Kaaottinen markkinakertomus jatkuu – Genesis, BlockFi, Circle ja Grayscale -päivitykset

Kripto-markkinat ovat näennäisesti toipuneet iskun jälkeen, jonka ne saivat, kun kauppiaat ja sijoittajat reagoivat epävarmuuteen FTX-ryhmän, jonka johti Sam Bankman‑Fried, romahduksen jälkeen. Silti tapahtumat, jotka ovat seuranneet vaihdon konkurssin jälkipyykissä – itse asiassa kuusi kuukautta Terra‑ekosysteemin romahduksen jälkeen – ovat jättäneet jotkut alan toimijat ahdistuneiksi. Merkittävät tahot, kuten BlockFi, Circle ja Genesis, ovat jatkaneet otsikoiden tekemistä uudelle vuodelle, kun lisätietoja niiden kokeman haitallisen vaikutuksen yksityiskohdista alkaa tulla julki. Tässä ovat tähän mennessä viikon viimeisimmät kehitykset:

Genesis Global optimistinen nopeasta konkurssiprosessin ratkaisusta

Genesis Global Capital (GGC) -ongelmat ovat kasaantuneet sen jälkeen, kun se julisti konkurssin, mutta yritys on päättänyt saavuttaa ratkaisun mahdollisimman pian, kertoi maanantaisin Reutersin raportti. Konkurssihakemuksen ensimmäisessä kuulemiskäsittelyssä yrityksen neuvonantaja ilmoitti, että kryptolainaaja pyrkii nopeaan ratkaisuun velkojien kanssa. Lainaaja asetti tavoitteekseen 19. toukokuuta likvidaatiota omaavien varojen myynti huutokaupan kautta ja poistua prosessista. Neuvonantaja Sean O’Neal kertoi New Yorkin konkurssituomioistuimelle, että he ovat käyneet jatkuvia neuvotteluja yrityksen velkojien edustajien ja Yhdysvaltain luotonvalvojan toimiston kanssa viimeiset kaksi kuukautta.

Hakemuksia myönnetty kuulemiskäsittelyssä

Näiden järjestelyjen avulla lainaaja aikoo saavuttaa molemminpuolisesti sovitun ratkaisun avoimiin velkavaatimuksiin. O’Neal ilmaisi optimismia ja luottamusta siihen, että riita saadaan ratkaistua. Hän kuitenkin totesi, että jos neuvottelut epäonnistuvat, yritys on valmis turvautumaan sovitteluun. Velkojien asianajaja Brian Rosen, jolla on vaatimuksia yhteensä 1,5 miljardia dollaria, uskoo osapuolten lähestyvän sopimusta. Geminiä ja useita muita velkojia edustava Chris Marcus neuvoi tuomari Lanea, että lisäneuvotteluja tarvitaan kaikkien osapuolten yhteensovittamiseksi, mutta hän ilmaisi myös varovaista optimismia siitä, että riita voidaan ratkaista ilman sovittelua.
Pointaamalla Genesisin asiakkaiden yksityisyydensuojan intresseihin, tuomari Lane antoi määräyksen, jonka mukaan lainaajan ei tarvitse paljastaa velkojensa nimiä, ja ehdotti lisäksi, että yritys ryhtyy toimenpiteisiin heidän yksityisyytensä suojaamiseksi, jos nimet myöhemmin julkistetaan, esimerkiksi varoittamalla mahdollisista tietojenkalasteluhyökkäyksistä. Tuomari myönsi myös Genesisille useita “ensipäivän” hakemuksia, jotka ovat odotettavissa kaikissa konkurssiprosesseissa – hän hyväksyi maksut avainhenkilöille ja kriittisille toimittajille, joita pidetään välttämättöminä yrityksen päivittäisten toimintojen ylläpitämiseksi, vaikka konkurssiprosessi on käynnissä.

