Lainausalustat eivät vielä ole selvässä, vaikka Yhdysvaltain sääntelijät siirtävät fokuksen pörssien suuntaan

Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomainen (SEC) -puheenjohtaja Gary Gensler asetti viime kuussa Nexo:lle syytteet, jotka summautuvat “välttääkseen olennaisia tiedonantovaatimuksia” sen vähittäiskaupan kryptolainausohjelmaan, Earn Interest Product (EIP), jota tarjotaan Yhdysvaltain asiakkaille. Markkinaviranomainen määrätti lainanantajalle 22,5 miljoonan dollarin sakon ja antoi lopettamiskäskyn, jossa pyydettiin lopettamaan tuotteen tarjoaminen Yhdysvalloissa. Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiva institutionaalinen sijoitusyritys maksoi lisäksi saman summan osana monivaltiotason sovintoa, joka koski samaa ohjelmaa laajan Pohjois‑Amerikan arvopaperihallintojen yhdistyksen (North American Securities Administrators Association) työryhmän tekemän perusteellisen tutkinnan jälkeen.

Ryhmä koostui osavaltioiden sääntelijöistä Indiana, Kentucky, New York, Oklahoma, Maryland, South Carolina, Wisconsin, Washington ja Vermont, jotka päättivät tutkimuksensa useiden kuukausien jälkeen ja totesi, että Earn Interest Product -tilit ovat arvopapereita. Näin ollen yritysten, jotka haluavat tarjota niitä sijoittajille, on rekisteröidyttävä asianmukaisille viranomaisille ja annettava riskitiedot.

Nexo:n tuottoa tuottava Earn-tuote ei enää ole Yhdysvalloissa käytettävissä huhtikuusta alkaen

10. helmikuuta Yhdysvaltain asiakkailleen lähetetyssä päivityksessä kryptolainausalusta ilmoitti, että se lopettaa tuottoa tuottavan Earn Interest Product (EIP) -ohjelman 1. huhtikuuta alkaen. Ohjelman lopettaminen tarkoittaa, että se noudattaa no-admit-no-deny settlement -sopimusta, jonka se teki Yhdysvaltain sääntelijöiden kanssa viime kuussa. Nexo kertoi, että Earn‑käyttäjät saavat edelleen korkomaksuja siihen asti, kunnes lopettamispäivä astuu voimaan, ja määräaikaisia tuotteen tilaajia avataan kyseisenä päivänä.
Yritys vakuutti, että sen palvelut pysyvät toiminnassa muissa kuin Yhdysvalloissa. Huomionarvoista on, että sulkeminen ei vaikuta muihin Yhdysvalloissa tarjottaviin palveluihin ja tuotteisiin. Nexo:n viesti tuli päivää sen jälkeen, kun Salt Lending erikseen ilmoitti sijoittajille, että se oli kerännyt varoja ja aikoi jatkaa toimintaansa.

Salt Lending toivoo elpymistäsä tulevina kuukausina

Pioneer‑kriptopankki julisti onnistuneensa muuntamaan noin 64,4 miljoonaa dollaria velkaa Series A‑etuoikeutetuksi osakkeeksi. Uudelleenrahoitustoimenpiteessä kryptorahoitusyritys, joka sulki nostot ja menetti Kalifornian lainaluvan viime vuonna, antoi osakkeita akkreditoituille sijoittajille vastineeksi vanhojen velkojen perumisesta, vahvistaen taseensa ja pääomarahoituksensa.

Velkojen muuntaminen on käännekohta yhtiölle, sillä se voi nyt aloittaa kasvupolun, kun se on kohdannut haasteita FTX:n romahduksen ja viime vuonna markkinoita ravistaneen kryptotalven vuoksi.   Nostojen ja talletusten jäädytys alustalla on saattanut herättää huolta sijoittajissa. Rahoituspalveluyritys on tehnyt kaikkensa varmistaakseen jokaiselle asiakkaalle, että kaikki on kunnossa, perustajan ja tilapäisen toimitusjohtajan Shawn Owenin mukaan. Hän totesi, että marraskuun rahoitustapahtumien jäädytys oli traumaattinen kokemus heidän asiakkailleen, koska suurin osa oli kärsinyt taloudellisia menetyksiä Celsius‑ ja BlockFi‑ongelmista.

