Ethereum nousee, kun ETF:t ja valtiovarannot lisäävät kysyntää

Bitcoin (BTC) (BTC ) saavutti jälleen yhden kaikkien aikojen ennätyskorkeuden (ATH) keskiviikkona, kun instituutiot jatkavat digitaalisen kullan keräämistä suotuisassa makrotaloudellisessa ympäristössä. 

Tämän $2,42 biljoonan markkina-arvon kryptovaluutan hinta nousi uudelle huipulle $124,128, tietojen mukaan CoinGecko. Liiallinen viputus järjestelmässä kuitenkin aiheutti hintojen laskun torstaina. Viimeisen 24 tunnin aikana 216 583 kauppiasta on likvidoitu yhteensä $1.04 billion.

Kirjoitushetkellä BTC käy $117 550, noussut noin 23 % vuoden alusta ja 98 % kuluneen vuoden aikana, ja on 5,1 % alle sen ATH:n.

Vaikka suurin kryptovaluutta on edelleen vahvassa nousussa, huomio kohdistuu tällä hetkellä toiseksi suurimpaan kryptoon, Ethereum (ETH) (ETH ). Riskialtis ympäristö on saanut Etherin viimein nousemaan dramaattisesti.

Tähän asti ETH on ollut tämän bull-markkinan pettynein suorittaja. Kun Bitcoin jatkoi jatkuvaa nousua, ETH liikkui vain yhteen suuntaan, alaspäin.

Mutta virta on vihdoin kääntymässä, kun ETH saavutti torstaina $4 790 ja lähestyy lähes $4 880 huippuaan marraskuussa 2021. Kryptovarallisuus on noussut lähes 240 % tämän vuoden huhtikuun alimmasta tasosta, jolloin hinta laski noin $1 400, tasoon, joka nähtiin viimeksi maaliskuussa 2023.

Kirjoitushetkellä ETH käy $4 525, noussut 32,5 % vuoden alusta ja yli 71 % kuluneen vuoden aikana. 

Tämän vahvan hintakehityksen myötä Etherin neljännesvuosituotto on nyt +85,62 % Q4:ssä, mikä seuraa +36,48 % Q2:ssa, ylittäen Bitcoinin +11,02 % ja +29,74 % vastaavasti, Coinglassin mukaan.

ETHBTC-suhde on nyt myös vihreä 0,03859, sen jälkeen kun se laski alle 0,018 huhtikuussa. Tämän odotetaan olevan räjähtävän liikkeen alku, jonka seurauksena ETHBTC-suhde voisi nousta yli 0,08.

Hintojen nousun myötä Ethereum on noussut maailman 22. suurimmaksi omaisuudeksi, jonka arvo ylittää Mastercardin, Netflixin, Palantirin, Costcon ja Bank of American.

Bitcoin puolestaan sijoittuu seitsemännelle sijalle, kullan, Nvidia (NVDA ), Microsoft (MSFT ), Apple (AAPL ), Alphabet (GOOG ) ja Amazon (AMZN ) alapuolelle. 

Ethereumin perustaja Vitalik Buterin on jälleen “ketjussa oleva miljardööri”, sillä hänen ETH-omistuksensa arvo on nyt $1.14 miljardia. Satoshi Nakamoto, pseudonyymi Bitcoinin luoja, on puolestaan $129.6 miljardia arvossa, mikä tekee hänestä maailman 12. rikkaimman henkilön.

Kun sekä Bitcoin että Ether ovat menestyneet loistavasti, koko kryptomarkkinoiden markkina-arvo on noussut uusille tasoille yli $4,2 trillion.

(MA ) (NFLX ) (PLTR ) (COST ) (BAC )

Kauppavolyymiikin on räjähtänyt $280 billioniin, mikä osoittaa uudistunutta sijoittajien kiinnostusta. 

Tämän myötä CoinMarketCapin Altcoin Season Index on noussut 40:een 0–100 -asteikolla, nousua 29:stä viime kuussa. Mutta se on vielä pitkällä matkalla. Joulukuun alussa luku oli noussut vuotuiseen huippuun 87, kun alin luku oli 12 huhtikuussa tänä vuonna, mikä merkitsi Bitcoin-kauden aikaa.

