Franklin Financialin kolmannen vuosineljänneksen tulos kasvoi 59,4% ja oli 8,5 miljoonaa dollaria

Franklin Financial Services Corporation (FRAF ), F&M Trustin pankkiholdingyhtiö, jonka pääkonttori on Pennsylvanian Chambersburgissa, raportoi vuoden 2026 kolmannelta vuosineljännekseltä 8,5 miljoonan dollarin nettotuloksen 27. lokakuuta 2026 julkistetuissa tuloksissa. Tulos kasvoi 59,4 % vuoden 2025 kolmannen vuosineljänneksen 5,4 miljoonasta dollarista. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,89 dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 1,19 dollaria. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 1,90 dollaria, kun se oli vuotta aiemmin 1,20 dollaria. Yhtiö kertoi myös, että sen hallitus päätti 15. lokakuuta 2026 maksaa vuoden 2026 viimeiseltä vuosineljännekseltä tavanomaisen neljännesvuosittaisen käteisosingon, joka on 0,34 dollaria osakkeelta. Osinko maksetaan 25. marraskuuta 2026 osakkeenomistajille, jotka on merkitty osakasluetteloon työpäivän päättyessä 6. marraskuuta 2026.

Vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden nettotulos oli 21,8 miljoonaa dollaria eli 4,84 dollaria laimennettua osaketta kohden. Vuoden 2025 vastaavana aikana nettotulos oli 15,2 miljoonaa dollaria eli 3,39 dollaria laimennettua osaketta kohden. Kasvua oli 43,5 %. Yhtiön keskimääräisten varojen annualisoitu tuotto oli vuosineljänneksen aikana 1,43 % ja yhdeksän kuukauden aikana 1,26 %. Keskimääräisen oman pääoman annualisoitu tuotto oli vastaavasti 18,53 % ja 16,18 %, ja annualisoitu nettokorkomarginaali 3,58 % ja 3,54 %. Vuoden 2025 kolmannelta vuosineljännekseltä vastaavat annualisoidut luvut olivat 0,93 %, 13,39 % ja 3,32 %.

Tuloslaskelman erittely

Vuoden 2026 kolmannen vuosineljänneksen nettokorkotuotot olivat 20,2 miljoonaa dollaria, kun ne vuoden 2025 kolmannella vuosineljänneksellä olivat 18,2 miljoonaa dollaria. Kasvua oli 2,0 miljoonaa dollaria eli 11,0 %. Yhtiön mukaan kasvu johtui pääasiassa korkokulujen vähenemisestä. Lainojen korkotuottojen kasvua kuitenkin hillitsi sijoitussalkun korkotuottojen lasku.

Kolmannella vuosineljänneksellä lainojen luottotappiovarauksia purettiin 867 000 dollarin edestä, kun vuoden 2025 vastaavalla vuosineljänneksellä kirjattiin 1,3 miljoonan dollarin varauskulu. Yhtiön mukaan muutos johtui kauden aikana lainoista takaisin saatujen varojen lisääntymisestä sekä luottotappiovarauksen laskennassa käytetyn historiallisen tappioasteen alenemisesta. Käyttämättömiin luottositoumuksiin liittyvä luottotappiovarauskulu oli 1,4 miljoonaa dollaria, kun vuotta aiemmin varauksia purettiin 53 000 dollarin edestä. Muutos johtui siitä, että yhtiö perusti 1,5 miljoonan dollarin varauksen koronkertymättömäksi luokiteltuun liikekiinteistön rakennuslainaan liittyvälle luottokirjalle.

Muita kuin korkotuottoja kertyi vuosineljänneksellä 5,4 miljoonaa dollaria, kun niitä vuotta aiemmin kertyi 4,8 miljoonaa dollaria. Yhtiön mukaan kasvua vauhdittivat varainhoitopalkkioiden lisääntyminen, lainojen ennenaikaisen takaisinmaksun palkkioista kertyneet palvelumaksut sekä pankin omistamista henkivakuutuksista saadut tuotot uusien vakuutushankintojen ansiosta. Kasvua hillitsi lainojen myyntivoiton pieneneminen, sillä pankki piti aiempaa enemmän lainoja salkussaan. Muut kuin korkokulut olivat 14,4 miljoonaa dollaria eli 756 000 dollaria ja 5,0 % vähemmän kuin edellisvuoden vuosineljänneksen 15,1 miljoonaa dollaria. Lasku johtui pääasiassa sairausvakuutuksiin liittyvien henkilöstöetujen kulujen vähenemisestä. Efektiivinen tuloverokanta oli 19,9 %, kun se oli 19,6 %.

