Pääomasijoittaminen
Sijoittaminen Epic Gamesiin | Kuinka ostaa pre-IPO‑osakkeita
Lisää Securities.io suosikkilähteisiisi Google-palvelussa
Epic Games on yksityinen interaktiivisen viihteen ja teknologian yritys, jonka omaisuuksiin kuuluvat Fortnite, Unreal Engine, Epic Games Store ja kasvava tekijäekosysteemi. Se tuottaa tuloja peleistä, digitaalisista esineistä, moottorin lisensoinnista, markkinapaikkatoiminnasta ja siihen liittyvistä alusta-palveluista.
Globaalin kuluttajafranchisen ja laajasti käytetyn kehitysteknologian yhdistelmä on epätavallinen, mutta Epic Gamesin yksityiset osakkeet pysyvät likvideinä ja voivat kaupata oikeuksilla ja maksuilla, jotka poikkeavat yhtiön suosimista rahoitusmuodoista.
Mikä on Epic Games?
Epic perustettiin vuonna 1991 ja on kehittänyt pelejä ja peliteknologiaa vuosikymmeniä. Fortnite on kasvanut pysyväksi viihdealustaksi, jossa tekijät luovat kokemuksia, kun taas Unreal Engineä käytetään peleissä, elokuvissa, televisiossa, arkkitehtuurissa, autoteollisuuden suunnittelussa ja muissa reaaliaikaisissa 3D-sovelluksissa.
Liiketoimintamalli ja avaintuotteet
Epic Games Store ja Epicin maksut- ja jakeluhankkeet asettavat yrityksen suoraan kilpailuun merkittävien alustaomistajien kanssa. Sen vuoden 2024 Disney transaktio on tarkoitettu tukemaan yhteistä peli- ja viihdeuniversumia, joka on sidottu Fortniteseen, Disney brändeihin ja Epicin teknologiaan.
Epic Gamesin rahoitus- ja arvostushistoria
Epic ilmoitti 1 miljardi $ rahoituksesta vuonna 2021, 2 miljardi $ vuonna 2022 ja 1,5 miljardi $ Disney‑sijoituksesta vuonna 2024. Nämä valitut viimeaikaiset transaktiot yhteensä 4,5 miljardi $ eivät sisällä aiempia kierroksia tai toissijaisia osakekauppoja.
Epic Gamesin valitut rahoitustapahtumat
Valitut yhtiön ilmoittamat viimeaikaiset osakerahoitukset, miljoonaa USD.
| Päivämäärä | Kierros / tyyppi | Kerätty rahoitus | Ilmoitettu arvostus | Valitut sijoittajat | Lähde |
|---|---|---|---|---|---|
| Feb. 7, 2024 | Strateginen osake | $1.5B | Ei ilmoitettu | The Walt Disney Company | Epic Games |
| Apr. 11, 2022 | Osakerahoitus | $2B | $31.5B kierroksen jälkeen | Sony; KIRKBI | Epic Games |
| Apr. 13, 2021 | Osakerahoitus | $1B | $28.7B | Sony; Appaloosa; Baillie Gifford; Fidelity; BlackRock-hallinnoidut rahastot; muut | Epic Games |
Metodologia: Kaavio ja valittu yhteissumma kattavat vain kolme yhtiön ilmoittamaa transaktiota vuosilta 2021–2024. Vuoden 2024 osapuolet ilmoittivat sijoituksen määrän, mutta eivät Epicin transaktion arvostusta, joten viimeisin ilmoitettu yhtiön arvostus on edelleen $31.5 miljardia kierroksen jälkeen vuodelta 2022. Arvostusta ei johdeta Disney‑omistusprosentista tai kirjanpidollisesta käyvän arvosta.
Sijoitusperuste
Sijoitusperuste yhdistää laajamittaisen kuluttajaviihdealustan kehitysmotorin kanssa, jota käytetään eri toimialoilla. Keskeinen kysymys on, pystyykö Epic syventämään sitoutumista ja ansaintaa samalla ylläpitäen suuria investointeja teknologiaan, sisältöön ja jakeluun.
Fortnite‑ekosysteemi
Fortnite toimii pelinä, sosiaalisena tilana, live‑tapahtumapaikkana ja tekijäalustana, jossa on useita ansaintamahdollisuuksia.
Unreal Engine
Johtava reaaliaikainen 3D‑moottori tarjoaa lisensointia, palveluita, ekosysteemin kattavuutta ja strategista vaikutusvaltaa Epicin omien pelien ulkopuolella.
