GameStopista Chewyyn – Roaring Kitty -vaikutus on todellinen

Oletko kuullut Keith Gillistä, jota kutsutaan myös nimellä Keith ‘Roaring Kitty’ Gill? Nimi saattaa kuulostaa tutulta, jos muistat GameStopin hintapiikin tapauksen, joka tapahtui vuosina 2020–2022. Jos et vieläkään muista, sukellamme asiaan tarkemmin pian.

Mutta ennen sitä, haluan muistuttaa, että Roaring Kitty on Gillin YouTube-kanava ja – myös – hänen X-tili. Kanavalla on lähes miljoona tilaajaa, kun taas X-tilillä on 1,6 miljoonaa seuraajaa! Mitä nämä numerot viittaavat? Jos ei mitään muuta, ne osoittavat, että mitä tahansa Keith Gill sanoi sosiaalisen median kanavillaan, se tavoitti tietyn yleisön ja katselukunnan!

Katsotaanpa nyt muutama vuosi taaksepäin ja tarkastellaan GameStop (GME ) -tapausta sekä Keith Gillin roolia.

Mistä GameStop-kontroverssi oli kyse?

Monet markkina-analyytikot ja kauppiasasiantuntijat kutsuvat GameStop‑osakkeiden kaupankäyntijaksoa ennennäkemättömäksi. Ensimmäistä kertaa nykyaikaisessa historiassa markkinaosapuolet järjestivät kollektiivista toimintaa ‘avoinna mutta anonyymisti.’ 

Lyhyesti kerrottuna: 13. tammikuuta 2021 GameStop‑osakkeet alkoivat kokea äkillisen ja dramaattisen hintojen nousun. Tuotot olivat epävakaita. 

GameStopin saama vauhti voidaan lopulta jäljittää Robinhood‑sijoitusalustan käyttäjien vähittäiskaupan lisääntymiseen. Vaikka keskustelu organisoitiin sosiaalisen median kautta ja merkittävä rooli oli Redditin WallStreetBets‑keskustelualustalla, oli olemassa taho, jonka rooli oli erityisen keskeinen kaikessa tässä. Se oli Keith Gill.  

Keith liittyi X:ään, entiseen Twitteriin, vuonna 2014 ja aloitti YouTubessa julkaisemisen vuonna 2015. Hänen videosa ja suoratoistonsa keskittyivät päivittäiseen osakkeiden seurantaan ja sijoitustutkimukseen. Gillista tuli aktiivinen Reddit‑jäsen vuonna 2019, ja hän alkoi säännöllisesti jakaa näkemyksiään ja mielipiteitään WallStreetBets‑yhteisössä käyttäjänimen ‘DFV’ alla.

Keith jakoi myös ajatuksiaan näillä alustoilla GameStop‑osakkeesta, väittäen niiden olevan aliarvostettuja. Hän osallistui aktiivisesti ostamalla osakkeita, joiden arvo oli 53 000 $, ja kun osakkeen hinta nousi 483 $ per osake tammikuussa 2021, hänen sijoituksensa arvo oli lähes 48 miljoonaa dollaria. Suunnilleen samaan aikaan Gill, MassMutualin talousanalyytikko, joutui eroamaan tehtävästään. 

Tämän jälkeen Gill kohtasi ryhmäsakon ja todisti kongressille. Hän sanoi uskovansa GameStop‑osakkeen olevan \”dramaattisesti aliarvostettu\”. Massachusettsin liittovaltion tuomioistuin syytti Gillia aiheuttaneensa merkittäviä tappioita pienille vähittäissijoittajille ja rikkoneensa arvopaperilakeja. Kuitenkin tapaus hylättiin lopulta. 

Gill vetäytyi julkisuudesta, eikä hänen nykyistä sijaintiaan ole tiedossa. Monet arvelivat, että hän ja hänen vaimonsa elävät rauhallista elämää tyttärensä kanssa Wilmingtonissa, Massachusettsissa. 

Hän oli lopettanut julkaisujen tekemisen sosiaalisen median tileillään vuoteen 2024 toukokuun 12. päivään asti, jolloin hänen X‑tilillään näkyi kuva miehestä, joka nojaa eteenpäin tuolissaan, ilmeisesti pelaten videopelejä. Siitä lähtien Gillin aikajanalle on ilmestynyt useita X‑julkaisuja. Erityisesti mainitsemisen arvoinen julkaisu on, kun henkilö sanoi heijastukselleen peilissä: ‘You Were a Billionaire!’

