Miten VC:t voivat olla parempia kumppaneita DePIN -innovaattoreille?

Kun markkinoille tulee yhä enemmän crypto-hankkeita, VC-rahastot joutuvat haasteeseen, jossa on erittäin vaikea erottaa, mitkä startup-yhtiöt ovat oikeat diilit. Hankkeiden tulva vaatii VC:ltä strategisemman ja tarkemman lähestymistavan arvioida käytännön toteuttamiskelpoisuutta, markkinoiden arvoa ja tiimin vahvuuksia idean takana, erityisesti ottaen huomioon, kuinka helposti jotkut hankkeet voivat kaatua tai olla huijauksia. Tämä on erityisesti tapauksessa uusille hankkeille, jotka toimivat alan uusissa kehitysalueilla, kuten DePIN.

Hajautetut fyysiset infrastruktuuriverkkot (DePIN) edustavat erityisen mielenkiintoista kehitystä, koska ne eroavat muista crypto-hankkeista, jotka keskittyvät tokeniin, DePIN yhdistää blockchain-tekniikan fyysiseen infrastruktuuriin. Tämä tarjoaa uuden käyttötapausten, hyödyntäen blockchainia hallita ja vuorovaikuttaa aineellisten resurssien kanssa.

Vaikka sekä DePIN- että standardit crypto-hankkeet arvioidaan samojen tekijöiden perusteella, kuten teknologia ja markkinakysyntä, DePIN-hankkeet siirtävät painopistettä käytännön soveltamiseen ja toiminnalliseen toteuttamiskelpoisuuteen spekulatiivisen potentiaalin sijasta digitaalisten varojen kaupankäyntiin ja stakingiin. Jokainen kehittäjä voi olla oikealla idealla. Silti, oikea haaste sijoittajalle on siirtyä hypeystä ja paljastaa aito käyttötapausten, jotka tarjoavat konkreettisia hyötyjä crypto-yhteisölle ja sen ulkopuolelle.

Varovainen lähestymistapa DePINiin

DePINin strateginen merkitys piilee sen potentiaalissa häiritä perinteisiä aloja tarjoamalla hajautettuja vaihtoehtoja perinteiselle infrastruktuurin hallinnalle. Jotkut DePIN-hankkeet ovat herättäneet huomiota tarjoamalla käyttötapausten, jotka ulottuvat digitaalisen ulottuvuuden ulkopuolelle, auttaen ihmisiä, jotka tarvitsevat tulla tutuksi crypto kanssa ymmärtämään, miten nämä teknologiat voidaan soveltaa päivittäisissä tilanteissa.

Esimerkiksi peaq network on Layer-1 blockchain, joka on suunniteltu DePINin ja oikean maailman varojen voimakkaaksi. Se pyrkii luomaan ihmisten voimakkaan verkon, lujittamaan hajautetun talouden ja tarjoamaan infrastruktuurin yhteisöille ja yksilöille hallita ja ansaita yhdessä toimivien järjestelmien kautta.

Vaikka nämä kehityssuunnat ovat lupaavia, DePIN-hankkeisiin sijoittaminen edelleen sisältää merkittäviä haasteita. Vaikka konseptit kuulostavat viehättäviltä ja voisivat olla merkittävää häirintää, monilla näistä ideoista on osoitettava todistetut mallit, mikä tekee vaikeaksi ennustaa, mitkä hankkeet onnistuvat. Tämän seurauksena sijoittajat ovat valinneet varovaisen lähestymistavan DePIN-hankkeiden kanssa, arvioimalla jokaisen aloitteen käytännön toteuttamiskelpoisuutta, elinkelpoisuutta ja liiketoimintamallia.

Lisäksi DePIN-hankkeen kehittäminen vaatii merkittävää aikaa, vaivaa ja resursseja, mikä edellyttää merkittävää etukäteen sijoitettua pääomaa, jota useimmat varhaisvaiheen crypto-hankkeet eivät ole. Esimerkiksi Helium keräsi yli 360 miljoonaa dollaria, kun taas Filecoin turvasi 205 miljoonaa dollaria protokollansa kehittämiseen. Korkeat kustannukset ja pitkät aikataulut johtuvat laajan tutkimuksen, erikoistuneiden taitojen ja rahoituksen tarpeesta teknologian prototyyppien ja infrastruktuurin kehittämiseen.

