EOS: 4 miljardin dollarin lohkoketju, joka hajosi

Kryptovaluuttojen historiassa on ollut vain muutama projekti, joka on saanut yhtä paljon hypeä ja rahoitusta kuin EOS. Rekordin rikkanut ICO-aikanaan tämä lohkoketju lupasi vertaansa vailla olevaa skaalautuvuutta, kehittäjätukea ja kaikkia lohkoketjuverkon tarjoamia ominaisuuksia.

Kuitenkin, vaikka yritys keräsi 4 miljardia dollaria rahoitusta, projekti on vaikuttanut hiipuneen ja kadonnut varjoon. Huonon hallinnon, täyttämättömien lupauksien, kasvavan kilpailun ja yhteisön vastareaktion yhdistelmä muutti tämän kerran inspiroivan projektin varoitustarinaksi.

Tässä on syyt, miksi monien mielestä EOS on lohkoketjualan suurin pettymys, ja miten omistautunut yhteisö pyrkii palauttamaan entisen loistonsa uudessa ohjauksessa.

Mikä on EOS ja miksi se oli merkittävä

Kryptomarkkinat riemuitsivat, kun toukokuussa 2017 Block.one esitteli EOS‑suunnitelmansa yleisölle Consensus 2017 -konferenssissa. Markkinat olivat kriisin keskellä. Ruuhkautumisongelmat jatkoivat suurten käyttöönottojen ja innovoinnin estämistä.

Erityisesti Ethereum, maailman suurin dapp‑ekosysteemi, koki painetta. Verkko oli lähes käyttökelvoton ruuhkautumisen vuoksi, jonka aiheutti Cryptokitties NFT -keräilypeli ja muut suosiota kasvattavat projektit.

Suuret lupaukset

Kryptoyritys Block.one lupasi lievittää näitä huolia ja monia muita EOS:n kautta. Yritys julkaisi virallisesti EOS‑valkoinen kirjan, jossa väitettiin, että se tarjoaisi useita keskeisiä päivityksiä, jotka antoivat EOS‑verkostolle lempinimen “Ethereum Killer” kehittäjiensä ja yhteisön mukaan.

Ensinnäkin EOS‑lohkoketju käytti Delegoitua Proof‑of‑Stake (DPoS) -konsensusmekanismia. Tämä mahdollistaa korkeamman transaktioiden läpimenoajan, skaalautuvuuden ja tehokkuuden asiakirjojen mukaan. Merkittävää on, että konsensusmekanismin on luonut EOS:n perustaja Daniel Larimer.

Larimer toimi Block.one:n Chief Technology Officerina (CTO) EOS:n lanseerauksen aikaan ja on edelleen merkittävä vaikuttaja alalla. Hän on perustanut useita muita lohkoketjuja ja auttanut kehittämään ainutlaatuisia lohkoketjuprotokollia ja -strategioita yli vuosikymmenen ajan. Näin ollen hänen vaikutuksensa ja maineensa auttoivat myös EOS:ia saamaan mainetta.

Miksi EOS sai lempinimen ‘Ethereum Killer’

Markkinat tarvitsivat kipeästi skaalautuvan ja ohjelmoitavan lohkoketjun, joka voisi isännöidä ja ajaa hajautettuja sovelluksia. Tuolloin dappit olivat tehokkain tapa opettaa ihmisille ja integroida lohkoketjuvaroja jokapäiväiseen käyttöön. Tämän vuoksi projektit kuten Ethereum saivat massiivisen omaksumisen kehittäjäyhteisönsä ansiosta.

Kuitenkin Ethereumilla oli merkittävä ongelma: se oli ylittänyt tekniset kykynsä. Esimerkiksi verkon konsensusalgoritmi suunniteltiin nostamaan maksuja ruuhkautumisen aikana roskapostin vähentämiseksi. Odottamattomasti Ethereum ei ollut varautunut käsittelemään äkillistä käyttäjien määrän kasvua, jonka sen jatkuvasti kasvava suosio toi mukanaan.

Source – usethebitcoin – Dan Larimer

Tilanne avasi markkinat kilpailijoille astua mukaan. Näin ollen useat projektit tulivat alalle nimenomaan kilpailemaan Ethereumin kanssa. Nämä verkot lupasivat suuria päivityksiä, mutta monet eivät pystyneet täyttämään lupauksiaan. EOS:n piti olla erilainen.