Karkailevan Gillin paluu

Vaikka monet olettivat, että GameStopin ympärillä oleva tilanne on tasaantunut, ja sen osakkeet käyvät nyt noin 25 $:n hintaan, huhut kertovat, että Gill on palannut. Tällä kertaa hän rakentaa hiljaisesti osuuttaan Chewyyn. 

Tänä vuonna 7. kesäkuuta Roaring Kittyn YouTube-kanava järjesti ensimmäisen livestreaminsa kolmen vuoden jälkeen. Toukokuussa ja kesäkuussa Gill ilmaisi bullish-näkemyksensä GameStop‑osakkeesta, mikä aiheutti jälleen hinnan nousun. Kuitenkin kesäkuun alussa Gill/Roaring Kitty alkoi vähentää panostustaan GameStopiin ja kasvattaa osuuttaan Chewyyn. 

GameStopista Chewyyn Ryan Cohenin kautta

Chewy, niille jotka eivät tunne brändiä, on yhdysvaltalainen verkko­myymälä, joka myy lemmikkiruokaa ja muita lemmikkeihin liittyviä tuotteita, ja jonka pääkonttori sijaitsee Plantationissa, Floridassa. Mielenkiintoinen yhteys, josta kaikki puhuvat, on Ryan Cohen, joka on GameStopin toimitusjohtaja ja entinen Chewy‑toimitusjohtaja. Ennen kuin tarkastelemme Keith Gillin yhteyttä Chewyyn, katsotaan nopeasti Ryan Cohenin matkaa. 

Chewy:n entinen toimitusjohtaja Ryan Cohen perusti verkkolemmikkitarvikekaupan vuonna 2011. Hän kasvatti liiketoiminnan haluttavaksi 3,5 miljardi $:n kokoiseksi ennen kuin erosi vuonna 2018. Silloin hän oli myynyt Chewy:n PetSmartille 3,4 miljardi $:lla vuonna 2017. 

Noin kaksi vuotta GameStopista lähtönsä jälkeen Ryan käytti noin 76 miljardia dollaria ja osti 13 % osuuden GameStopista vuoden 2020 loppuun mennessä. Hän käytti vaikutusvaltaansa merkittävänä osakkeenomistajana yrityksessä painostaakseen johdon uudelleenjärjestämään heikentynyttä kivijalkaliiketoimintaa. Lopulta hän liittyi GameStopin hallitukseen tammikuussa 2021 ja – kerrottujen mukaan – näki omaisuutensa kasvavan GameStopin hintapiikin myötä. 

Tämän lyhyen katsauksen päätelmänä voidaan todeta, että Keith Gillin vähittäiskaupan aktivismi auttoi Ryania äkillisesti kasvattamaan GameStopiin liittyviä omaisuuksiaan. Ja nyt Gill on palannut rakentamaan osuutta Ryanin entiseen yritykseen, Chewyyn. Katsotaan miten! 

Keith ‘Roaring Kitty’ Gillistä tulee Chewy:n kolmanneksi suurimmaksi osakkeenomistajaksi

Roaring Kittyn paluu aiheutti markkinoilla riittävää häiriötä, kun hän ilmoitti merkittävästä osuudesta Chewyssa. Tarkkojen tietojen mukaan SEC‑ilmoitus osoitti, että Gill oli hankkinut yli 9 miljoonaa Chewy‑osaketta, mikä vastasi 6,6 %:a yhtiöstä. Hänen osuutensa oli noin 245 miljardia dollaria sulkemishinnan mukaan. Kaiken kaikkiaan Gillista tuli kolmanneksi suurimmaksi osakkeenomistajaksi. 

Markkinat reagoivat aluksi SEC‑ilmoitukseen, ja osakkeet nousivat 9 % uutisen myötä, mutta ne kääntyivät nopeasti ja putosivat negatiiviseen suuntaan.

Kirjoitushetkellä osake käy noin 28 $:n hintaan. 

Keith Gill‑Ryan Cohen -yhdistelmä

Mitä tämä Keith Gill -saga kertoo meille tällä hetkellä? Vaikka on liian aikaista tehdä tuomioita tai antaa lopullista lausetta, on varmaa, että kyseessä on jälleen yksi esimerkki, jossa Keith Gillin toiminta voi hyödyttää yritystä, joka yhdistää itsensä Ryan Coheniin. Onko tarinassa vielä enemmän? Aika näyttää. 

Mikä tahansa tapaus onkin, Keith Gill on edelleen arvoituksellinen hahmo vähittäiskaupan maailmassa. On tärkeää olla tietoinen Gillin menneistä toimista, jos haluaa tehdä perusteltuja arvauksia siitä, mitä Chewy‑osakkeelle saattaa tapahtua! 

