NVIDIA Nauttii AI-Intohtauden 2023 Voitonjaossa

Viime vuosien aikana kiinnostavin ja lupaavin teknologia on ollut kiistatta blockchain. Olipa kyse sitten todellisten varallisuuden tokenisoinnista, Bitcoinin kautta tapahtuvasta globaalin valuutan perustamisesta tai älykkäiden sopimusten mahdollisuuksien laajentamisesta, blockchainin tarjoamat hyödyt ovat edelleen houkuttelevia. Huolimatta tästä, vuonna 2023, sektori on jatkanut kypsentymistään ja sen loiste on häipynyt. Nyt sijoittajat ja teknologiaan intohimoiset ovat ohjanneet suuren osan huomiotaan seuraavaan suureen asiaan – Tekoälyyn (AI).

Epäilemättä yhtiö, joka yhdistetään useimmin tekoälyyn, on OpenAI ja sen lippulaiva-tuote ‘ChatGPT’. Mielenkiintoista kuitenkin on, että vaikka ChatGPT:llä on yli 100 miljoonaa käyttäjää, OpenAI ei ole suurin hyötyjä tästä jännityksen kasvusta tekoälytekniikassa. Sen sijaan näyttää siltä, että se on NVIDIA, joka on grafiikkakorttien valmistaja.

NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA)

NVIDIA on johtava teknologiayhtiö, joka on erikoistunut grafiikkaprosessorien (GPU) suunnitteluun useille aloille (esim. pelaamiseen ja ammattimarkkinoille, ja system-on-a-chip-yksiköihin (SoC) sekä mobiili- että auto-sovelluksissa). Merkittävästi, yhtiö on myös keskeisessä asemassa tekoälyn kehittämisessä, koska sen GPU:t tarjoavat korkean suorituskyvyn, joka on välttämätöntä monimutkaisten neuroverkkojen kouluttamiseen, mikä tekee siitä yhden mielenkiintoisimmista julkisesti noteeratuista osakkeista seurattavaksi vuonna 2023.

Markkina-arvo: 1,14 biljoonaa dollaria

Hinta-tulosuhde (P/E): 236,82

Osakekohtainen tulos (EPS): 1,92 dollaria

Kirjoitushetkellä NVIDIA (NVDA) ilmoitti yllä mainituilla mittareilla ja on luokiteltu ‘Vahva Osta’ useimmissa suurissa sijoitusyhtiöissä.

Miten NVIDIA Hyötyy?

OpenAI:lle ja vastaaville yhtiöille on tarpeen valtava määrä prosessointitehoa voidakseen kerätä, analysoida ja esittää dataa älykkäällä tavalla. NVIDIA on johtava voima, joka täyttää nämä prosessointitarpeet. Vaikka tarkkoja lukuja ei ole tiedossa, OpenAI:n “aivot” koostuivat yli 20 000 A100 GPU:sta sen julkaisun aikana, jotka hankittiin NVIDIA:olta. Sen jälkeen NVIDIA:n tekoälyyn liittyvät ratkaisut, kuten CUDA-alusta ja Tensor Core, ovat tulleet vakiotyökaluiksi tekoälyntutkijoille ja -kehittäjille. NVIDIA on suuresti hyötynyt tästä tekoälybuumista. Lisäksi, koska tekoälyn ja koneoppimisen kysyntä kasvaa eri aloilla (esim. terveydenhuolto, rahoitus, itseohjautuvat ajoneuvot jne.), NVIDIA:n tuotteiden kysyntä pitäisi vain kasvaa.

Lähde: nasdaq.com/market-activity/stocks/nvda/advanced-charting

Tämä grafiikkakorttien kysyntä on mahdollistanut NVIDIA:n osakkeen hinnan nousun noin 145 dollarista vuoden 2023 alussa noin 457 dollariin vain 7 kuukauden kuluttua. Kuten Bloomberg huomauttaa, tämä kysyntä on johtanut siihen, että NVIDIA on liittynyt ‘$1 biljoonan kerhoon’ sen markkina-arvon suhteen. On kuitenkin huomattava, että vaikka tämä hinnan nousu on vaikuttava, on mahdollista, ettei yhtiö voi jatkaa tämänkaltaista kasvua, koska tekoälyyn liittyvä yleinen julkisuuden mielenkiinto on mahdollisesti jo saavuttanut huipunsa. Tähän viitaten, Google-haut tekoälystä ovat laskeneet 40 % huippunsa jälkeen huhtikuussa 2023.

