Pääomasijoittaminen
Sijoittaminen Dapper Labsiin | Kuinka ostaa pre-IPO-osakkeita
Lisää Securities.io suosikkilähteisiisi Google-palvelussa
Dapper Labs on yksityinen lohkoketju- ja digitaalikokoelmayritys, joka tunnetaan parhaiten CryptoKittiesistä, NBA Top Shotista ja Flow-lohkoketjusta. Yritys kehittää kuluttajakokemuksia ja infrastruktuuria, joiden tavoitteena on tehdä lohkoketjupohjaisesta omistuksesta helposti saavutettavaa massayleisölle.
Dapper Labs on houkutellut strategisia urheilu-, viihde- ja riskipääomasijoittajia, mutta yksityiset osakkeet pysyvät likvideinä. Niiden arvo riippuu tarjotusta arvopaperista, nykyisistä tuloista ja kassatarpeista, digitaaliomaisuuksien kysynnästä, maksuista, siirto-rajoituksista, laimennuksesta sekä tulevan exitin ajoituksesta – tai sen puutteesta.
Mikä on Dapper Labs?
Dapper Labs perustettiin vuonna 2018 sen jälkeen, kun CryptoKitties‑tiimi erosi Axiom Zenistä. Yritys loi myöhemmin Flow‑lohkoketjun, kerrospohjaisen alustan kuluttajasovelluksia varten, ja lanseerasi lisensoidut digitaalikokoelmaprojektit suurten urheilujärjestöjen kanssa.
Liiketoimintamalli ja avaintuotteet
Yritys kertoo keränneensä yli $500 miljoonaa vuodesta 2018. Sen operatiivinen tulos on tiiviisti sidottu digitaalisten keräilykohteiden toimintaan, kumppaniekosysteemeihin, Flow‑adoptioon ja laajempiin kryptovaluuttamarkkinoiden olosuhteisiin.
Dapper Labsin rahoitus- ja arvostushistoria
Valikoitu historia käyttää yrityksen ilmoittamaa $52 miljoonan kumulatiivista pääomaa vuoteen 2020 asti, jonka jälkeen erikseen ilmoitettiin $305 miljoonaa ja $250 miljoonan rahoituksia vuonna 2021. Valikoitu ilmoitettu kokonaismäärä on $607 miljoonaa ilman aiemman $11 miljoonan Flow‑rahoituksen kaksinkertaista laskemista.
Dapper Labsin valikoidut rahoitustapahtumat
Valikoidut ilmoitetut ja aggregoidut osakerahoitukset, miljoonaa USD.
Vahvistettu 25. elokuuta 2026
Vuoteen 2021 asti · $0–$350M
| Päivämäärä | Kierros / tyyppi | Kerätty rahoitus | Ilmoitettu arvostus | Valitut sijoittajat | Lähde |
|---|---|---|---|---|---|
| Sep. 22, 2021 | Osakerahoitus | $250M | $7.6B ilmoitettu | Coatue; a16z; GV; BOND; GIC; muut | Dapper Labs |
| Mar. 30, 2021 | Osakerahoitus | $305M | Ei ilmoitettu tiedonannossa | Coatue; Michael Jordan; Kevin Durant; a16z; muut | Dapper Labs |
| Vuoteen 2020 asti | Aikaisemmat rahoitukset | $52M kumulatiivinen | Ei ilmoitettu | Sisältää aikaisemmat institutionaaliset sijoittajat | Dapper Labs |
Metodologia: $52 miljoonan summa on kumulatiivinen pääoma, joka raportoitiin välittömästi ennen maaliskuuta 2021 tapahtunutta rahoitusta. Se sisältää jo syyskuun 2019 Flow‑rahoituksen, joten kyseistä tapahtumaa ei lasketa uudelleen. Valikoitu $607 miljoonan kokonaismäärä ei sisällä token‑myyntejä, apurahoja, tuloja eikä muihin ekosysteemiprojekteihin kohdistuvaa pääomaa.
Sijoitusperuste
Sijoitusperuste riippuu siitä, pystyykö Dapper Labs muuntamaan lisensoidut kuluttajakokemukset ja Flow‑ekosysteemin kestäväksi toiminnaksi spekulatiivisten digitaalisten omaisuuksien syklien ulkopuolella.
Kuluttajabrändit
NBA Top Shot ja muut lisensoidut tuotteet tarjoavat Dapper Labsille tunnistettavia kuluttajaportteja ja pääsyn suuriin faniyhteisöihin.