Mielenkiintoista on, että huolimatta ‘alt season’ -kutsuista, sitä ei ole vielä toteutunut. Jos tarkastelemme historiaa, ‘alt season’ yleensä tapahtuu, kun Ether on saanut nauttia ja noussut korkealle. Huippukryptojen nousun tauko johtaa pääoman kiertoon suuriin kolikoihin ja lopulta pienempiin, mikä merkitsee bull-markkinan loppua.

On nähtävä, saammeko toiston myös tällä kertaa, mutta toistaiseksi ETH on keskiössä. 

Vahva hintamomentum Etherille johtuu riskialttiista ympäristöstä, joka nostaa omaisuuksien hintoja markkinoilla. Myös osakkeet nousevat uusille tasoille, kun markkinaosapuolet odottavat Federal Reserveä leikkaavan korkoja syyskuussa. Sekä S&P 500 että Nasdaq ovat asettaneet ennätyskorkeuksia tällä viikolla, kun taas Dow on lähellä huippuaan.

Kauppiaat panostavat yhä enemmän 25 bps:n korkojen leikkaukseen tulevassa Fed-kokouksessa, mikä saa tukea heikosta työmarkkinasta ja melko maltillisesta inflaatioraportista.

Kryptovaluuttoja suosiva Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on myös pyytänyt keskuspankin puheenjohtajaa Jerome Powellia leikkaamaan korkoja. Hän on kutsunut Powellia “suureksi häviäjäksi”, uhannut erottaa hänet ja puhuu nyt oikeusjutusta Fedin puheenjohtajaa vastaan, jonka tulisi olla itsenäinen.

Mutta enemmän kuin makrot, Etherin hintaa ohjaavat ensisijaisesti massiiviset ETF-virrat ja valtiovarantojen keräys.

Ethereum ETF -sisäänvirrat ylittävät Bitcoinin: Institutionaalinen kysyntä räjähtää

Kaikki katseet ovat siirtyneet Ethereumiin, kun institutionaalinen kiinnostus omaisuutta kohtaan kasvaa merkittävästi.

Perinteisten rahoituslaitosten (TradFi) ja sijoittajien kiinnostuksen piikki saa jopa vähittäissijoittajat hylkäämään meemikolikoiden houkutuksen altcoinien hyödyllisyyden puolesta. Google Trends näyttää suuren nousun termeille ‘Ethereum’, ‘How to buy eth’ ja ‘How to buy ethereum’ heinäkuun jälkeen, samankaltainen kuin viimeisen bull-markkinan aikana.

Kauppiaat ja sijoittajat vähentävät altassettiensa altistusta Etherin hyväksi, koska se kokee samanlaisen hetken kuin Bitcoin sen jälkeen, kun sen spot-ETF:t hyväksyttiin tammikuussa viime vuonna.

US Securities and Exchange Commission (SEC) hyväksyi myös Spot Ether -ETF:t viime vuonna. Ne alkoivat virallisesti kaupankäynnin heinäkuun lopussa 2024.

Kuitenkin nämä sijoitusinstrumentit eivät houkutelleet paljon pääomaa, ja Bitcoinin ETF:t johtivat sisäänvirtoja selvästi.

Tänä vuonna tilanne alkoi kuitenkin muuttua, ja viime kuukausina instituutiot ovat innokkaasti sijoittaneet yhä enemmän pääomaa siihen layer‑one‑lohkoketjuun, joka loi älysopimukset ja ylläpitää laajaa DeFi‑, dApp‑ ja tokenisointiekosysteemiä.

Laatuun ja perusasioihin keskittyvänä Ether johtaa tällä hetkellä markkinakertomusta korkeampi‑beta‑L1:nä.

Heinäkuun alusta lähtien ETH‑ETF:t ovat kirjanneet vain kolme päivää nettoutflowia, jokaisena hieman yli $619 million. Samaan aikaan 11. elokuuta Ethereum sai ensimmäisen $1 billion‑ETF‑sisäänvirran, Farsiden tietojen mukaan.