SEC ja IRS kuuluvat Genesisin velkojiin

Alkuperäisissä konkurssihakemuksissa useat nimet oli piilotettu, mutta maanantaina jätetyssä oikeudellisessa asiakirjassa näkyy, että Genesis Global Holdco lisäsi verohallinnon (IRS), arvopaperimarkkinaviranomaisen (SEC) ja Yhdysvaltain syyttäjän toimiston Eteläisen New Yorkin piiriin velkojensa listalle. Huomionarvoista on, että tämän kuukauden alussa SEC nosti syytteen Genesis Global Capitalia ja kryptovaihtoa Geminiä vastaan arvopaperilainsäädännön rikkomisesta, joka liittyi rekisteröimättömään arvopaperien tarjoamiseen ja myyntiin Gemini Earn -lainaohjelman kautta. SEC väitti, että Earn-tuote, joka markkinoitiin vähittäissijoittajille, mahdollisti asiakkaiden lainata kryptovarallisuutensa Genesisille korvausta vastaan ilman, että rekisteröinti- ja tiedonantovaatimuksia noudatettiin.

GGC International nostaa kanteen BCH-aktivistin Roger Veriä vastaan 20,8 miljoonan dollarin ratkaisemattomista kryptovaihtoehdoista

Eri asiassa GGC International nosti kanteen äänekästä Bitcoin Cash -puolestapuhujaa Roger Veriä vastaan siitä, että hän ei ole maksanut 20,8 miljoonan dollarin arvoisia kryptovaihtoehtoja. Alayhtiö GGC väitti maanantaina New Yorkin osavaltion korkein oikeus -tuomioistuimessa Manhattanissa, että Ver, jolla on vastausaika 12. helmikuuta, on velkaa 20,8 miljoonaa dollaria erääntyneitä kryptovaihtoehtoja, jotka vanhenivat 30. joulukuuta. On mainittava, että tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun Veria vastaan on nostettu kanne ratkaisemattomista kryptotransaktioista. Viime vuonna hän oli 84 miljoonan dollarin oikeudenkäynnin kohteena, koska hän ei maksanut 47 miljoonan dollarin marginitappioita Seychellien päässä toimivalle kryptovaihdolle CoinFlex.
Genesis Global Capital on itse asiassa arvopaperiluokkasyyte, jonka Connecticutissa toimiva asianajotoimisto Silver Golub & Teitell on nostanut edustaen joitakin vaikutettuneita yksilöitä ja tahoja. Syyte, joka on nostettu konglomeraatin Digital Currency Groupia ja sen perustajaa Barry Silbertia vastaan, kertoi, että ryhmä rikkoi arvopaperilainsäädäntöä toteuttamalla lainasopimuksia, jotka muodostivat rekisteröimättömän arvopaperitarjouksen ilman, että haettiin poikkeusta rekisteröinnistä liittovaltion lakien mukaan. Kantajat väittivät myös tahallista arvopaperihuijausta harhaanjohtavien väitteiden kautta 23. tammikuuta tehdyn valituksen yhteydessä.

Konkurssissa oleva BlockFi haluaa likvidoida 160 miljoonaa dollaria louhintalaitteisiin perustuvia lainojaan

Toisessa läheisesti liittyvässä paljastuksessa Bloomberg raportoi maanantaina, että konkurssissa oleva lainaaja BlockFi on pyrkinyt likvidoimaan 160 miljoonan dollarin arvosta lainoja, jotka on turvattu Bitcoin-louhintalaitteilla. Uutinen tulee aikana, jolloin lainat ovat todennäköisesti alikollatoinnin takia menettäneet arvonsa kryptovaluuttojen hintojen valtavan laskun ja sen seurauksena louhintalaitteiden arvon vuoksi. Tarjoukset alkoivat ilmeisesti viime vuonna, ja myynti on osa BlockFin konkurssiprosessia.

BlockFi pyrkii säilyttämään osaamista, vaikka haluaa taloustiedot

BlockFin henkilöstöpäällikkö Megan Cromwell varoitti äskettäin, että ellei tuomioistuin hyväksy marraskuussa jätettyä säilytyspyyntöä, yritys saattaa menettää lisää jo 11 lahjakkaasta työntekijästä, jotka se on menettänyt.
Maanantaina tehdyssä hakemuksessa Cromwell pyysi konkurssituomioistuinta sallimaan tarjota tietyille työntekijöille säilytyspalkkioita, jotka voivat olla jopa 50 % estääkseen osaamisen vuodon hakemuksen jättämisen jälkeen. BlockFin johtaja kritisoi, että vaikka jatkoajatukset oli tarkoitettu mahdollistamaan hedelmällinen keskustelu Yhdysvaltain luotonvalvojan ja perustetun velkojien komitean kanssa, yritys kärsi henkilöstön menetyksestä. Kuitenkin sekä Yhdysvaltain luotonvalvoja että komitea hylkäsivät hakemuksen.