Ensimmäisten yhdeksän kuukauden nettokorkotuotot olivat 58,1 miljoonaa dollaria, kun ne vuotta aiemmin olivat 51,0 miljoonaa dollaria. Kasvua oli 7,0 miljoonaa dollaria eli 13,8 %. Lainojen luottotappiovarauskulu oli 935 000 dollaria, kun se oli 2,7 miljoonaa dollaria. Vuoden 2025 lukuun sisältyi 894 000 dollarin kulu yhdestä niistä koronkertymättömäksi luokitelluista liikekiinteistön rakennuslainoista, jotka kuvataan yhtiön tasetta koskevissa tiedoissa. Muut kuin korkotuotot kasvoivat 10,2 % ja olivat 15,9 miljoonaa dollaria, muut kuin korkokulut kasvoivat 0,5 % ja olivat 44,4 miljoonaa dollaria, ja efektiivinen tuloverokanta oli 20,0 %, kun se vuotta aiemmin oli 19,2 %.

Tase ja luottosalkun laatu

Varat olivat yhteensä 2,365 miljardia dollaria 30. syyskuuta 2026, eli 5,6 % enemmän kuin 31. joulukuuta 2025, jolloin niitä oli 2,239 miljardia dollaria. Myytävissä olevien velkapapereiden määrä kasvoi 10,9 miljoonaa dollaria eli 2,4 %. Kasvu johtui pääasiassa ostoista, kun niistä vähennettiin takaisinmaksut. Salkun realisoitumaton nettotappio oli 46,0 miljoonaa dollaria, kun se vuoden 2025 lopussa oli 26,8 miljoonaa dollaria.

Lainat nettona kasvoivat 62,4 miljoonaa dollaria eli 4,1 % ja olivat 1,603 miljardia dollaria. Kasvua vauhdittivat liikekiinteistölainojen lisääntyminen 44,8 miljoonalla dollarilla ja 1–4 asunnon asuinrakennuksiin liittyvien lainojen lisääntyminen 49,2 miljoonalla dollarilla. Yritys- ja teollisuuslainojen (C&I) väheneminen 28,4 miljoonalla dollarilla hillitsi kasvua. Liikekiinteistölainoja oli yhteensä 948,4 miljoonaa dollaria. Suurimmat vakuusluokat olivat asunnot (143,1 miljoonaa dollaria), hotellit ja motellit (108,4 miljoonaa dollaria) sekä toimistorakennukset (99,4 miljoonaa dollaria). Lainat keskittyivät pääasiassa pankin markkina-alueelle Pennsylvanian eteläiseen keskiosaan. Pankin muun kuin kiinteistön omistajan omaan käyttöön tarkoitettujen liikekiinteistölainojen osuus riskiperusteisesta pääomasta oli 327,3 %, kun se 31. joulukuuta 2025 oli 349,9 %.

Talletukset kasvoivat 121,6 miljoonaa dollaria eli 6,6 % ja olivat 1,957 miljardia dollaria. Kaikista talletuksista 19,4 % oli korottomilla käyttötileillä, kun vastaava osuus vuoden 2025 lopussa oli 16,9 %. Talletusten kustannus oli vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana 1,50 %, kun se vuoden 2025 vastaavana aikana oli 1,91 %. Vuoden 2026 kolmannella vuosineljänneksellä se laski 1,46 prosenttiin. Pankki arvioi, että noin 90 % sen talletuksista oli FDIC:n vakuuttamia tai vakuuksilla katettuja 30. syyskuuta 2026.