Nämä poikkeuksellisen suuret sisäänvirrat ovat niin suuria ja vahvoja, että ne ylittävät vuosien ETH‑liikkeeseenlaskun.

Spot Ethereum -ETF:t ovat keränneet tähän mennessä $2,3 billionia tässä kuussa, mikä vastaa 500 000 ETH:ta, enemmän kuin 450 000 ETH, jonka verkko on liittänyt liikkeelle lähes kolme vuotta sitten Merge‑tapahtuman jälkeen.

Ethereum‑ETF:t myös ylittävät Bitcoin‑ETF:t. Ethereum kirjasi seitsemän peräkkäistä sisäänvirtapäivää, yhteensä yli $3 billionia, kun taas Bitcoinilla oli kuusi peräkkäistä päivää, yhteensä hieman yli $1,1 billionia.

Näin ollen Ethereum lopulta päihittää Bitcoinin sekä institutionaalisessa pääoman sijoituksessa että hinnassa. Sen sisäänvirtoja johtaa BlackRockin iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), joka vastaa yli 50 % pääomavirroista.

Tämän myötä Spot Ethereum -ETF:n liikkeellelaskijat hallitsevat nyt lähes $30 billionia kokonaisvarallisuutta, SoSo Valuen mukaan. Bitcoin‑ETF:t ovat kuitenkin edelleen selvästi johdossa, $158,6 billionia kokonaisvarallisuutta.

Kaiken tämän ostamisen keskellä Ethereum on saanut lisää hyviä uutisia. SEC on selventänyt, että likvidit staking‑palvelut eivät ole arvopaperitarjouksia, avaten tien institutionaalisille tuottoa tuottaville ETH‑tuotteille ja tarjoten vielä yhden bullish‑katalyytin hinnoille.

Viime kuun lopulla SEC myös hyväksyi Nasdaqin ehdotuksen sallia staking BlackRockin ETHA:lle. Jos hyväksytään, maailman suurin varainhoitaja voisi osallistua Ethereum‑POS‑konsensukseen ja jakaa staking‑palkinnot osakkeenomistajilleen.

Lisäksi presidentti Trump on allekirjoittanut toimeenpanomääräyksen, jonka avulla kryptovarallisuuksia voidaan pitää 401(K)-eläkkeissä. Tämä voi potentiaalisesti avata jopa $8,7 trillionia pääomaa.

Yritysten kassavarat omaksuvat Ethereumin reservivarallisuutena

(BLK )

Spot Ethereum -ETF:n ostajat eivät ole ainoita, jotka ovat kiinnostuneita ETH:stä. Itse asiassa ne julkiset yritykset, joilla on kryptokassavarat ja jotka ovat siirtyneet Bitcoinista Etheriin, ovat herättäneet omaisuuden manian.

Ottamalla mallia Michael Saylorin toiminnasta, joka on hankkinut 628 946 BTC arvosta $73,28 billionia viimeisen viiden vuoden aikana, yritykset kilpailevat nyt ETH:n varastoinnista, Fundstratin Tom Lee johtaa BitMinen kautta, joka aiemmin keskittyi Bitcoin‑louhintaan.

BitMine Immersion Technologies (BMNR ) (BMNR) on vaikuttanut erityisen voimakkaasti ETH:n hintaan massiivisten ETH‑ostojensa kautta. Yrityksen ETH‑hankintastrategia on saattanut alkaa vasta kesäkuun lopulla, mutta se on jo noussut maailman suurimmaksi yritys‑Ether‑omistajaksi.

“Olemme erotelleet itsemme kryptokassavaroihin verrattuna sekä krypton NAV:n kasvunopeudella osakkeelta että osakkeidemme korkealla likviditeetilla.”

– BitMine:n puheenjohtaja Lee sanoi viime viikon lausunnossa.