Chewy kohti pump-and-dump -kaavaa?

Keith ‘Roaring Kitty’ Gillin toiminta liitetään usein pump-and-dump -kaavoihin, joissa sijoittaja yleensä sijoittaa rahansa aliarvostettuihin ja merkittävästi lyhytmyytyihin osakkeisiin. 

Monet Wall Street -analyytikot odottavat merkittävää Chewy:n volatiliteetin nousua. Toistamalla GameStop-hintapiikin aikana käytettyjä tekniikoita Mizuho Securitiesin analyytikko David Bellinger on jo huomannut vähittäissijoittajien toiminnan kasvun useilla verkkoalustoilla, kuten Reddit (NYSE: RDDT) ja X. On suuri todennäköisyys, että nämä sijoittajat käyvät kauppaa Chewy:n kanssa teknisten indikaattorien ja Roaring Kittyn toimien perusteella.

CFRA Researchin analyytikko Arun Sundaramin mukaan sijoittajien tulisi varautua lisääntyneeseen volatiliteettiin, sillä Chewy:n kaupat saattavat muuttua samankaltaisiksi kuin muiden meme‑osakkeiden viimeaikaiset kaupat.

Pyrkimykset luoda vauhtia Chewy‑osakkeelle tulivat aikaan, kun sen liikevaihto oli hidastunut pandemian huippukausi‑jälkeen, jolloin liikkumisrajoitukset olivat lisänneet yhtiön myyntiä.

Jos tarkastelemme kasvulukuja, Chewy koki liikevaihdon kasvun 10 % vuodesta toiseen tilikaudella 2024, kun taas tilikausina 2020 ja 2021 liikevaihto kasvoi 37 % ja 47 % vastaavasti.

Kuitenkin hidastunut kasvu ei välittömästi tarkoita heikentynyttä näkymää Chewy:lle. Sektori, johon yritys kuuluu, on suunniteltu kasvamaan. Allied Market Research ennustaa, että maailmanlaajuinen lemmikkieläinten vakuutusmarkkina kasvaa 14,5 %:n CAGR:lla vuoteen 2033 mennessä, mikä tarkoittaa markkina-arvon nousua 10,1 miljardi $:sta vuonna 2023 38,3 miljardiin dollarissa vuoteen 2033 mennessä.

Toinen alaan liittyvä markkina, lemmikkilääkäripainotteinen liiketoiminta, odotetaan kasvavan noin 6 %:n CAGR:lla vuoteen 2029 mennessä. Uutistoimistojen mukaan Chewy:n toimitusjohtaja Sumit Singh kertoo, että yritys on matkalla ylittämään miljardin dollarin vuotuisen liikevaihdon apteekkitoiminnasta. Yritys palvelee 20 miljoonaa aktiivista käyttäjää. Kaikki vauhti ja elinkelpoisuutta parantava toiminta osakkeessa tällä hetkellä voi auttaa sitä saavuttamaan merkittävän nousun lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

Ja mikä voisi olla parempaa kuin kuuluisa Roaring Kitty -efekti, joka toimii taustatuulena? Kun puhumme Roaring Kitty -efektistä, meidän on muistettava, että se ei ole mikään nerdimäinen pörssinsisäinen ilmiö. On olemassa kokonainen elokuva Keith Gillistä, mikä tekee hänestä osan jokapäiväistä popkulttuuriamme.

‘Dumb Money’ – elokuva Keith Gillistä

Vuoden 2023 elokuva Dumb Money esittelee tunnetun näyttelijän Paul Dano:n roolissa Keith Gill. 

Jo ennen elokuvan julkaisua vuonna 2021 ilmestyi Ben Mezrichin kirjoittama kirja Gillistä. Kirjan nimi oli “The Antisocial Network.” Elokuva kirjoitettiin yhdessä Rebecca Angelo’n ja Lauren Schuker Blumin kanssa, jotka sovittivat käsikirjoituksen kirjasta. Elokuva esitti Gillin henkilönä, joka taistelee Wall Streetin jättiläisiä vastaan David‑vs‑Goliath -tilanteessa. 

Keskustellessaan tarinan sielusta ohjaaja Craig Gillespie sanoi seuraavaa:

“Yksinkertaisesti sanottuna hedge-rahastot lyövät vetoa, että osake laskee. Reddit‑käyttäjät tajusivat, että jos he kaikki kokoontuvat yhteen, he voivat pumpata osakkeen ylös. He eivät ainoastaan ansaitsisi paljon rahaa, vaan voisivat myös todella pistää kantapään hedge-rahastoille, jotka menettäisivät rahaa.”