Skaalautuvuus

EOS:n valkoisen kirjan mukaan EOS voisi ylittää Ethereumin lähes kaikilla mittareilla. Esimerkiksi Ethereum kamppaili ruuhkautumiseen liittyvien suorituskykyongelmien kanssa. Vertailun vuoksi EOS:n valkoinen kirja väitti, että se voisi helposti skaalautua käsittelemään tuhansia transaktioita sekunnissa (TPS).

Ei transaktiomaksuja

Toinen pelin muuttava EOS-verkon ominaisuus oli transaktiomaksujen poistaminen. Perinteisissä lohkoketjuverkoissa nämä maksut palkitsevat verkon solmuja niiden palveluista. EOS kuitenkin löysi ovelan tavan poistaa nämä maksut. Sen sijaan se käytti panostuspalkkioita rahoituksena solmujen operaattoreiden maksamiseen.

Yhteisön hallinto

Toinen keskeinen EOS:n osa oli yhteisön äänen antaminen. Projektin hallintaprotokolla mahdollisti käyttäjien äänestää tärkeistä päivityksistä, maksuista, ominaisuuksien muutoksista sekä lupaavien projektien rahoituksesta. Tämäntyyppinen hajautettu hallinto on edelleen modernien lohkoketjujen keskeinen ominaisuus.

EOS ICO:n tiedot

EOS ICO alkoi virallisesti 25. kesäkuuta 2017 ja kesti 4. kesäkuuta 2018 asti. Tuolloin se oli suurin koskaan järjestetty ICO, keräten 4 197 956 000 $ myymällä 900 miljoonaa EOS‑tokeneita, mikä vastaa 90 % projektin 1 000 000 000 tokeneista. Huomionarvoista on, että osallistuvat sijoittajat saivat keskimäärin noin 306 EOS per 1 ETH, ja hinnat vaihtelivat tapahtuman aikana.

Miten EOS keräsi yli 4 miljardia $?

EOS ICO oli merkittävä menestys monesta syystä. Yksi syy oli, että ICO‑hullutus oli täydessä vauhdissa. Sijoittajat ja lohkoketjuyritykset alkoivat juuri ymmärtää, kuinka tehokas tämä rahoituksen hankkimisen menetelmä oli ja miten se tarjosi pääsyn kansainväliseen asiakaskuntaan.

Lisäksi ICO kesti paljon pidempään kuin useimmat projektit. EOS ICO kesti vuoden. Jos vertaamme tapahtuman laajuutta, Ethereum, maailman suurin Dapp‑ekosysteemi, järjesti ICO:n vain 42 päivän ajan ja keräsi noin 18,3 M $. EOS ylitti nämä luvut vuoden mittaisella sijoittajamarkkinoinnilla.

Toinen mielenkiintoinen ICO:n puoli oli, että sijoittajat pystyivät kaupankäymään tokenillaan pörsseissä myynnin aikana. Tämä avasi oven useammille osallistujille ja lisäsi yhteisön hypeä projektia kohtaan. Tietenkin suurin tekijä EOS:n menestyksessä olivat sen perustajat ja yhteisö.

EOS:n perustajat ovat alansa arvostetuimpia ajattelijoita. Daniel Larimer keksi DPoS‑konsensusmekanismin ja on edelleen merkittävä toimija markkinoilla. Lisäksi Brendan Blumer oli Block.one:n perustajajäsen ja on tunnettu yrittäjä alalla.

Mihin sijoittajat uskoivat 4 miljardia $ menevän?

Vuoden mittaista varainkeruukampanjaa edeltäen ja sen aikana Block.one teki lupauksia tokenin haltijoille siitä, miten se käyttäisi kerätyt valtavat varat. Ensin ja ennen kaikkea he lupasivat käyttää merkittävän osan EOSIO‑teknologiakasan parantamiseen, tavoitteena lisätä tehokkuutta ja skaalautuvuutta.

Block.one ilmoitti myös käyttävänsä rahoituksen kehittäjäyhteisön kasvattamiseen ja laajentamiseen. Yritys kertoi luovansa 1 B $ kehittäjärahaston osana tätä strategiaa. Lisäksi he aikovat sijoittaa osan varoista lohkoketju‑konsultointiyrityksen perustamiseen, jonka tarkoituksena on erityisesti edistää EOS:n kykyjä ja integraatiota.

Lopuksi varoja käytettäisiin projektin päivittäisten toimintakustannusten kattamiseen. Näihin sisältyvät tilat, laitteistot, yhteisötapahtumat ja palkinnot. Kuitenkin ajan myötä yhteisö alkoi huomata huolestuttavan trendin – määräaikojen ylittyminen ja täyttämättömät lupaukset.

