten omaisuuserien tarjoamis‑ ja lanseerausratkaisu korkealaatuisille kryptoprojekteille. Voisitko kertoa tarkemmin, mitä tämä alusta on, ja miksi yrittäjien tulisi käyttää sitä IEO:n lanseeraamiseen Binanceissä, KuCoinissa tai muilla kilpailijoilla?

Ensinnäkin, näet, että Bitfinex ei lanseerannut monia IEO:ita. He eivät lanseeranneet monia projekteja, koska tiedämme, että suurin osa lanseeratuista projekteista suoriutui todella huonosti. Emme halua toistaa muiden alustojen tekemiä virheitä. Olemme varovaisempia ja teemme valtavan määrän due diligence -tarkastuksia ennen kuin päätämme lanseerata projektin Bitfinex Token Sales -alustamme kautta. Uskon, että lähestymistapamme on ammattimaisempi ja perusteellisempi. Projektit, jotka lanseeraamme, kuuluvat todella eksklusiiviseen alustaan ja katsotaan täysin korkealaatuisiksi projekteiksi pelkästään siksi, että pystyimme suorittamaan perusteellisen arviointiprosessimme. Haluamme varmistaa, että kaikki listauksemme ovat laadukkaita projekteja, jotka kunnioittavat oikeudenmukaista arvostusta ja joilla on korkea hyödyllisyys, jotta Bitfinexin asiakkaat, jotka ovat kiinnostuneita osallistumaan tarjoukseen, ovat suojattuja. Tämän saavuttamiseksi olemme jo tehneet paljon due diligence -tarkastuksia heidän puolestaan.

Minkä tyyppisiä projekteja tällä alustalla esitellään?

Alustalla on laaja valikoima projekteja. On tekoälyyn liittyviä projekteja. On pelejä. On tokeneita, jotka pyrkivät tuomaan pankkipalveluita pankkitonta väestöä köyhällä alueella. On uusia lohkoketjuja, jotka haluavat saada käyttöönottoa ja todistaa itsensä prosessin kautta. Kyseessä on todella suuri projektien kirjo.

Onko Bitfinexillä tai Tetherillä putkessa uusia jännittäviä projekteja, joista meidän tulisi tietää?

Bitfinexillä työskentelemme monien uusien ominaisuuksien parissa, jotka ovat todella tärkeitä asiakkaillemme. Keskitymme optioihin johdannaisalustallamme. Lanseeraamme uusia integraatioita kolmansien osapuolten tarjoajien kanssa lähitulevaisuudessa lainauksen osalta. Lisäksi aiomme luoda kehittyneen version tunnetusta vertaislainausalustastamme, joka on tukenut marginaalikauppaalustaamme vuodesta 2013. Näin ollen meillä on monia projekteja työn alla, sekä lanseeraamme lisäpiloottiprojekteja Lightning-verkossa, jotka auttavat markkinatakaajia kokeilemaan, miten parantaa kaupankäyntistrategioita hyödyntäen nopeita verkkomaksujen selvityksiä.

Onko sinulla muuta jaettavaa Bitfinexistä tai Tetheristä?

Yleisesti ajatellen Bitfinex on yksi avainyrityksistä kryptotilassa, joka on monien vuosien ajan taistellut ja mahdollistanut, että kaikki meitä yhdistävä ala kasvaa tasaisesti. Bitfinex on suojannut monia ongelmia kryptoteollisuudelta, erityisesti toimimalla porttina fiat-valuuttoihin ja auttamalla varojen keräämisessä. Bitfinex on rakentanut monia mielenkiintoisia projekteja, todella vankka kaupankäyntialusta, joka on monien kauppiaiden koti. Experiment oli ensimmäinen, joka tuki Lightning-verkkoa, joten periaatteessa Bitfinex osoittaa paljon rakkautta Bitcoinille. Uskomme, että Bitfinex työskentelee Bitcoinin hyväksi sen sijaan, että käyttäisi Bitcoinia pelkästään voiton tuottamiseen.