Sensuroimattomat asiakirjat BlockFin kiistan aiemmasta ilmoituksesta

Sillä välin materiaali, joka sisälsi sensuroimattomia BlockFin taloustietoja tarkoitettu demonstraatiota varten ja julkaistiin tiistaina vahingossa, osoitti, että puolet kaikista sen varoista on sidottu FTX:ään, mikä on ristiriidassa aiempien ilmoitusten kanssa. Raportti tarkensi, että yrityksellä oli 831,3 miljoonan dollarin arvosta varoja, jotka oli lainattu Alamedalle, ja muita 415,9 miljoonan dollarin arvoisia varoja, jotka olivat jäädytetty FTX:ssä. Vaikka poikkeama on osittain selitetty Bitcoinin hinnan viimeaikaisella nousulla, tahaton paljastus viittaa siihen, että FTX-ryhmän ja BlockFin välisessä suhteessa voi olla enemmän.

SBF:n johdolla toimiva vaihto myönsi 400 miljoonan dollarin luottolimiitin BlockFille sillä hetkellä, kun se toipui kryptovälittäjärahaston 3AC:n romahduksesta, johon sillä oli altistusta. Luottolimiitti, jonka korko oli 5 %, päättyi kesäkuun 2027 lopussa ja sisälsi ehtoon, jonka mukaan FTX US voisi ostaa BlockFin jopa 240 miljoonan dollarin hintaan. M3 Partnersin tahattomasti julkaisema raportti osoitti myös, että digitaalisten varojen lainaajalla oli 662 427 asiakasta, kun se meni konkurssiin.

Grayscalen suullisen kuulemisen ajankohta asetettu, neuvonantaja juhlii aikaisempaa aikataulua

Digitaalisten varojen hallinnoija Grayscale aikoo esittää suulliset argumenttinsa Yhdysvaltain valitustuomioistuimelle (District of Columbia) oikeudenkäynnissään SEC:tä vastaan 7. maaliskuuta tammikuun 23. hakemuksen mukaan. Grayscale pyrki muuntamaan lippulaivansa Grayscale Bitcoin Trustin (GBTC) pörssinoteerattuun rahastoon, mutta sen hakemus hylättiin.

“On tärkeää muistuttaa sääntelijöiden, kuten SEC:n, roolia sijoittajien suhteen. He eivät ole täällä kertomassa sijoittajille, mitä sijoittaa tai mitä ei. He ovat täällä varmistamassa, että kaikki asianmukaiset tiedot annetaan,” toimitusjohtaja Michael sanoi 24. tammikuuta CNBC:n Squawk Box -haastattelussa.

Varainhoitaja sai vahvistetun päätöksen maanantaina, jonka Grayscalen oikeudellinen edustaja kuvaili tervetulleeksi tiedoksiannon, koska hän odotti sen toteutuvan aikaisintaan toisella neljänneksellä.

Suullisen kuulemisen argumenttipaneeli odotetaan julkistettavan kahden viikon kuluttua.

Circle syyttää SEC:ta epäonnistuneesta julkistumissuunnitelmastaan

SEC:ä on myös syytetty Circle, USD Coin -stabiilikolikon liikkeeseenlaskija, jonka johtajat sanovat, että se on syyllinen siihen, että rahoitus- ja maksuteknologiayritys ei edistynyt julkistumissuunnitelmissaan. Toimitusjohtaja Jeremy Allaire paljasti aiemmin joulukuun twiitin, että kryptomaksuyritys ei ollut ehtinyt ajoissa suorittaa markkinavalvojan määrittelemää kelpoisuusprosessia. Myöhäisenä tiistaina Financial Timesin raportti vahvisti saman, lisäten että stabiilikolikon toimija syyttää komissiota siitä, että se ei ole hyväksynyt järjestelyjä.

