Markkinapäivitys: Core Scientificin ja Iris Energyn vaikeudet syvenevät, kun Bitcoinin hinta kamppailee 16 000 dollarin rajalla

Vuoden suurimman osan ajan Bitcoinin kaivostusyhtiöt ovat toimineet vaikeissa olosuhteissa epäedullisen makrotalouden ja laajennettujen digitaalisten varojen bear-markkinoiden keskellä. Julkaistuissa neljännesvuosiraporteissa ja taloudellisissa päivityksissä on näkynyt, että useimmat kaivostajat ovat uupuneessa taloudellisessa tilassa, ja jotkut ovat vaarassa lopettaa toimintansa, jos nykyiset olosuhteet jatkuvat tai pahenevat. Capriole Fundin perustaja ja krypto-talousekonomiamallin analyytikko Charles Edwards totesi maanantaina, että markkina on näkemässä “aggressiivisinta kaivostajien myyntiä lähes 7 vuoteen”, ja lisäsi, että Bitcoinin kaivostajien paine on lisääntynyt 400 % kuun alusta lähtien.

Bitcoinin kaivostajien verenvuoto

Vaikeuksissa oleva kaivostaja Core Scientific (CORZ ) on yksi yhtiö, joka näyttää olevan menossa tuon suuntaan. Yhtiön neljännesvuosiraportissa, joka julkaistiin tiistaina (22. marraskuuta) SEC:in sivustolla, paljastettiin, että yhtiö harkitsee toimintojensa lopettamista, jos se ei saa lisää rahoitusta, sillä sen käteisvarat voivat loppua ennen vuoden loppua.

“Ottaen huomioon yhtiön taloudellisen tilan epävarmuuden, on olemassa merkittäviä epäilyjä yhtiön kyvystä jatkaa toimintaa marraskuuhun 2023 saakka,” yhtiö kirjoitti.

Yhtiö kirjasi 434,8 miljoonan dollarin netto-tappion edellisellä neljänneksellä, mikä lisäsi tappiota 862 miljoonaan dollariin toisella neljänneksellä. Kaiken kaikkiaan Core Scientificin taloudelliset kirjanpitotilastot osoittavat 1,71 miljardin dollarin aukon tähän vuoteen mennessä.

Core Scientificin valo himmenee hitaasti

Aikaisemmassa lokakuun 26. päivänä SEC:ille jätetyssä ilmoituksessa kaivostaja varoitti, että sen käteisvarat olivat nopeasti loppumassa ja että Celsiusin 2,1 miljoonan dollarin lainan maksamattomuus oli asettanut sen vielä vaikeampaan asemaan. Se myös mainitsi, että nousevat energiakustannukset, laskeneet Bitcoin-hinnat ja lisääntyvä kaivostusvaikeus olivat vaikuttaneet sen likviditeettiin. Viimeisin vaikeusmuutos Bitcoin-verkossa maanantaina (21. marraskuuta) näytti lievää laskua kaivostusvaikeuslukuun, joka nousi uuteen ennätykseen 36,95 T.

Kaivostusvaikeus

Tilannetta pahentaa entisestään se, että yhtiöllä ei ole mahdollisuutta hakea lisää rahoitusta pääomamarkkinoilta, sillä sen johtajat epäilevät, että he voivat onnistua tässä vaihtoehtoisessa likviditeettiratkaisussa nykyisissä markkinatilanteissa.

Tuloksena oleva taloudellinen epävarmuus on pakottanut Core Scientificin ryhtymään toimiin, jotta se voi säilyä toimintakykyisenä, mukaan lukien kustannusten leikkaaminen, isäntäverojen lisääminen, pääomamenojen hallinta ja jopa lainanmaksujen laiminlyönti. Jälkimmäinen vaihtoehto on epätoivonvalta, sillä se altistaa yhtiön suuremmalle alijäämälle seurauksellisten koronousuisten myötä. Se voi myös johtaa oikeudelliseen haasteeseen, jos sen lainanantajat haastavat yhtiön maksamattomuudesta. Vaikka yhtiö on yrittänyt lieventää taloudellista painetta, Core Scientificin selviäminen riippuu nyt siitä, nousuko Bitcoinin hinnat tai energiakustannukset laskevat – molemmat ovat epätodennäköisiä ennen vuoden loppua.

Iris Energy ilmoittaa useista sopeutumisista, mutta perustajat ovat edelleen luottavaisia krypto-investointeihin

Core Scientific ei ole ainoa, joka kamppailee tällä viikolla. Iris Energy ilmoitti maanantaina (21. marraskuuta) päätöksestään leikata Bitcoinin kaivostuskapasiteettiaan. Australian krypto-kaivostaja perusteli samaa viitaten kiireelliseen tarpeeseen maksaa takaisin pyydettyä lainaa. Iris korosti myös alan huonoja lyhyen aikavälin näkymiä ja kasvavaa tappiollisuutta, mikä merkitsee varmasti huonoa tuottoa sijoittajille.