$10,69 billionin markkina-arvoinen yritys on sitoutunut aggressiiviseen ETH‑keräykseen. Tähän mennessä se on nielaissut 1,8 miljoonaa ETH:ta, arvosta $5,4 billionia. Yritys on lähellä hankkia 1 % Etherin kokonaiskannasta.

Peter Thielin ja Cathie Woodin tukema BitMine ei ole valmis, päinvastoin, sillä se pyrkii jo keräämään paljon suuremman summan ainoastaan lisää ETH:ta tasettaan varten. BitMine suunnittelee kerättävänsä silmiinpistävän $20 billionia ETH:n ostamiseen.

Teknologiab Miljardööri Thiel, joka osti äskettäin 9,1 % osuuden BitMine‑yrityksestä, tukee nyt myös toista Ethereum‑kassayritystä. Hän on ostanut 7,5 % osuuden biotekniikkayritys 180 Life Sciencesista, joka on uudelleennimetty “ETHZilla”:ksi ja sijoittuu kymmenenneksi 82,2 k ETH:lla, arvossa $387,2 millionia.

Yli vuosikymmen sitten Thielin Founders Fund myönsi myös Buterinille $100 000:n apurahan Ethereum‑kehityksen tukemiseksi.

Toinen merkittävä pörssiyritys, joka on myös aggressiivinen ETH:n ostaja, on Consensys‑liittyvä SharpLink Gaming (SBET).

Nasdaq‑listattu SharpLink, joka on mukana urheiluvedonlyöntimarkkinoinnissa, lanseerasi ensimmäisen kassastrategiansa kesäkuussa Joseph Lubinin, Ethereum‑perustajan ja ConsenSys‑toimitusjohtajan, johdolla, joka toimii puheenjohtajana ja strategisena neuvonantajana. Yritys tarjoaa sijoittajilleen vipuvaikutteista altistusta Etheriin ilman suoraa omistusta, sekä staking‑palkkioita.

Tähän mennessä se on ostanut 598,8 k ETH, arvossa $2,82 billionia. SharpLink on hankkinut 0,50 % ETH‑kannasta.

Samankaltaisesti BitMineen, SharpLink kerää myös lisää varoja. Yritys on ilmoittanut $400 millionin suoran tarjouksen ostaakseen lisää ETH:ta.

“Näiden investointien nopeus ja mittakaava heijastavat paitsi sijoittajien luottamusta SharpLinkiin, myös kasvavaa tunnustusta Ethereum‑muutostekijän potentiaalista.”

– SharpLink‑toimitusjohtaja Joseph Chalom

Hän lisäsi myös, että yritys on jo kerännyt lähes $900 millionia kuluneen viikon aikana.

Sekä SharpLink että BitMine keräävät ETH:ta paljon nopeammin kuin Saylor teki BTC:ta, ja yhdessä ne ovat tällä hetkellä kaksi suurinta Ethereum‑kassaa, joilla on yhteensä $8,2 billionia ETH:ta, StrategicETHReserve:n tietojen mukaan.

Vaikka ostaminen on toistaiseksi hienoa, kysymys on, ovatko nämä ETH‑kassat vain bull‑markkinan ohimenevä ilmiö vai kestävätkö ne? ETH:n lisäämisen kuume on korkea, ja kun trendi hidastuu, myös trendi hidastuu. Jos siirrymme pitkäkestoiseen hintalaskuun, keräys voi loppua kokonaan, mikä saattaa viedä monia näistä yrityksistä mukana.

Kuitenkin tämä ei ole täysin uusi strategia; monet protokollat pitävät merkittäviä ETH‑kassoja.

Esimerkiksi Ethereum Foundation (EF), voittoa tavoittelematon organisaatio, joka tukee Ethereumia ja siihen liittyviä teknologioita, sijoittuu neljännelle sijalle 231,6 k ETH:lla, arvossa yli $1 billionia, ja se myy säännöllisesti ETH:ta toimintojensa rahoittamiseen.