Pohjimmiltaan Keith voidaan nähdä johtavan ruohonjuuritason liikettä suuria hedge-rahastoja vastaan. Mutta meidän on muistettava, että Gillin toimien laillisuudesta on esitetty kysymyksiä. 

Lainsäädännöllisyys ja oikeusjutut

Juli 1. päivänä 2024 julkaistujen raporttien mukaan oikeusjuttu, jossa Keith Gilia syytettiin pump and dump -kaavasta, joka koski GameStop Corp.:n osakkeita, hylättiin muutaman päivän sisällä sen jättämisestä.

Ryhmäsakko-oikeusjuttu nostettiin Brooklynissa, New Yorkissa, liittovaltion tuomioistuimessa GameStopin osakkeenomistajan Martin Radevin toimesta, joka haastoi Gillin arvopaperirikoksesta väittäen, että hän pyrki manipuloimaan osaketta omaksi hyödynsä. Kuitenkin kaksi päivää hakemuksen jättämisen jälkeen Radev peruutti sen vapaaehtoisesti. 

Vaikka syytä Radevin päätökseen ei ollut selvästi tiedossa, koska hänen asianajajansa eivät heti vastanneet pyyntöihin ja Gillkään ei vastattu sähköposteihin, hylkäys tehtiin ilman ennakkosidonnaisuutta. Tämä tarkoittaa, että Radev voi nostaa oikeusjutun uudelleen. Siksi on tärkeää olla tietoinen siitä, mistä valituksesta oli kyse.

Oikeusjuttu väitti, että Gill oli hankkinut 120 000 call‑optioita GameStopiin ennen kuin hän alkoi julkaista yhtiöstä toukokuussa, ja 2. kesäkuuta mennessä hän omisti 5 miljoonaa GameStop‑osaketta ja 120 000 call‑optioita, jotka olivat erääntymässä 21. kesäkuuta. 13. kesäkuuta mennessä Gillin omistukset olivat ilmeisesti nousseet yli 9 miljoonaan GameStop‑osakkeeseen ilman avoimia call‑optioita. Radev väitti, että Gill oli hiljaisesti myynyt ja/tai käyttänyt/kaatunut \”kaikki 120 000 GameStop‑call‑optioitaan suurella voitolla, ilmeisesti lisätäkseen osuuttaan GameStop‑osakkeesta yli 4 miljoonalla osakkeella.\”

Kuitenkin kaikessa tässä on myös muistettava, että GameStop‑osakkeiden ympärillä tapahtunut ei ollut yksittäisen henkilön suunnittelema teko. Yhteisö kerääntyi sen ympärille, ja alustoja kuten Robinhood oli mukana. Julkaistiin yksityiskohtainen raportti nimeltä “Game Stopped: How the Meme Stock Market Event Exposed Troubling Business Practices, Inadequate Risk Management, and the Need for Regulatory and Legislative Reform.” 

Robinhood oli vastuussa enemmän kuin sillä oli vakuuksia selvittääkseen äkillisen GameStop‑kauppojen piikin. Tämä johti fiascoon, kun \”28. tammikuuta 2021 aamuna Robinhoodilla oli noin 696 miljoonaa dollaria vakuuksia talletettuna NSCC:ssä, jättäen sen noin 3 miljardiin dollariin vakuuspuutteeseen, jonka se joutui maksamaan NSCC:n clearing‑rahastovaatimuksen täyttämiseksi tai riski rikkoutua NSCC:n sääntöjä ja mahdollisesti menettää kyvyn selvittää kauppoja asiakkailleen kokonaan,\” raportti totesi.

Roaring Kitty -efekti: ristiriitainen, mutta vaikea jättää huomiotta

Lainsäädännöllisyys on usein subjektiivista, kun asia koskee yhteisöä. Monet näkevät Keith Gillin toiminnan tekoina, joissa hän vastustaa suuria hedge-rahastoja, jotka tekevät valtavia voittoja hyödyntämällä spekulatiivista ilmapiiriä. Toisaalta monet näkevät Roaring Kittyn teon pelkkänä manipulointina, jonka takana ovat ihmiset kuten Keith Gill, joiden tavoitteena oli ansaita suuria summia aktivismin naamioissa. 

Ajan myötä tapahtumia on tarkasteltava hyvän tai pahan prisman läpi. Kuitenkin voidaan varmasti sanoa, että Roaring Kittyn osallistuminen aiheuttaa aina kohua, merkittävää kohua.