Johtaja selitti, että hän joutui henkilökohtaisesti panostamaan käyttäjien ahdistuksen ja pelon lievittämiseen, tarjoten asiakkailleen varmuutta ja vakautta samalla kun ylläpidettiin avointa ja läpinäkyvää viestintää. Hän uskoo, että yritys selvisi eksistentiaalisesta uhkasta ja on nyt valmiina vielä suurempaan menestykseen tulevaisuudessa. Saltin suunnitelma palauttaa koko toiminta tämän neljänneksen loppuun mennessä odottaa sääntelyviranomaisten hyväksyntää.

Lisärahoitusta laitteiston pyörittämiseksi

SALT:n asiakkaat ovat pääasiassa yksityishenkilöitä ja yrityksiä, jotka pitävät Bitcoinia pitkällä aikavälillä (HODL), ja haluavat ansaita kryptostaan erilaisiin tarkoituksiin säilyttäen samalla luottamuksen kykyynsä maksaa lainat takaisin ja palauttaa vakuudet. Tarjotakseen tämän palvelun, yrityksen on osoitettava, että sillä on vahva pääomapuskuri ja että se pystyy myymään vakuudet välittömästi. Tästä syystä Salt aikoo hakea lisärahoitusta jopa 100 miljoonaa dollaria Series B‑rahoituskierroksessa myöhemmin tänä vuonna.

Maple Finance tuo saamisrahoituksen ketjuun, 100 miljoonan dollarin likviditeettipoolilla

Syyskuun jälkeen, kun lanseerattiin luottopooli stressaantuneille Bitcoin‑kaivostyöläisille, Maple Finance, yksi suurimmista lohkoketjuun perustuvista yritysasiakkaiden luotonantajista, julisti 25. tammikuuta solmineensa kumppanuuden DeFi‑inkubaattorispesialisti AQRU:n kanssa tuodakseen saamisrahoituksen ketjuun. Hajautettu luottomarkkina institutionaalisille lainanottajille ja -myöntäjille on myöntänyt lähes 2 miljardia dollaria lainoja. Real‑World Receivables -pooli on tarkoitettu tarjoamaan tuottoa akkreditoiduille sijoittajille, kuten institutionaalisille varainhoitajille ja DAO:ille, ottamalla verohyvitykset ja rahoitusohjelman saamiset vakuutena.

Rahoitus poolille

Pooli ei ole korreloitu kryptomarkkinoiden kanssa ja tarjoaa vuosituoton 10 %, vähimmäissijoitusraja on 500 000 $ USDC:ssä ja lukitusjakso 45 päivää. AQRU tarjoaa 3 miljoonan dollarin siemenrahoituksen USDC‑stabiilikolikkopoolille, ja Intero Capital Solutions toimii ainoana lainanottajana. Lontoolainen yritys aikoo myös laajentaa 100 miljoonan dollarin lainaratkaisua keräämällä ulkopuolisia talletuksia akkreditoituneilta osallistujilta, jotka etsivät tuottoja, jotka eivät korreloi kryptomarkkinoiden suurten heilahtelujen kanssa. Pooli olisi avoin akkreditoituneille sijoittajille, jotka ovat täyttäneet rahanpesunestoon (AML) ja asiakkaan tuntemiseen (KYC) liittyvät vaatimukset. Uusi saamisrahoituksen pooli harkitsisi myös sisäänpääsyn esteen alentamista, kun pooli kasvaa tietyn koon yli, virallisen ilmoituksen mukaan.

Yritykset ja sijoittajat hyötyvät

Yritykset, jotka täyttävät vaatimukset, panttivat saamisensa lainojen vakuudeksi, jotta ne voivat saada käteisen ennakkomaksun alennettuun hintaan verohyvitysten ja rahoitusohjelmien, kuten Internal Revenue Service (IRS) -viraston hallinnoiman Employee Retention Credit (ERC) -ohjelman, optimoinnin kautta. Likviditeettipoolin sijoittajat saavat palkkionsa, kun IRS siirtää hyvityksen. AQRU:n hallinnoima pooli edustaa muutosta Maple:n lainastrategiassa, pois vakuudettomasta kryptolainauksesta, joka on synonyymi kryptokauppayrityksille.