DePIN-hankkeen käynnistäminen on enemmän kuin vain tokenin luominen; prosessi vaatii erikoistunutta asiantuntemusta, edistynyttä laitteistoa ja logistista koordinointia, kaikki nämä tekijät vaikuttavat korkeisiin alkukustannuksiin, joita useimmat crypto-hankkeet eivät vaadi. Vaikka monet DePIN-hankkeet tulevat tähän uuteen blockchain-nischeen, tiettyjen laatuominaisuuksien avulla voidaan erottaa hankkeet, jotka ovat ansainneet merkittävän sijoituksen niistä, jotka ainoastaan hyödyntävät uuden suuntauksen momentumia.

Arviointi maailmanlaajuisen vaikutuksen ja skaalautuvuuden

Arvokas sijoitus kohdistuu oikeisiin haasteisiin — kuten hajautettuun kytkentään, tallennukseen tai energianhallintaan — ja osoittaa aitoa kasvupotentiaalia.

Jotkut DePIN-hankkeet ovat tehokkaasti ratkaisseet GPU-pulaa AI:ssa tarjoamalla joustavia ja kustannustehokkaita vaihtoehtoja. Tokenipalkkioiden käyttäminen rohkaisee datakeskuksia, yrityksiä ja yksilöitä osallistumaan ylijäävään GPU-resursseihin luodaan tarvittaessa laitteiston toimitus kehittäjille.

Render Network edustaa tätä sopeutumiskykyä. Alun perin keskittyen GPU:iden voimakkaaseen grafiikkaan, se on laajentanut tarjontaansa käsittämään myös tekoälytehtäviä, aina Neutral Reflectance Field (NeRF) sovelluksiin generatiiviseen tekoälyyn, hyödyntäen generatiivisen tekoälyn ohjelmistotyökaluja kuten Stable Diffusion. Tämä kehitys korostaa alustan sopeutumiskykyä ja kasvavaa kysyntää hajautetusta laskennasta tekoälyrakentajille.

Toinen ratkaisu, Gensyn, on koneoppimisen laskennallinen protokolla, joka on suunniteltu syvälleoppimismalleja varten. Se yhdistää kaikki koneoppimiskykyiset laskennalliset laitteet maailmanlaajuisesti, mukaan lukien sekä GPU:t että CPU:t, tarjoamalla tarvittaessa pääsyn globaaliin resurssipooliin, joka olisi muuten käyttämätön.

Molemmat hankkeet parantavat tehokkuutta ja skaalautuvuutta alalla, DePIN-tila on tulevaisuudessa yhä ruuhkaisempi. On tärkeää arvioida, ovatko jotkut hankkeet rakentamassa ratkaisuja, jotka ovat todellisia ongelmia ja kuinka kriittistä ongelman ratkaiseminen on.

Kysymys, jonka VC:t tulisi kysyä, on: Palvelevatko kehittäjät omia etujaan vai loppukäyttäjien etuja?

Vaikka hankkeet voivat väittää parantavansa hajautettua kytkentää tai optimoivansa resurssien jakoa, toteutuspolku ja käyttäjähyväksyntä voivat esittää haasteita. Tämä korostaa tarvetta arvioida teknologiaa ja ekosysteemiä ympäröivää hanketta, lisäksi huomioon ottaen seikat kuten sääntelyhuolet ja skaalautuvuus.

Sijoittaja ja kehittäjä ovat vastuussa kehittämään avoimman ja vastuullisen ympäristön DePIN-hankkeille. Sijoittajien on asetettava vaikeita kysymyksiä ja suoritettava perusteellinen tutkimus pinnan alla olevien metriikkojen lisäksi. Samalla kehittäjien on keskityttävä rakentamaan ratkaisuja, jotka rikastavat nišämarkkinaa, eikä vain metsästä rahoitustilaisuutta, josta tulee yhä haasteellisempi saada.

Priorisoidessaan käytännön soveltamista, uusi DePIN-sektori voi mahdollistaa innovatiivisia ratkaisuja, jotka parantavat fyysisten infrastruktuurien tehokkuutta ja kestävyyttä, hyödyttäen yhteisöjä cryptoalan ulkopuolella.