Flow‑infrastruktuuri
Keskeisen lohkoketjuinfrastruktuurin omistaminen voi antaa yritykselle mahdollisuuden tukea ulkopuolisia kehittäjiä ja kerätä arvoa oman sovelluskirjastonsa ulkopuolelta.
Strategiset suhteet
Urheiluliitot, urheilijat, viihdeyritykset ja institutionaaliset sijoittajat voivat tukea jakelua ja tuotekehitystä.
Tuotekokemus
Dapper Labs on keskittynyt lompakoihin, maksuihin ja käyttöönottoon, joiden tarkoituksena on vähentää lohkoketjutuotteiden monimutkaisuutta kuluttajille.
Keskeiset riskit
Markkinasykliriski
Kysyntä digitaalisille keräilykohteille ja lohkoketjusovelluksille voi pudota jyrkästi, kun kryptovaluuttamarkkinat tai kuluttajaspekulaatio heikkenevät.
Alustan omaksuminen
Flown on houkuteltava kehittäjiä, sovelluksia ja käyttäjiä kilpaillessaan suurempien älysopimusalustojen kanssa.
Lisensointi ja keskittyminen
Lisensoidut tuotteet ovat riippuvaisia kaupallisista kumppaneista, uusimis-ehdoista, immateriaalioikeuksista ja jatkuvasta fanien sitoutumisesta.
Sääntelyriski
Tokenit, markkinapaikat, maksut, säilytys ja digitaaliset keräilykohteet kohtaavat kehittyvää sääntelyä useissa lainkäyttöalueissa.
Arvostus- ja laimennusriski
Viimeisin ilmoitettu arvostus on vuodelta 2021, ja tuleva rahoitus voi tapahtua eri ehdoilla tai laimentaa nykyisiä omistajia.
Likviditeetti‑ ja rakenteellinen riski
Yksityisiä intressejä voidaan tarjota SPV:n kautta, mikä voi sisältää maksuja, siirto‑rajoituksia ja oikeuksia, jotka poikkeavat suoraan myönnetyistä etuoikeutetuista osakkeista.
Kuinka ostaa Dapper Labsin pre-IPO‑osakkeita
- Vahvista, että Dapper Labs on edelleen yksityinen. Tarkista, onko SEC‑rekisteröintitiedote, vahvistettu listautuminen tai merkittävä yritysjärjestely ennen kuin haet yksityisiä osakkeita.
- Vahvista kelpoisuutesi. Monet myöhäisen vaiheen sekundaariset tarjoukset käyttävät Regulation D:tä ja ovat rajoitettuja akkreditoituneille sijoittajille. Yksilöt voivat täyttää kelpoisuusvaatimukset nettovarallisuuden, tulon tai määriteltyjen ammatillisten kriteerien perusteella.
- Etsi aktiivinen mahdollisuus. Hae rekisteröityjä yksityismarkkinaplatformeja tai tee yhteistyötä kelpoisen välittäjän kanssa. Alustan sisällyttäminen tähän ei tarkoita, että se tällä hetkellä listaa Dapper Labsia.
- Tutki arvopaperia ja välinettä. Selvitä, tarjoaako tarjous suoria yritysosakkeita vai osuutta SPV:stä. Tarkastele osakelajia, likvidaatio‑etuoikeuksia, äänioikeuksia, tiedonsaantioikeuksia ja sijoitusjohtajaa.
- Arvioi hinta ja kulut. Vertaa tarjottua hintaa ja implisiittistä arvostusta viimeisimpään rahoitukseen ottaen huomioon alustan maksut, carried‑interest, SPV‑kulut ja arvopaperioikeudet.
- Tutki siirto‑ ja exit‑rajoituksia. Tarkastele yrityksen suostumusvaatimuksia, etuoikeutettuja ostooikeuksia, hallussapitoaikoja ja sitä, mitä tapahtuu, jos IPO:ta tai yritysostoa ei koskaan toteuteta.
Akkreditoidun sijoittajan kriteerit: Nykyisten SEC‑kriteerien mukaan yksilö voi täyttää kelpoisuuden, jos hänen nettovarallisuutensa on yli $1 miljoona ilman ensisijaista asuntoa; tulo on yli $200 000 yksin tai $300 000 yhdessä puolison tai kumppanin kanssa kahden edellisen vuoden aikana ja odotettavissa on samanlainen tulotaso; tai tietyt ammatilliset kriteerit. Tutustu SEC‑kriteereihin.
Missä ostaa Dapper Labsin pre-IPO‑osakkeita
Yksityisten markkinapaikkojen saatavuus muuttuu myyjien tarjonnan, yrityksen siirto‑rajoitusten, lainkäyttöalueen ja sijoittajan kelpoisuuden mukaan. Varmista aina, että tarjous on aktiivinen sen sijaan, että oletetaan Dapper Labsin osakkeiden olevan saatavilla.
