Pankkiautomaateista CBDC:ihin: rahan saatavuuden kehitys

Ennen pankkiautomaattien yleistymistä 1960-luvun lopulta alkaen käteisen nostaminen vaati usein käynnin pankissa aukioloaikana, jonottamista ja asiointia virkailijan kanssa. Automaattien vähittäinen leviäminen muutti käteisen saatavuutta ja lisäsi asiakkaiden valinnanvapautta.

2020-luvulla keskuspankit tutkivat toisenlaista muutosta: digitaalista keskuspankkirahaa eli CBDC:tä.

Kuten varhaiset pankkiautomaatit, myös CBDC:t herättävät kiinnostusta, varovaisuutta ja kritiikkiä. Historiallinen vertaus auttaa keskustelussa, mutta ei ratkaise, kuinka nopeasti tai laajasti CBDC otettaisiin käyttöön.

Pankkiautomaatit ja käteisen saatavuus

Pankkiautomaatit mahdollistivat nostot konttorien aukioloaikojen ulkopuolella, vähensivät riippuvuutta kassapalveluista ja nopeuttivat monia arkisia asiointeja.

Muutos lisäsi asiakkaiden mahdollisuuksia päättää, milloin ja missä he nostavat käteistä.

Aluksi huolta herättivät tarkkuus, turvallisuus, väärinkäytökset ja vaikutukset työpaikkoihin. Teknologian kehittyessä automaateista tuli monissa maissa osa päivittäistä pankkiasiointia. Artikkelin lähteessä vuonna 2023 esitetty arvio oli noin 3,2 miljoonaa pankkiautomaattia maailmanlaajuisesti.

Myöhemmin yleistyivät verkkopankit ja mobiilimaksut. CBDC on yksi uusi tutkittava digitaalisen maksamisen muoto, jonka liikkeeseenlaskija ja ominaisuudet eroavat liikepankkitalletuksista.

CBDC ja digitaalisen rahan kehitys

CBDC on digitaalista rahaa, joka on keskuspankin suora velka haltijalleen. Se voidaan suunnitella yleisölle tai rahoituslaitoksille. Toisin kuin Bitcoinilla, sillä on keskuspankki liikkeeseenlaskijana. Tekninen alusta voi käyttää hajautettua tilikirjaa tai tavanomaista keskitettyä tietokantaa; lohkoketju ei ole välttämätön. Oikeudellinen asema määräytyy lainsäädännöstä, eikä pelkkä CBDC-nimitys tee hankkeesta laillista maksuvälinettä.

Kysymykset koskevat luotettavuutta, henkilötietojen suojaa, liikepankkien asemaa ja vaikutuksia rahapolitiikkaan.

Mahdolliset hyödyt riippuvat toteutuksesta:

• Rahoituspalvelujen saavutettavuus: Monilla ei ole tiliä rahoituslaitoksessa. Maailmanpankki arvioi vuoden 2021 Global Findex -aineistossa, että noin 1,4 miljardia aikuista oli ilman tiliä. Sopivasti suunniteltu CBDC voisi madaltaa joitakin pääsyn esteitä. Yhteydetön käyttö voi auttaa alueilla, joilla internetyhteydet ovat rajallisia, mutta sekin tarvitsee sopivat laitteet, infrastruktuurin, energiaa ja tunnistamismenettelyt.
• Tehokkuus: Järjestelmien ja maiden välinen yhteentoimivuus voi auttaa nopeuttamaan ja halventamaan rajat ylittäviä maksuja. Jotkin ratkaisut mahdollistavat maksut, jotka toteutuvat sovittujen ehtojen täyttyessä. Tämä eroaa rahasta, jonka käyttöä on ennalta rajoitettu. EKP ilmoitti vuonna 2023, ettei digitaalinen euro olisi tällaista ohjelmoitavaa rahaa.
• Läpinäkyvyys & Turvallisuus: Turvallisuus, jäljitettävyys ja tietosuoja riippuvat arkkitehtuurista, hallinnosta ja valvonnasta. Lohkoketjun käyttö ei yksin takaa suojaa petoksilta tai yksityisyyttä.

CBDC-hankkeiden selvitystyö oli edennyt jo vuonna 2023. Maailman talousfoorumin kesäkuussa 2023 julkaisema raportti totesi, että yli sata maata, jotka edustivat yli 95 %:a maailman bruttokansantuotteesta, osallistui CBDC-tutkimukseen, kehitykseen, pilotteihin tai jo käynnistettyihin hankkeisiin. Nämä kuvaavat eri vaiheita eivätkä tarkoita, että kaikki maat olisivat laskeneet digitaalisen rahan liikkeeseen.