Koska ETH on Ethereum‑verkoston natiivinen kaasutokeni, jota käytetään lohkoketjussa tapahtumien suorittamiseen, staking‑palkkioiden ansaitsemiseen ja se on laajasti omaksuttu DeFi‑sektorilla, yritykset, jotka luottavat Ethereum‑infrastruktuuriin ja -palveluihin, ovat luonnollisesti kannustettuja pitämään ETH:ta.

Joten, karhumarkkinassa, varojen arvo supistuu, pakottaen ETH:n myyntiin, mutta jotkut todennäköisesti selviävät.

Lisäksi ETH:n staking voi tarjota puoliksi kestävän rahoitusvirran. Kuten välittäjä Bernstein totesi, ETH‑kassamalli “saa todellisen kassavirran tuoton ohjaamaan liiketulosta”, mutta samalla se kohtaa likviditeetti‑ ja älysopimusten turvallisuusriskejä.

Ethereum‑hintanäkymä: Kysyntä kohtaa tarjontakriisin

Kaiken tämän vauhdin keskellä Ether on osoittanut merkittävää vahvuutta, jonka markkinat odottavat jatkuvan. Tämä tarkoittaa uusia huippuja omaisuudelle, joiden odotetaan nousevan jopa $25 000:aan tässä syklissä.

Vaikka on nähtävä, kuinka korkealle ETH nousee institutionaalisen ja kassavarojen omaksumisen tukemana, odotetaan edelleen korjausliikkeitä, aivan kuten Bitcoinin matka uusiin ATH:iin, erityisesti nyt kun Ether on lähellä huippuaan.

Alaspäin ETH:lla on välitön tuki psykologisella tasolla $4 500 ja paljon vahvempi alle sen $3 750. Ylöspäin ATH on välitön vastustus, vahvempi taso on pyöreä luku $5 000. Suurimman psykologisen rajan 5 000 ylittäminen vie ETH:n hintojen löytämiseen.

Standard Chartered (STD.DE ) -investointipankin digitaalisten omaisuuksien tutkimusjohtajan Geoff Kendrickin mukaan ETH voi saavuttaa $7 500 vuoden loppuun mennessä, ylittäen aikaisemman $4 000 -tavoitteensa, koska ETH:n tausta on parantunut “dramaattisesti viime kuukausina”.

He asettavat vielä suuremman tavoitteen vuodelle 2028, $25 000 per ETH.

Analyytikko totesi, että Ether‑kassayritykset, jotka ovat toimineet ETH:n kysynnän lähteenä, ovat saavuttaneet 1,9 % kiertävistä ETH‑varoista kesäkuun jälkeen, kun taas pörssinoteeratut rahastot ovat ostaneet 3,8 % varastosta tänä aikana. Analyytikot lisäsivät:

“Julkisesti ilmoitettujen kassayritysten suunnitelmien perusteella uskomme, että niiden ETH‑ostot todennäköisesti jatkuvat, ja näemme potentiaalia, että Ethereum‑kassayritykset voivat kasvattaa omistuksiaan 10 %:iin kaikista kiertävistä ETH:sta.”

Tällä hetkellä ne omistavat 8,27 % ETH‑tarjonnasta, Strategic ETH Reserve.xyz:n mukaan.

Mutta se ei ole kaikki, 29 % ETH‑tarjonnasta on myös lukittu stakingissa, kun taas suuria määriä on sidottu DeFi‑protokolliin.

ETH:n tarjonta, toisin kuin Bitcoinin, ei ole kiinteä, vaikka se onkin vain kasvanut 0,13 % Merge‑tapahtuman jälkeen. Lisäksi keskimäärin 683 000 ETH poistetaan kiertokannasta polttamalla (EIP‑1559) transaktiomaksujen seurauksena.

Tämä tarjontakriisi merkitsee mahdollista ETH‑puutetta, joka on myytävissä pörsseissä ja OTC:ssä, ja kun se kohtaa kasvavan kysynnän, se johtaa hintojen nousupaineeseen, mikä tarkoittaa, että uusi ETH‑ATH voi olla aivan nurkan takana.