Maple:n toimitusjohtaja Sidney Powell kertoi, että tämä pooli on ensimmäinen sarjassa, joka otetaan käyttöön tuottoa tuottavilla strategioilla perinteisestä rahoituksesta, mukaan lukien tuotteet, joilla sijoitetaan Yhdysvaltain valtion obligaatioihin ja vakuutusten uudelleenrahoitukseen. Viime viikolla rahoitusinfrastruktuurin tarjoaja jakoi tuotevalikontansa ensimmäiselle puoliskolle tältä vuodelta.

“Institutional DeFi:lla on potentiaalia mullistaa rahoitusmaailma. […] Ponnistelumme tänä vuonna johtavat meitä tekemään lisäedistysaskelia tausta- ja keskitoimintojen poistamisessa ohjelmoitavien ja muuttumattomien älysopimusten avulla,” yritys sanoi 8. helmikuuta julkaistussa päivityksessä.

Protokollan tiimi keskittyy erityisesti ‘Maple 2.0’ -projektiin, joka julkaistiin joulukuussa, erityisesti skaalautuvuuteen, ottamalla mukaan enemmän delegaatteja.

Q4‑tilinpäätösraportti

Q4 Treasury -raportissaan, joka julkaistiin viikko ennen AQRU‑kumppanuusilmoitusta, Maple Finance paljasti, että protokolla kärsi 7,06 miljoonan dollarin nettotappion kyseisenä tilikautena. Institutionaalinen pääomamarkkina kertoi myös, että sen päätös toteuttaa kustannussäästötoimenpiteitä, kuten henkilöstön vähentämistä, Maple Solana -projektin lopettamista ja osastojen budjettien ja suunnitelmien uudelleenjärjestelyä, on jo tuottanut tulosta, sillä neljännesvuosittaiset kulut ovat nyt pudonneet noin 390 000 $ kuukaudessa. Tämä auttoi vähentämään kustannuksia (pois lukien kertaluonteiset ja ei‑toistuvat kulut) noin puoleen vuoden 2021 Q4:ssä käytetystä määrästä, vaikka tiimikulut muodostavat edelleen suurimman osan kokonaiskustannuksista.

Likviditeetti ja lainamäärät Q4:ssä

Aktiivinen likviditeetti Maple:lla laski 326 miljosta 58 miljoonaan siirryttäessä neljännekseen, pääasiassa lainakysynnän vähenemisen vuoksi, joka johtui alhaisemmista pörssivolyymeista ja lainanantajista, jotka ovat päättäneet pitää rahat taskuissaan. Maple Finance myi 87 miljoonaa dollaria lainoja 23:ssa uudessa lainassa Q4:ssä, verrattuna 262 miljoonaan dollaria myönnettyihin lainoihin Q3:ssa. Lisäksi se päätti neljänneksen 58 miljoonan dollarin aktiivisella likviditeetilla, mikä on lähes kuusi kertaa vähemmän kuin edellisellä neljänneksellä. Luvut heijastavat karhumarkkinan otetta, joka ei ole löystynyt merkittävästi maltillisten hintojen palautumisen myötä. Kryptoyrityksillä on edelleen vaikea tehtävä selviytyä makrotaloudellisen paineen aiheuttamasta sekasorrosta.

Cash Cloud liittyy listaan konkurssiin menneitä kryptoyrityksiä

Kryptovaluutta‑ATM‑operaattori Cash Cloud (joka toimii nimellä Coin Cloud) haki viime viikolla konkurssia viitaten jatkuviin tappioihin edeltävien kahden vuoden aikana. Yritys, joka ylläpitää jopa 5 000 kryptovaluutta‑ATM:ää Yhdysvalloissa ja Brasiliassa, kertoi Nevadan, Las Vegasin Yhdysvaltain konkurssituomioistuimelle, että se etsii ostajaa tai pääomasijoitusta liiketoiminnan ylläpitämiseksi.

ATM‑operaattorilla oli varoja 50 miljoonan ja 100 miljoonan dollarin välillä ja velkoja 100 miljoonan ja 500 miljoonan dollarin välillä, 7. helmikuuta tehdyn hakemuksen mukaan. Cash Cloudilla on velvoitteita 5 000–10 000 velkojalle, joista suurin on Genesis Global Capital, Digital Currency Groupin lakkautetun lainausosaston tytäryritys. Genesisilla on vakuudeton vaatimus, joka ylittää 108 miljoonaa dollaria, noin 14‑kertainen toisen suurimman vaatimuksen suuruus.