Vaikka yleisön mielenkiinto on laskenut, on yleisesti odotettavissa, että kunnes seuraava mullistava teknologia tulee, tekoäly jatkaa olemassaoloaan houkuttelevana sijoituskohteena. NVIDIA:n lisäksi, useat yhtiöt ovat tulleet samaan johtopäätökseen, josta on esimerkkejä kuten HIVE Blockchainin uudelleenbrändäys Hive Digital Technologiesiksi, jossa se aikoo uudelleenohjata olemassa olevan proof-of-work -kaivoslaivastonsa toimimaan AI-pilvi-palveluna yrityksille, jotka tarvitsevat prosessointitehoa tekoälytyökalujen kouluttamiseen.

Ei Onnea Tarvita

On merkittävää, että NVIDIA:n polttoaine ja hyöty tekoälyn kasvusta ei ollut onnenkantamoista. Kuten Bloomberg raportoi, yhtiön kiinnostus alan kehittämiseen ulottuu vuoteen 2016, jolloin tekoälybuumi ei ollut vielä alkanut.

Tämä etukäteissuunnittelu ei rajoittunut ainoastaan GPU:iden kehittämiseen, kuten Titan X, Volta, Turing, Ampere jne. Sen sijaan se on laajentunut käsittämään,

• tekoälyalustoja itseohjautuvien ajoneuvien käyttöön
• tutkimus- ja kehitystoimintaa
• pilvipalveluita
• ohjelmistoja ja SDK:ita

On selvää, että NVIDIA ei ollut vain “oikeassa paikassa oikeaan aikaan”, kun se alkoi hyötyä vuoden 2023 tekoälybuumista. Sen sijaan yhtiö on tehnyt johdonmukaista työtä vuosien ajan luodakseen nykyisen tilanteen, jossa sen tuotteet ovat suuressa ja kasvavassa kysynnässä.

Avoin Syli

Koska tekoäly on todella tuottava ala NVIDIA:lle, on selvää, että yhtiö ottaa alan avoimin sylin vastaan. Mielenkiintoista kuitenkin on, että tämä ei ollut tapahtunut blockchainin kohdalla, vaikka se aiheutti massiivisen ja ennennäkemättömän kysynnän yhtiön tuotteille usean vuoden ajan.

Itse asiassa menneisyydessä NVIDIA on mennyt niin pitkälle, että se on yrittänyt estää crypto-kaivostajia käyttämästä sen tuotteita esittelemällä ‘hash rate -rajoittimia’ useisiin lippulaivatuotteisiinsa. Nämä rajoittimet olivat tarkoitettu älykkäästi havaitsemaan, kun käyttäjä käytti GPU:ta kaivostoiminnassa, kuten RTX 30 -sarjassa, ja rajoittamaan käytettävissä olevaa prosessointitehoa. Edelleen, jos käyt vierailija NVIDIA:n verkkosivuilla, yhtiö mainostaa sen tuotteiden käyttöä useilla aloilla, kuten pelaamisessa, autoteollisuudessa, tekoälyssä ja data-tieteessä, robottiikassa ja muissa – blockchain on ainoa suosittu, suhteellisen nuori teknologia, jota ei mainita.

On kuitenkin huomattava, että riippuvuus NVIDIA:n GPU:ista proof-of-work -kaivostoiminnassa on nopeasti vähentymässä, koska verkot kuten Bitcoin ovat siirtymässä ASIC-laitteisiin ja monet muut siirtymässä Proof-of-Stake (PoS):iin.

Viimeinen Sana

Vaikka NVDA ei voi ylläpitää nykyistä arvonousua, on vaikea nähdä tulevaisuutta, jossa se ei jatka arvonsa kasvattamista, koska NVIDIA:n tuotteiden kysyntä on asetettu kasvamaan. Vuosien varrella NVIDIA on vakiinnuttanut itsensä teknologiasektorin merkittävänä toimijana palvelemalla pelaamisen, autoteollisuuden, mobiilien ja – vastahakoisesti – blockchain-sektoreita. Tekoäly tulisi vain vahvistaa sen asemaa ‘$1 biljoonan kerhossa’.