Saatavuudesta osaksi digitaalisia palveluja

Pankkiautomaatit helpottivat käteisen saatavuutta. CBDC voisi suunnittelustaan riippuen liittyä digitaalisiin palveluihin. Mahdollisia käyttötapoja ovat sovituin ehdoin toteutuvat maksut ja tukien maksaminen suoraan digitaalisiin lompakoihin. Kaikki ratkaisut eivät tarvitse älysopimuksia, eikä jokainen CBDC tarjoa näitä toimintoja automaattisesti.

CBDC voidaan suunnitella toimimaan käteisen ja muiden maksutapojen rinnalla. Teknologinen muutos voi myös muuttaa pankkien ja työntekijöiden rooleja. Käyttöönoton nopeus riippuu kuitenkin hyödyllisyydestä, luottamuksesta, saatavuudesta ja sääntelystä. Pankkiautomaattien historia ei takaa CBDC:n nopeampaa maailmanlaajuista käyttöönottoa.

Yhteentoimivuutta ja teknisiä standardeja kehitetään edelleen. Yksi yksityinen aloite on Nabatech, INX:n ja SICPA:n yhteisyritys, joka esiteltiin virallisesti syyskuussa 2023. Yhtiön ilmoituksen mukaan se yhdistää hajautetun tilikirjan teknologiaa (DLT) ja digitaalista identiteettiä digitaalisen rahan ratkaisuihin. Sen tavoitteita ovat turvallisuus, yksityisyys, toimintavarmuus ja rahoituspalvelujen saavutettavuus. Kyse on toimittajan tavoitteista, ei osoituksesta kaikkien keskuspankkien yhteisestä valmiista infrastruktuurista.

Edessä olevat haasteet

CBDC:ihin liittyy haasteita: tietosuoja, anonymiteetin taso, väärinkäytön mahdollisuus, kyberturvallisuus, skaalautuvuus ja vaikutukset pankkitalletuksiin. Päättäjät ja markkinatoimijat tutkivat erilaisia ratkaisuja niiden hallitsemiseksi.

Vaikutus inflaatioon ei ole automaattinen. Pelkkä käteisen vaihtaminen CBDC:ksi ei itsessään lisää rahaa keskuspankin taseen kautta. Se voi kuitenkin muuttaa rahan kysyntää ja kiertonopeutta. IMF:n maaliskuussa 2023 julkaisema työpaperi selitti, että välittömät digitaaliset maksut voivat muuttaa kiertonopeutta tai tehdä siitä vaikeammin ennakoitavaa. Yhteys inflaatioon riippuu rahapolitiikasta, kysynnästä ja reaalituotannosta. Tutkimus korosti lisäanalyysin tarvetta; se ei osoittanut, että CBDC:n tehokkuus tai ohjelmoitavuus välttämättä vähentäisi inflaatiota.

Mahdolliset hyödyt eivät rajoitu käteisen digitalisointiin. Sopiva järjestelmä voisi helpottaa palvelujen käyttöä ja maksuja. Lopputulos riippuu toteutuksesta ja politiikkavalinnoista. Liikepankeilla ja muilla palveluntarjoajilla voi olla tärkeä rooli jakelussa ja asiakaspalvelussa valitun mallin mukaan.

Jotkin keskuspankit olivat jo käynnistäneet CBDC:n, kun taas toiset tutkivat vaihtoehtoja tai toteuttivat pilotteja. Vuonna 2023 EKP selvitti digitaalista euroa ilman päätöstä liikkeeseenlaskusta tai sitovaa julkaisupäivää.

Kansainvälisen järjestelypankin (BIS) kyselytutkimus, joka julkaistiin 10. heinäkuuta 2023 vuoden 2022 vastausten pohjalta, arvioi, että vuoteen 2030 mennessä liikkeessä voisi olla 15 vähittäiskäyttöön ja yhdeksän tukkukäyttöön tarkoitettua CBDC:tä. Kyse oli mahdollisten tuotteiden arviosta, ei 24 eri keskuspankin sitovasta suunnitelmasta.

Rahan laajempi kuva

Suosimme usein tuttuja toimintatapoja, ja muutos kustannuksineen voi huolestuttaa. Pankkiautomaattien historia osoittaa, että uusi palvelu voi lisätä helppoutta. CBDC:tä on silti arvioitava konkreettisten tarpeiden ja suunnitteluratkaisujen, ei vain historiallisen vertauksen perusteella.

Keskustelu koskee myös ihmisten suhdetta rahaan. Sopivasti toteutettu CBDC voisi auttaa joitakin ihmisiä saamaan paremmat rahoituspalvelut. Tasa-arvo ja saavutettavuus ovat tavoitteita, eivät teknologian takaamia tuloksia.

Rahoitusteknologian muuttuessa on syytä pohtia, millaista rahoitusjärjestelmää rakennamme ja ketä varten.