CleanSpark-yksikkö ehdottaa $2.227 miljardin seniori-varmistetun velkakirjan tarjousta

CleanSpark (CLSK ) , Inc. ilmoitti 17. syyskuuta 2026, että sen kokonaan omistama tytäryhtiö CSDC Finance I, LLC aikoo tarjota $2.227 miljardia yhteensä nimellisarvoa seniori-varmistettuja velkakirjoja, erääntyvät vuonna 2031, yksityistarjouksena.

Liikkeeseenlaskija aikoo käyttää tarjouksen nettotuotot rahoittaakseen yhtiön Georgiaan, Sandersvilleen, sijoittaman datakeskuksen loppukustannukset (\”Sandersville Facility\”), korvatakseen CleanSparkille tietyt aiemmat osakepanokset, jotka on tehty kyseistä laitosta varten, ja rahoittaakseen velanhoitovarantioita, CleanSparkin ilmoituksen mukaan.

Velkakirjoja tarjotaan henkilöille, joiden uskotaan kohtuullisesti olevan päteviä institutionaalisia ostajia Rule 144A:n perusteella arvopaperilain (1933) nojalla, sekä Yhdysvaltojen ulkopuolisille ei-yhdysvaltalaisille henkilöille Regulation S:n mukaisesti. Velkakirjoja ei ole rekisteröity arvopaperilaissa tai minkään muun lainkäyttöalueen arvopaperilainsäädännössä, eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman rekisteröintiä tai soveltuvaa poikkeusta. CleanSpark kertoi, että tarjousta koskevat markkina- ja muut ehdot, eikä voida taata, milloin, miten tai millä ehdoilla se voidaan toteuttaa.

Takuu- ja vakuusrakenne

Velkakirjat takataan täysin ja ehdottomasti CSRE Properties Sandersville, LLC:n toimesta, joka on liikkeeseenlaskijan kokonaan omistama suora tytäryhtiö.

Velkakirjat ja niihin liittyvä takaus turvataan ensisijaisilla panttauksilla lähes kaikista liikkeeseenlaskijan ja CSRE Propertiesin omaisuuksista, lukuun ottamatta tiettyjä poissuljettuja omaisuuksia, sekä kaikista liikkeeseenlaskijan omistamista osakeosuuksista, jotka CSDC Holdings I, LLC, Delawareen rekisteröity rajoitetun vastuuyhtiö, on suoraan omistava emoyhtiö.

CleanSpark tarjoaa sen, mitä ilmoitus kuvaa tavallisena valmistustakuutena Sandersville Facility -laitokselle, jonka nojalla se rahoittaa liikkeeseenlaskijaa tarvittaessa varmistamaan laitoksen ajoissa tapahtuvan valmistumisen, jos velkakirjojen tuotot eivät riitä siihen.

Sandersvillen vuokrasopimus

Sandersville Facility on Georgiaan, Sandersvilleen sijoittuva datakeskus, jonka osalta CleanSpark julisti 20 vuoden vuokrasopimuksen 14. heinäkuuta 2026. Yhtiö kertoi, että se on solminut kolmoisnetto-infrastruktuurivuokrasopimuksen, jossa on vuosittaiset korotukset ja kaksi viiden vuoden jatko-optiota, suoraan korkean investointiluokituksen globaalin teknologiayrityksen kanssa sen Sandersville-kampuksella. Vuokralaisen henkilöllisyys pysyy luottamuksellisena. CleanSpark arvioi, että vuokra tuottaa noin $6.6 miljardin sopimusliikevaihdon alkukaudella ja jopa $11.6 miljardin, jos molemmat jatko-optiot toteutetaan.

Vuokra kattaa 175 MW:n kriittisen IT-kuorman, ja toimitusten odotetaan alkavan vuonna 2027 neljännen neljänneksen aikana. CleanSpark arvioi, että kiinteistönomistajan projektikustannukset ovat $10 miljoonaa–$12 miljoonaa per MW kriittistä IT-kuormaa kohti, ja totesi, että vuokra sisältää odotetun kumulatiivisen NOI‑osuusmargin lähes 100 %, eli keskimääräisen vuotuisen NOI‑osuuspanoksen noin $330 miljoonaa.

\”Tämä vuokra on mullistava hetki CleanSparkille, kun viimeistelemme siirtymistämme monipuoliseen digitaaliseen infrastruktuurialustaan ja aloitamme energiaportfolion kaupallistamisen institutionaalisella mittakaavalla,\” sanoi Matt Schultz, CleanSparkin toimitusjohtaja ja puheenjohtaja, heinäkuun ilmoituksessa.

Sopimuksen mukaan vuokralainen asentaa tuotantotason infrastruktuurin Sandersvilleen, joka on omistettu erilaisille laskentatyökuormille. Vuokralainen on myös toteuttanut aiesopimuksen ja eksklusiivisuusjärjestelyn, joka kattaa CleanSparkin koko Texas‑portfolion, 718 hehtaarin alueella, jossa on enintään 885 MW:n varmistettu ja suunniteltu energiateho. Tämä portfolio sisältää 271 hehtaaria, joissa on lähes 300 MW Sealy‑kampuksella, ja 447 hehtaaria Brazoria‑kampuksella, jossa siirtotason infrastruktuuri tukee alkuperäistä 300 MW:n kysyntäkuormaa ja mahdollistaa laajentumisen 600 MW:iin.

CleanSpark kertoi, että Sandersville‑kampus valittiin sen luotettavan, edullisen energian, korkean tiheyden laskentakapasiteetin ja kyvyn tukea nopeaa, vaiheittaista kehittyneen datakeskusinfrastruktuurin käyttöönottoa. Yhtiö käynnisti Sandersville‑toimintansa vuonna 2022. \”CleanSpark on ollut monien vuosien ajan Sandersville‑yhteisön tukipilari, tarjoten työmarkkinoiden vakautta, verotuloja ja laajaa tukea sille, mikä tekee meidän osastamme maailmaa erityisen,\” sanoi pormestari Jimmy Andrews.

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC toimi CleanSparkin talousneuvonantajana vuokrasopimuskaupassa, ja Davis Polk & Wardwell LLP toimi oikeudellisena neuvonantajana.