EOS‑pääverkoston lanseeraus (kesäkuu 2018)

EOS‑lohkoketju käynnisti virallisesti pääverkostonsa 14. kesäkuuta 2018. Tämä lanseeraus tapahtui samanaikaisesti 1 miljardi tokenin jakelun kanssa. Lohkoproduktorit aloittivat toiminnan pian sen jälkeen, kun yhteisön äänestysvaltuutti niiden käynnistyksen. Heti projektin käynnistyessä odotukset kohtasivat todellisuuden.

Täyttikö EOS suorituskykyväitteensä?

Kuten varmaan arvasit, EOS ei täyttänyt lupauksiaan yhteisölle. Sen lanseeraus piti olla juhlistettu hetki, joka toisi mukanaan uuden aikakauden helppoutta ja skaalautuvuutta lohkoketjakehittäjille ja käyttäjille. Kuitenkin se onnistui ainoastaan paljastamaan kaikki verkon puutteet ja johdon puutteen.

EOS ei skaalautunut lupauksensa mukaisesti

Alusta alkaen oli valtava ero Block.one:n lupaaman skaalautuvuuden ja verkon todellisten kykyjen välillä. EOS‑raporttien mukaan verkko pystyi saavuttamaan yli 1000 TPS. Kuitenkin riippumaton testi osoitti, että se pystyi todellisuudessa tukemaan vain 250 TPS optimaalisissa olosuhteissa.

Todellisessa käytössä verkko menetti paljon enemmän, kun sen TPS laski alle 50 TPS elävissä testeissä. Tämä alhainen läpimeno aiheutti paljon päänvaivaa ja mursi monien kehittäjien toiveet päästäkseen eroon ruuhkautumiskriisistä, jonka he olivat kokeneet Ethereumin kanssa. Vertailun vuoksi vanhempi PoW‑versio Ethereumista pystyi 20 TPS:iin.

Keskittämiskysymykset

Toinen alue, jossa EOS jäi jälkeen, oli decentralisaatio. Projektin kehittäjät kokivat, että heidän täytyi vähentää decentralisaatiota skaalautuvuuden parantamiseksi. Tämän seurauksena DPoS‑konsensusmekanismi käytti vain 21 lohkoproduktoria yhteensä. Nämä lohkoproduktorit piti myös valita, mikä rajoitti edelleen decentralisaatiota ja rajoitti verkon osallistumista korkeimmilla tasoilla.

EOS:n keskittämiskysymys paheni entisestään, kun tarkasteltiin tokenien omistajia. Lohkoketju‑tutkijat paljastivat, että 11 suurinta lompakkoa omisti yli puolet äänivallasta. Tämä tilanne johti siihen, että suuret pörssit käyttivät painoaan tukahduttaakseen tavallisten token‑haltijoiden vaikutusmahdollisuudet.

Validointikysymykset

Toinen merkittävä ongelma oli verkon kyky sallia jälkikäteen tapahtuva lohkon validointi. EOS:n äänestysmekanismi antoi lohkoproduktoreille mahdollisuuden päättää, haluavatko he järjestellä ketjun uudelleen, poistaen näin todellisen lopullisuuden. Tämä heikkous oli suuri riski, joka poisti EOS:n kokonaan rahoitus‑dapp‑sektorista.

Alhainen omaksuttavuus

EOS‑yhteisö ei ollut tyytyväinen tyhjiin lupauksiin, ja he kääntyivät sosiaaliseen mediaan ilmaistakseen tyytymättömyytensä projektiin. Tämä valitusten virtaus kylmästi sammutti kaiken jäljellä olevan projektin vauhdin.

Miksi kehittäjäaktiivisuus väheni?

EOS:n epäonnistumisen eturintamassa oli kehittäjien nopea poistuminen yhteisöstä. Tämä siirtyminen johtui useista syistä. Yksi syy oli, että he eivät olleet vaikuttuneita ja tunsivat tulleensa Block.one:n tyhjistä lupauksista huijatuiksi. Lisäksi keskittämiskysymykset alkoivat tulla yhä selvemmiksi, kun rahoitusta alettiin ohjata muihin EOS‑ekosysteemin ulkopuolisiin projekteihin.

Toinen syy EOS:n kärsimiseen oli, että se ei ollut kehittäjäystävällinen. Verkko käytti C++:aa ja tuki WASM:ia. Kuitenkin C++ oli ainoa vaihtoehdoista, jolla oli täysin kehittynyt työkalupakki ja tuki. Näin ollen monet kehittäjät kokivat siirtymisen Ethereumin ja EOS:n välillä kömpelöksi, aikaa vieväksi eikä sen arvoista.