Tekijäekonomia
Tekijätyökalut ja tulonjako voivat laajentaa sisällöntuotantoa ja käyttäjäsitoumusta ilman, että Epic tuottaa jokaisen kokemuksen sisäisesti.
Strategiset kumppanit
Sony, KIRKBI ja Disney tuovat pääomaa, brändejä, sisältöä ja jakelusuhteita, jotka voivat tukea pitkän aikavälin alustan kehitystä.
Keskeiset riskit
Osuma- ja sitoutumisriski
Merkittävä osa Epicin taloudesta riippuu Fortniten sitoutumisesta ja virtuaaliesineiden kulutuksesta, jotka voivat muuttua nopeasti.
Alusta- ja oikeusriitariskit
Mobiili- ja konsolialustojen väliset riidat voivat vaikuttaa jakeluun, maksuihin, tuotteen saatavuuteen ja oikeudellisiin kustannuksiin.
Pääomaintensiteetti
Moottorien, kauppojen, tekijätyökalujen, pelien ja suurten viihdekumppanuuksien rakentaminen vaatii jatkuvaa investointia, jonka takaisinmaksu on epävarma.
Sisältö- ja turvallisuusriskit
Käyttäjien luomat kokemukset vaativat moderointia, lasten turvallisuusvalvontaa, immateriaalioikeuksien valvontaa ja luotettavaa tekijäekonomiaa.
Arvostuksen epävarmuus
Viimeisin ilmoitettu arvostus on vuodelta 2022; vuoden 2024 Disney‑transaktio ei ilmoittanut päivitettyä yhtiön arvostusta.
Likviditeetti ja hallinto
Perustajan hallinta, siirto‑rajoitukset, etuosto‑oikeudet ja mahdollisen SPV:n ehdot voivat rajoittaa vaikutusvaltaa ja jälleenmyyntimahdollisuuksia.
Kuinka ostaa Epic Gamesin pre-IPO‑osakkeita
- Vahvista, että Epic Games on edelleen yksityinen. Tarkista SEC‑rekisteröintilomake, vahvistettu listautuminen tai merkittävä yritysjärjestely ennen yksityisten osakkeiden hankkimista.
- Vahvista kelpoisuutesi. Monet myöhäisen vaiheen toissijaiset tarjonnat käyttävät Regulation D -sääntöä ja ovat rajoitettuja akkreditoituneille sijoittajille. Henkilöt voivat täyttää kelpoisuuden nettovarallisuuden, tulon tai määriteltyjen ammatillisten kriteerien perusteella.
- Etsi käynnissä oleva mahdollisuus. Etsi rekisteröityjä yksityismarkkinaplatformeja tai työskentele pätevän välittäjän kanssa. Tämän alustan sisällyttäminen ei tarkoita, että se tällä hetkellä listaa Epic Gamesia.
- Tarkastele arvopaperia ja välinettä. Määritä, tarjoaako tarjous suoria yhtiön osakkeita vai osuutta SPV:ssä. Tarkastele osakelajia, likvidointipreferenssejä, äänioikeuksia, tiedonsaantioikeuksia ja sijoitusjohtajaa.
- Arvioi hinta ja kulut. Vertaa tarjottua hintaa ja implisiittistä arvostusta viimeisimpään rahoitukseen ottaen huomioon alustan kulut, carried interest -osuus, SPV‑kulut ja arvopaperioikeudet.
- Tarkastele siirto- ja poistumisrajoituksia. Tutki yhtiön suostumusvaatimuksia, etuosto‑oikeuksia, omistusaikoja ja mitä tapahtuu, jos IPO:ta tai yritysostoa ei koskaan toteudu.
Akkreditoidun sijoittajan kriteerit: Nykyisten SEC‑kriteerien mukaan yksilö voi täyttää kelpoisuuden, jos nettovarallisuus on yli 1 miljioni $ ensisijaista asuntoa lukuun ottamatta; tulot yli 200 000 $ yksin tai 300 000 $ yhdessä puolison tai kumppanin kanssa kummankin kahden edellisen vuoden aikana, odotettavissa olevan samanlaiset tulot; tai tietyt ammatilliset kriteerit. Tarkastele SEC‑kriteerejä.
Missä ostaa Epic Gamesin pre-IPO‑osakkeita
Yksityismarkkinoiden saatavuus muuttuu myyjien tarjonnan, yhtiön siirto‑rajoitusten, lainkäyttöalueen ja sijoittajien kelpoisuuden mukaan. Varmista aina käynnissä oleva tarjous sen sijaan, että olettaisit Epic Gamesin osakkeiden olevan saatavilla.