MicroVentures
MicroVentures helpottaa ensisijaisia ja sekundaarisia yksityisten yritysten tarjouksia. Kelpoisuus, minimisummat, kulut, sijoitusrakenne ja saatavuus vaihtelevat tarjouksen mukaan; Regulation D -mahdollisuudet ovat rajoitettuja akkreditoituneille sijoittajille.
Näytä saatavilla olevat yksityismarkkinamahdollisuudet
Dapper Labsin saatavuus ei ole taattu. Tarkista tarkat tarjouksen asiakirjat ennen sijoittamista.
| Alusta | Tyypillinen pääsytapa | Mitä tarkistaa |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Myöhäisen vaiheen yksityisten yritysten tarjoukset | Nykyinen liikkeeseenlaskijan saatavuus, kelpoisuus, minimisumma, kulut ja välineen rakenne |
| Forge Global | Yksityisten yritysten sekundaarinen markkinapaikka ja välitys | Myyjän saatavuus, akkreditointi, hinta, osakelaji ja transaktiokulut |
| EquityZen | Yksityisten yritysten tarjoukset, jotka voivat käyttää yhteisiä välineitä | SPV‑ehdot, kulut, minimisumma, taloudelliset oikeudet ja siirtoehdot |
| Rainmaker Securities | Välittäjän avustamat yksityisten yritysten transaktiot | Arvopaperin lähde, välittäjän kulut, selvitys ja yrityksen hyväksyntä |
| Hiive | Yksityismarkkinatarjoukset, kysynnät ja helpotetut kaupat | Indikaattori‑ vs. toteutettavissa oleva hinnoittelu, kulut ja siirto‑rajoitukset |
| EquityBee | Työntekijöiden osakeoptioiden rahoitus ja siihen liittyvä altistus | Sopimusrakenne, maksuaikataulu, kulut ja onko altistus suora vai epäsuora |
| Augment | Yksityismarkkinatransaktioalusta | Vastapuoli, hinta, osakelaji, kulut ja selvitysehdot |
Dapper Labsin arvostus ja IPO‑näkymä
Dapper Labs ilmoitti viimeksi $7.6 miljardin arvostuksen syyskuun 2021 rahoituksen yhteydessä. Yritys ei ole ilmoittanut myöhempää hinnoiteltua osakerahoituskierrosta, julkista rekisteröintitiedotetta, pörssiä, ticker‑symbolia tai vahvistettua IPO‑päivämäärää.
Mahdollinen nykyinen sekundaarinen hinta on siis arvioitava itsenäisesti vuoden 2021 vertailupisteestä ja ottaen huomioon ajankohtaiset operatiiviset tiedot, digitaalisen omaisuuden toiminta, osakelaji, tiedonsaantioikeudet, kulut ja siirto‑rajoitukset.
Sijoittaminen Dapper Labsin pre-IPO‑osakkeisiin | Yhteenveto
Dapper Labs yhdistää kuluttajabrändit, urheiluyhteistyöt ja lohkoketjuinfrastruktuurin. Nämä omaisuudet voisivat tukea laajempaa kuluttajapohjaista alustaa, jos Flow‑ekosysteemin ja lisensoitujen tuotteiden toiminta kestää.
Yritys kantaa myös merkittäviä markkinasykleihin, omaksumiseen, sääntelyyn, lisensointiin, arvostukseen ja likviditeettiin liittyviä riskejä. Sijoittajien tulisi tarkistaa tarkka arvopaperi ja ajankohtaiset yritystiedot sen sijaan, että luotetaan digitaalisten keräilykohteiden huippusyklien aikaan.
Tutustu muihin pre-IPO‑sijoitusmahdollisuuksiin.
Ensisijaiset ja tukevat lähteet
- Dapper Labsin maaliskuun 2021 rahoitustiedote
- Dapper Labsin syyskuun 2021 rahoitustiedote
- Axios‑raportti syyskuun 2021 arvostuksesta
- Flow‑rahoitustiedote
- Dapper Labsin yritysesittely
Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se muodosta taloudellista, sijoitus-, juridista tai veroneuvontaa. Yksityiset arvopaperit voivat johtaa koko sijoituksen menetykseen ja saattavat pysyä likvideinä loputtomiin. Yrityksen ja markkinapaikan saatavuus voi muuttua ilman ennakkoilmoitusta. Tarkista kaikki ehdot soveltuvista tarjouksen asiakirjoista ja konsultoi tarvittaessa päteviä ammattilaisia.