Lisäksi projekti ei toteuttanut 1 B $ kehittäjärahastoa. Tämä rahasto ei koskaan käynnistynyt, ja suurin osa rahoituksesta sijoitettiin muihin projekteihin, heikentäen entisestään kehittäjäyhteisön luottamusta. Tämä kannustimien, tukityökalujen ja moraalin puute johti massapoistumiseen EOS‑ekosysteemistä.

Mihin 4 miljardia $ meni?

Vedä selausta →

On vaikea käsittää, miten startup voi kerätä 4 miljardia $ ja silti epäonnistua. EOS kuitenkin tarjoaa selkeän näkemyksen siitä, miten tämä valtava epäonnistuminen voi tapahtua. Yksi esimerkki on, että yritys väitetysti kohdisti 1 B $ suoraan ekosysteemiin pyrkien edistämään kehitystä ja omaksumista.

Kuitenkin raportit osoittavat, että vain 675 M $ käytettiin koskaan EOS‑ekosysteemin laajentamiseen. Muu rahoitus käytettiin lukuisiin epäolennaisiin hankkeisiin. Tämä ilmeinen petos jätti yhteisön ja EOS Network Foundationin vihaisiksi ja kaipaamaan lunastusta. Se myös herätti säännöllisten käyttäjien huomion, jotka lopulta löysivät tiensä Block.one:n ovelle.

Kuinka paljon meni muihin hankkeisiin?

Suurin osa EOS ICO:n rahoituksesta meni muiden Block.one:n kannalta kannattaviksi katsottujen projektien käynnistämiseen. Erityisesti yritys sijoitti miljardeja sosiaalisen median alustaan Voice ja kryptovaluuttapörssiin Bullish. Lisäyksenä loukkaus oli, että kumpikaan näistä alustoista ei toiminut EOS‑verkossa.

Block.one ei ollut ujosteleva tämän varojen käytön suhteen. Raportoitiin, että he olivat varanneet yhteensä 10 B $ Bullish‑pörssiprojektin edistämiseen. Lisäraportit osoittavat, että yritys käytti suuren osan EOS:iin käytetyistä varoista yksinkertaisesti ostoihin, tavoitteena nostaa osakkeenomistajien voittoja projektin token‑haltijoiden kustannuksella.

Miksi Block.one:n osallistuminen väheni?

Samaan aikaan Block.one alkoi etääntyä EOS:sta. Esimerkiksi projektin vauhti hidastui merkittävästi Larimerin lähdettyä Block.one:sta ja EOS:sta vuonna 2021. Tämä lähtöä seurasi useita muita keskeisiä kehittäjiä ja johtoryhmän jäseniä, mikä vähensi yrityksen kokonaiskyvykkyyttä yli puoleen.

Sääntelijät puuttuvat

Vastauksena kasvavaan määrään token‑haltijoiden valituksia, jotka tunsivat tulleensa vahingoitetuiksi, SEC puuttui ja määräsi Block.one:lle useita rangaistuksia. SEC teki sovinnon yrityksen kanssa sen jälkeen, kun se suostui maksamaan 24 M $ siviilirangaistuksen. Monet token‑haltijat kokivat, että sakko oli liian lievä, kun yritys oli kerännyt 4 B $ rahoitusta.

Saitko sijoittajat mitään korvausta?

Nämä tunteet pahenivat sen vuoksi, että SEC ei määrännyt token‑haltijoille palautuksia. Tämä SEC‑päätös ei kuitenkaan tarkoittanut, että token‑haltijat luopuisivat. Merkittävää on, että yritys ratkaisi äskettäin toisen luokkakantajan oikeusjutun tammikuussa 2025.

Tässä sopimuksessa he ilmoittivat maksavansa 27,5 M $ kantajille. Kuitenkin summa pienennettiin 22 M $, koska se sisälsi vain Yhdysvaltain sijoittajat. Tämä päätös johti myös yhteisön jäljelle jääneiden elvyttämiseen.

Miten EOS‑yhteisö reagoi Block.one:n vetäytymiseen?

EOS‑yhteisö ilmaisi turhautumisensa Block.one:ia kohtaan ja oli erittäin tyytyväinen nähdessään yrityksen alkaa poistua projektista. Tietenkin edelleen käydään paljon keskustelua immateriaalioikeuksista, token‑omistuksesta ja hallinnosta.