MicroVentures
MicroVentures mahdollistaa ensisijaiset ja toissijaiset yksityisten yritysten tarjoukset. Kelpoisuus, minimisummat, kulut, sijoitusrakenne ja saatavuus vaihtelevat tarjouksittain; Regulation D -mahdollisuudet ovat rajoitettuja akkreditoiduille sijoittajille.
Katso saatavilla olevat yksityismarkkinamahdollisuudet
Epic Gamesin saatavuutta ei voida taata. Tarkastele tarkat tarjousasiakirjat ennen sijoittamista.
| Alusta | Tyypillinen käyttömalli | Mitä tarkistaa |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Myöhäisen vaiheen yksityisten yritysten tarjoukset | Nykyinen liikkeeseenlaskijan saatavuus, kelpoisuus, minimisumma, kulut ja välineen rakenne |
| Forge Global | Yksityisten yritysten toissijainen markkinapaikka ja välitys | Myyjän saatavuus, akkreditointi, hinta, osakelaji ja transaktiokustannukset |
| EquityZen | Yksityisten yritysten tarjoukset, jotka voivat käyttää yhdistettyjä välineitä | SPV:n ehdot, kulut, minimisumma, taloudelliset oikeudet ja siirtoehdot |
| Rainmaker Securities | Välittäjän avustamat yksityisten yritysten transaktiot | Arvopaperin lähde, välittäjän kulut, selvitys ja yhtiön hyväksyntä |
| Hiive | Yksityismarkkinan tarjoukset, kysynnät ja helpotetut kaupat | Indikaatio- vs toteutettavissa oleva hinnoittelu, kulut ja siirto‑rajoitukset |
| EquityBee | Työntekijöiden osakeoptioiden rahoitus ja siihen liittyvä altistus | Sopimusrakenne, maksuehdot, kulut ja onko altistus suora vai epäsuora |
| Augment | Yksityismarkkinatransaktiopalvelu | Vastapuoli, hinta, osakelaji, kulut ja selvitysehdot |
Epic Gamesin arvostus ja IPO‑näkymä
Epicin viimeisin ilmoitettu yhtiön arvostus on 31,5 miljardia $ huhtikuun 2022 rahoituksesta. Disney‑1,5 miljardia $ -sijoitus ilmoitettiin helmikuussa 2024, mutta kumpikaan yhtiö ei ilmoittanut päivitettyä transaktion arvostusta. Disney‑myöhemmät talousraportit vahvistavat sijoituksen ilman, että niissä määritellään Epicin julkisen markkinahinnan.
Epic ei ole ilmoittanut vahvistettua IPO‑hakemusta, pörssiä, tunnusta tai listauspäivämäärää. Toissijaiset hinnat voivat poiketa merkittävästi vuoden 2022 suosikkikierroksen vertailuarvosta operatiivisen suorituskyvyn, osakelajin, tiedonsaantioikeuksien, tarjonnan ja transaktiokulujen vuoksi.
Sijoittaminen Epic Gamesin pre-IPO‑osakkeisiin | Yhteenveto
Epic Games yhdistää suuren kuluttajafranchisen, laajasti omaksutun kehitysmotorin, tekijätyökalut ja strategiset mediakumppanuudet. Tämä laajuus tarjoaa yhtiölle useita tapoja osallistua interaktiivisen viihteen ja reaaliaikaisen 3D‑teknologian kasvuun.
Sijoittajien on myös otettava huomioon sisältösyklit, alustaongelmat, kilpailu, pääomavaatimukset, hallinto ja puuttuva viimeaikainen arvostus. Tarkka arvopaperi ja ajantasaiset yhtiötiedot ovat tärkeämpiä kuin Fortniten näkyvyys tai odotukset mahdollisesta IPO:sta.
Tutustu muihin pre-IPO‑sijoitusmahdollisuuksiin.
Ensisijaiset ja tukevat lähteet
- Epic Gamesin 2021 rahoitusilmoitus
- Epic Gamesin 2022 rahoitusilmoitus
- Epic Gamesin ja Disneyn 2024 ilmoitus
- Disneyn ilmoitus Epic Gamesin sijoituksesta
- Disneyn 2024 vuosikertomus
- Disneyn 2025 vuosikertomus
Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se muodosta taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Yksityiset arvopaperit voivat johtaa koko sijoituksen menetykseen ja voivat pysyä likvideinä loputtomiin. Yhtiön ja markkinapaikan saatavuus voi muuttua ilman ennakkoilmoitusta. Vahvista kaikki ehdot soveltuvista tarjousasiakirjoista ja konsultoi tarvittaessa päteviä ammattilaisia.