Asianomaiset alihankkijat olivat voimassa New York Digital Investment Groupin kanssa tehdyn 107,8 miljoonan dollarin kaupan kautta hankituilla kaivostuslaitteilla. Jotta Iris voi maksaa velan takaisin mainittuun yhtiöön, se palauttaa kaivostuslaitteet, jotka on kirjattu vakuudeksi. Sovellettujen muutosten lisäksi yhtiön perustajat, Will ja Daniel Roberts, ovat edelleen vakuuttuneita kryptovaluuttojen sektorista. Johtajat vakuuttivat sijoittajia ilmoituksessaan, korostamalla, että yhtiö on edelleen voitollinen.

“On selvää (bruttotason kannattavuuden tasolla), että se on edelleen voitollista. Meidän on vain selvitettävä, minkälaista ylläpitoa liiketoiminta voi tukea […] kaikki, mitä voimme tehdä, on ennakoida tulevia ongelmia, mitä teimme [SPV] -velkojen yhteydessä erottamalla ne. Olemme edelleen erittäin innoissamme liiketoiminnasta ja alasta.”

Kahden tytäryhtiön, jotka vastaavat yhteensä 3,6 EH/s kaivostuskapasiteetista, sulkeminen on vaikuttanut merkittävästi Irisin kokonaiskapasiteettiin, joka on nyt arviolta 2,4 E/Hs. Kaivostusyhtiö on kuitenkin ilmoittanut olevansa neuvotteluissa kaivostusinfrastruktuurin tarjoajan Bitmainin kanssa sopimuksesta, joka voisi lisätä yhtiön kokonaiskapasiteettia 7,5 E/Hs:lla.

Foundry Digital piileksii Compute Northin liiketoiminnan ympärillä

Samaan aikaan Bitcoinin kaivostuslaitteiden toimittaja Foundry Digital ilmoitti 22. marraskuuta julkaisemassaan tiedotteessa aikovansa ostaa kaksi Yhdysvaltain kaivostuslaitosta (yksi Etelä-Dakotassa ja toinen Texasissa) konkurssin partaalla olevasta Compute Northista. DCG-tytäryhtiö, joka toimii digitaalisten varojen osuuksien ja neuvonnan palveluntarjoajana, ilmoitti, että se on suorittanut ostosopimuksen esivaiheen. Rochesterissa toimiva yhtiö mainitsi myös, että se tutkii kolmannen rakenteilla olevan laitoksen hankintaa.

“Hodl”-strategian kääntöpuoli

Bitcoinin kaivostajat on perinteisesti katsottu lopullisiksi “hodl”-strategian harjoittajiksi, mutta Bitcoinin hinnan lasku tällä viikolla on haastanut tämän sijoitussuhteen toteutumista.

“Kaivostajat maksavat “ei koskaan myy”-arroganssin hintaa, joka oli laajasti levinnyt kuusi kuukautta sitten,” krypto-talousekonomiamallin analyytikko Edwards totesi.

Ketjuun perustuvat datat, jotka IntoTheBlock on koonnut, osoittavat, että yli puolet Bitcoinin omistajista on kirjannut tappioita sijoituksistaan ensimmäisen kerran kahden viime vuoden aikana. Vertailun vuoksi aiemmat osuudet Bitcoinin omistajista, jotka menettivät rahaa, olivat huipussaan 62 % vuonna 2015 ja 55 % vuonna 2018.

Markkinatilanne: Litecoin ylittää 80 dollarin rajan keskiviikon hintamuutoksessa

Bitcoin on palannut yli 16 000 dollarin rajan tiistain epävakauden jälkeen, joka johtui Genesis Capitalin maksujen keskeyttämisestä. Lippulaivakrypto on johdattanut koko altcoini-markkinan maltilliseen nousuun.

LTC/USD-kaupankäyntikaavio. Lähde: Messari

Parhaat nousijat joukossa ovat Litecoin (LTC), CurveDAO-token (CRV) ja Secret Network (SCRT), jotka ovat saavuttaneet yli 28 %:n nousun viimeisen 24 tunnin aikana ja 35 % viimeisen viikon aikana. Markkinanalyytikot ovat selittäneet Litecoinin kasvavaa kysyntää siirtymällä epävakaisemmasta laajemmasta markkinasta. CRV/USD- ja SCRT/USD-parit ovat myös nousseet samalla tasolla viimeisen jakson aikana.

Lisätietoja varten voit käydä Litecoin-sijoitusoppaamme.