“Liiketoimintayhdistystä ei voitu toteuttaa ennen kauppasopimuksen päättymistä, koska SEC ei ollut vielä julistanut S‑4‑rekisteröintiämme ‘voimassa olevaksi’,” asiaan perehtynyt henkilö kertoi FT:lle.

Circle paljasti ensimmäisen kerran suunnitelmansa hakea julkista listautumista heinäkuussa 2021, jolloin sen arvostus oli puolet nykyisestä, 4,5 miljardia dollaria. Helmikuun 2022 sopimuksensa jälkeen erityistarkoitukseen perustuneen yritysostoyhtiön Concord Acquisition kanssa, yhtiön arvostus kaksinkertaistui. Yhtiö syytti nimenomaan SEC:ta, samalla hyläten markkinoiden heikon tilan ja negatiivisen tunnelman mahdollisina syinä sopimuksen toteutumattomuuteen.

Celsius sai hyväksynnän käsitellä joitakin asiakkaiden nostopyyntöjä

Erillisessä kehityksessä tiistaina kryptolainayritys Celsius sai vihreän valon New Yorkin eteläisen piirin konkurssituomioistuimelta käsitellä tiettyjä asiakkaiden nostopyyntöjä. Tuomioistuinmääräys, jonka tuomari Martin Glenn oli tiistaina toimittanut ja allekirjoittanut, hyväksyi lainaajan käsittelemään varojen nostot, jotka on lähetetty alustalle sen jälkeen, kun se haki konkurssisuojaa viime kesäkuussa.
Siirrot, jotka ylittävät 40 000 dollaria, edellyttävät velkojien komitean hyväksyntää. Tämä koskee myös tapauksia, joissa siirron tekijä on saanut yli 200 000 dollaria alustalta 90 päivää ennen konkurssihakemuksen jättämistä. Tiistain kuulemiskäsittelyssä Celsius Networksin asianajajat esittivät ehdotuksen palauttaa varat asiakkaille ja muille velkojille. Yhdysvaltain luotonvalvojan toimisto ei ole kommentoinut asiaa.

Digital Surge saa helpotusta pelastussuunnitelmansa hyväksymisen jälkeen

Harvinaisen tuloksen saavuttaneena FTX‑kriisin ‘uhri’ -yrityksenä Australian pääkonttorissa toimiva kryptovaluuttavaihto Digital Surge on selvinnyt sen jälkeen, kun se sai tiistaina velkojien hyväksynnän pelastussuunnitelmalleen. Aikaisemmin ongelmia kokeneella vaihdolla, jonka pääkonttori on Brisbane, oli 32,4 miljoonaa dollaria lukittuna FTX‑vaihdossa sen romahduksen aikaan marraskuussa, ja se siirtyi myöhemmin vapaaehtoiseen hallintoon 8. joulukuuta melbournelaisen neuvonta- ja sijoitusyrityksen alaisuudessa.

“Asiakkaita maksetaan takaisin kryptovaluutassa ja fiat-valuutassa, riippuen heidän yksittäisten vaatimustensa omaisuuserien koostumuksesta,” KordaMentha selvensi lausunnossa.

Arvioitu 22 550 vaihdon käyttäjää kärsi, kun vaihto lopetti palvelut australialaisille asiakkailleen vähemmän kuin viikko FTX:n taloudellisten ongelmien paljastumisen jälkeen. Pitkän aikavälin palautumissuunnitelma, joka sisältää lainan yhdistyneen yrityksen Digicon kautta yritysjärjestelyn (DoCA) sopimuksen mukaisesti, auttaa velkojia palauttamaan varansa. Suunnitelma vahingosta toipumiseksi käynnistettiin joulukuussa ja se hyväksyttiin velkojien toisessa kokouksessa. Asiakkaat, joiden saldo on alle 250 dollaria, saavat täyden korvauksen, kun taas muille maksetaan 55 senttiä dollaria kohti viiden vuoden aikana. Vaihdon neljännesvuosittaiset nettotulot käytetään näiden maksujen selvittämiseen.