Osakkeenomistajien oma pääoma kasvoi 2,5 miljoonalla dollarilla 177,7 miljoonaan dollariin vuoden 2025 lopusta. Taustalla oli kertyneiden voittovarojen 17,2 miljoonan dollarin kasvu osinkojen 4,5 miljoonan dollarin vähentämisen jälkeen, mutta vaikutusta tasasi muiden laajan tuloksen erien kertyneen tappion 15,2 miljoonan dollarin kasvu vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana. Osakekohtainen kirjanpitoarvo oli 39,48 dollaria, ja yhtiön ei-GAAP-mittariksi määrittelemä aineellinen osakekohtainen kirjanpitoarvo nousi 37,10 dollarista 37,48 dollariin verrattuna 31. joulukuuta 2025 vallinneeseen tasoon. Joulukuussa 2025 hyväksytyn, yhden vuoden aikana 150 000 osakkeen takaisinostoa koskevan avoimen markkinan suunnitelman mukaisesti yhtiö osti takaisin 14 950 osaketta vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana rahoittaakseen osinkojen uudelleensijoitusohjelmansa ja henkilöstön osakeosto-ohjelmansa. Yhtiön mukaan pankin katsottiin 30. syyskuuta 2026 olleen sääntelyohjeistuksen mukaisesti hyvin pääomitettu.

Järjestämättömiä lainoja oli yhteensä 17,8 miljoonaa dollaria 30. syyskuuta 2026 eli 1,1 % kaikista bruttolainoista. 31. joulukuuta 2025 niitä oli 8,5 miljoonaa dollaria eli 0,55 %. Lainat koostuivat pääasiassa kolmesta liikekiinteistölainasta, joiden yhteismäärä oli 17,5 miljoonaa dollaria ja jotka oli myönnetty kahdelle toisistaan riippumattomalle lainanottajalle. Yhdellä lainanottajalla on monikäyttöistä liikekiinteistöhanketta varten kaksi rakennuslainaa, yhteensä 8,9 miljoonaa dollaria: 7,0 miljoonan dollarin laina, jonka laina-aika on päättynyt, sekä 1,9 miljoonan dollarin laina, joka on osa vuoden 2026 toisella neljänneksellä tehtyä 2,5 miljoonan dollarin sitoumusta. Sitoumuksen tarkoituksena oli saattaa rakennuksen ulkovaippa kokonaan suljetuksi, suojata vakuus ja maksaa kaikki erääntyneet rakennuskustannukset. Rakennuttaja allekirjoitti velkojan pidättäytymistä perintätoimista koskevan sopimuksen, jossa sovittiin erityisistä suorituskriteereistä ja oikeussuojakeinoista. Pankki piti lainalle 1,2 miljoonan dollarin erityisvarausta vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä saadun kiinteistön nykytilaa koskevan, alennetun arvion perusteella. Toisella lainanottajalla on 8,6 miljoonan dollarin liikekiinteistölaina, jonka vakuutena on kuusi liikekäytössä olevaa toimistorakennusta. Pankki on ostanut lainasta osuuden, mutta ei toimi johtavana lainanantajana. Laina siirrettiin korkotuoton jaksotuksen ulkopuolelle vuoden 2026 toisella neljänneksellä, ja siihen liittyvä erityisvaraus oli 628 000 dollaria 30. syyskuuta 2026.

Luottotappiovarausten suhde lainoihin oli 1,32 % sekä 30. syyskuuta 2026 että 31. joulukuuta 2025. Nostamattomiin sitoumuksiin liittyvä luottotappiovaraus kasvoi 1,9 miljoonasta dollarista 3,4 miljoonaan dollariin. Kasvu johtui 1,5 miljoonan dollarin varauksesta remburssiin, joka liittyy rakennuslainaan, jonka korkotuottoja ei jaksoteta.

Varainhoitopalkkiot olivat vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä 2,4 miljoonaa dollaria, mikä oli 7,1 % enemmän kuin vuotta aiemmin, jolloin ne olivat 2,3 miljoonaa dollaria. Vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana palkkioita kertyi 7,3 miljoonaa dollaria eli 5,8 % enemmän kuin vertailukauden 6,9 miljoonaa dollaria. Hoidettavat varat olivat 1,471 miljardia dollaria 30. syyskuuta 2026. Niistä 1,317 miljardia dollaria oli varainhoidossa ja 154,3 miljoonaa dollaria kolmansien osapuolten välittäjillä tiedotteen taulukon mukaan.

Yhtiön ei-GAAP-mittariksi määrittelemä tehokkuussuhde oli vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä 55,69 %, kun se vuotta aiemmin oli 65,19 %. Neljänneksen osingonjakosuhde oli 17,93 %. Yhtiön keskeisiä tunnuslukuja koskevan taulukon mukaan osakekohtainen markkina-arvo oli 61,82 dollaria 30. syyskuuta 2026, kun se oli 46,00 dollaria 30. syyskuuta 2025.