Mikä on EOS Network Foundation (ENF)?

Erityisen tärkeä rooli EOS:n ylläpitämisessä oli EOS Network Foundation. Tämä ryhmä julkaisi julkisia lausuntoja, joissa kehotettiin Block.one:a luopumaan hallinnastaan ja immateriaalioikeuksistaan. He väittivät, että ekosysteemiin kohdistuvan investoinnin puute oli sopimusrikkomus, ja ovat sen jälkeen ottaneet ohjaavan roolin projektissa. Nykyään ENF vastaa rahoituksesta, ekosysteemin laajentamisesta ja strategisten kumppanuuksien rahoittamisesta.

Mitä oikeusjuttuja tai oikeudellisia toimia on käynnissä?

ENF pysyy äänekäsä Block.one:n toimia kohtaan ja on vienyt yrityksen oikeuteen vaatiakseen korvauksia. Säätiö on virallisesti nostanut oikeusjutun vuonna 2024, viitaten keskeisiin eroihin siitä, mitä luvattiin ja mitä Block.one toimitti.

Erityisesti oikeusjuttu huomauttaa, että Block.one keräsi 4 B $, mutta sijoitti takaisin ekosysteemiin alle 1 B $. Se myös katsoo, että viimeinen luokkakantajan oikeusjutun maksuaika oli riittämätön ottaen huomioon petoksen valtava mittakaava ja kerätyn rahoituksen arvo. Osana tätä strategiaa ENF lopetti kaikki verkkomaksut, jotka oli suunnattu Block.one:lle.

Tällä hetkellä julkista tietoa tästä oikeusjutusta on vähän. Kuitenkin Block.one:lla on todennäköisesti paljon tehtävää. Erityisesti, koska se on jo menettänyt useita muita oikeusjuttuja samankaltaisten valitusten osalta.

EOS:n nykytila

Vedä selausta →

EOS‑yhteisö on jälleen osoittanut sitkeytensä uudelleennimeämisen jälkeen projektille Vaulta ja tuonut uutta elinvoimaa ekosysteemiin. Tänä päivänä alusta sijoittuu 120.:n sijalle, markkina-arvolla 427,12 M $ ja päivittäisellä kauppavolyyminilla 42,51 M $. Uudelleennimeämisen yhteydessä Vaulta esitteli uuden käyttötokenin, jota kutsutaan (A):ksi.

Erityisenä se on, että projektin keskeiset tiedot pysyvät samoina. Uudelleennimetty alusta käyttää edelleen EOS‑DPoS‑lohkoketjua. Kuitenkin yhteisö on siirtänyt ponnistelunsa kohti alustan institutionaalista ystävällisyyttä. Tästä syystä yhteisön toiminta on pitänyt verkon elossa ja jossain määrin merkityksellisenä.

Kilpailu syö edelleen pois

Lohkoketjusektori on paljon suurempi ja vakiintuneempi kuin vuonna 2017, ja kehittäjillä on paljon enemmän vaihtoehtoja ohjelmoitavien verkkojen suhteen. Loppujen lopuksi on niin monia kykenevämpiä lohkoketjuja, jotka täyttävät lupauksensa. Tästä syystä EOS on menettänyt suurimman osan loistostaan tässä kilpailullisessa ilmapiirissä.

Opetuksia sijoittajille EOS ICO:sta

EOS:n tulisi opettaa sijoittajille useita keskeisiä oppeja. Yksi on, että hypeen juuttuminen voi johtaa tuleviin tappioihin. Lisäksi se osoittaa, että decentralisaatio on elintärkeä lohkoketjuyhteisön oikeudenmukaisuuden ja tasapainon säilyttämiseksi.

Ehkä tärkein oppi, jonka Block.one opetti sijoittajille, on vielä opittavana. Jos ENF onnistuu suunnitelmissaan saada korvauksia token‑haltijoille, se lähettää vahvan viestin kaikille lohkoketjuyrityksille, että niiden on noudatettava lupauksiaan.

EOS – varoitustarina ahneudesta

Koko EOS‑saga on erinomainen esimerkki siitä, miksi on ok ottaa aikaa sijoituksiin liittyessä. Lisätutkimus ja varovaisuus voivat estää sinua päätymästä tappioihin, kun projektin johtajat käyttävät rahoituksensa kevyesti muihin verkkoihin.

Toistaiseksi EOS‑yhteisö odottaa uutisia ENF:n oikeusjutusta, kun se jatkaa pyrkimyksiään palauttaa menettämiään asemia.