Lee:n mukaan Ether tulee olemaan “suurin makrotapaus” seuraavan vuosikymmenen aikana, ja sen mukaisesti hän odottaa hinnan nousevan (RLY ) jopa $15 000:aan vuoden loppuun mennessä. Fundstratin Lee kirjoitti X‑julkaisussa keskiviikkona:

“ETH on kiistatta suurin makrotapaus seuraavien 10–15 vuoden aikana, kun tekoäly luo tokenitaloutta lohkoketjussa ja Wall Street finansiallisoi lohkoketjua.”

Tätä hintakehitystä ohjaa Wall Street, jonka hän uskoo käynnistyvän GENIUS‑act -stabiilikorjausten ja SEC:n ‘Project Crypto’ -ohjelman, joka tukee DeFi‑kasvua instituutioille, ansiosta. Hän totesi, että suurin osa stabiilikolikoista sekä TradFi‑hankkeista rakennetaan Ethereumilla.

Se on jo koti yli puolelle kaikista stabiilikolikoista, ja Standard Chartered -analyytikot uskovat myös sen vain kasvavan. Analyytikot kirjoittivat, että stabiilikolikot “edustavat 40 % kaikista lohkoketjujen maksuista tänään”, ja kasvu “vaikuttaisi merkittävästi suoraan maksuihin”.

Ethereum‑verkko osoittaa myös elinmerkkejä, kun päivittäiset transaktiot ylittävät 1,87 miljoonaa 5. elokuuta, Etherscanin tietojen mukaan. Tämä osoittaa, että Ethereum alkaa houkutella ketjussa olevaa kiinnostusta Solanan (SOL ) häviön jälkeen viime vuoden aikana.

DeFi:n kokonaislukittu arvo (TVL) nousee myös, tällä hetkellä $158,3 billionia, viimeksi nähtynä alkuvuodesta 2022. Ethereum kattaa yli 60 % tästä arvosta.

“Tämän internetin rahoitusekonomian kasvu, jota ohjaavat digitaalinen dollari ja tokenisoidut varat, lisää transaktioita ja käyttäjämäärän kasvua Ethereum‑ekosysteemissä,” totesi Bernstein lisäten, “ETH, taustalla oleva natiivinen omaisuus, jonka tukena on transaktiomaksuista johtuva staking‑tuotto (sekä ETH‑takaisinosto- ja polttotalous), pitäisi kerätä arvoa Ethereum‑rahoitusekonomian kasvusta.”

Kaiken lisäksi alusta työskentelee merkittävästi transaktiokustannusten vähentämiseksi, jotta Ethereum olisi houkuttelevampi. Äskettäin juhlistaen 10‑vuotisjuhlaansa, Ethereum valmistautuu Fusaka‑päivitykseen tänä vuonna parantaakseen saavutettavuutta, datatehokkuutta ja käyttäjäkokemusta.

Perustaja Buterinin mukaan Ethereum‑lohkoketjun kyvyt tulisi kasvaa kymmenkertaistaan seuraavan vuoden aikana.

Tähän liittyen päivitykset kuten Surge, Scourge, Verge (XVG ), Purge ja Splurge tuovat merkittäviä parannuksia Ethereum‑verkkoon, edistäen sen laajaa kuluttaja‑ ja institutionaalista omaksumista auttaen siitä tulemaan globaalin rahoituksen keskeiseksi infrastruktuuriksi.

Viimeisimmät Ethereum (ETH) -uutiset ja kehitykset

Lopullinen ajatus

Ethereum on vihdoin pelissä, kun hinta nousee kohti taivasta koordinoidun, institutionaalisen tason liikkeen (MOVE ) ansiosta, jota ohjaavat ETF‑sisäänvirrat, aggressiiviset yrityskassastrategiat ja kiristyvä tarjonta. Kun kaikki nämä voimat yhdistyvät, ne heijastavat Bitcoinin kulkeman reitin kohti historiallisia huippuja, mutta laajempi hyötykerros ruokkien kertomusta.

Jos historia toistuu, ETH:n nousu uusiin huippuihin voi raivata tietä markkinan laajuiselle altcoin‑riemulle!