Digitaaliset varat
Miten panostetut ETF:t avaavat tuottoa institutionaalisille sijoittajille
Despite being approved only this year, staked ETFs continue to gain growing popularity among investors. These unique blockchain-based assets combine the benefits of staking with the protections of ETFs, enabling institutional investors to offer exposure to clients while remaining within traditional financial safeguards. Notably, recent legislative changes have made staked ETFs a reality, driving their popularity. Here’s what you need to know.
Mitä panostus on?
Staking is a blockchain term referring to users locking their tokens into smart contracts as a way to help validate the network. Staking blockchains differ from traditional PoW (Proof-of-Work) blockchains in several key ways.
Ne poistavat tarvetta louhijoille kilpailla toistensa kanssa palkkioista. Tämä rakenne vähentää taloudellisia ja teknisiä esteitä osallistumiselle. PoS-verkossa kaikki käyttäjät voivat ansaita palkkioita ponnisteluistaan. Näin ollen näitä järjestelmiä pidetään paljon demokraattisempina ja avoimempina.
Staking networks provide more scalability as well. This added performance comes from the elimination of mining algorithms. Notably, the world’s most popular dApp network, Ethereum (ETH ), converted from a PoW to a PoS consensus mechanism as part of its performance upgrades.
Mitä panostetut ETF:t ovat?
Staked ETFs take the concept of paper assets, which first entered the market in 1989, and add another reward-generating system into the equation. Notably, these ETFs utilize the original ETF format, allowing investors to gain exposure to markets without holding the underlying asset directly.
Kuitenkin ne eroavat siinä, että ne pitävät hallussaan panostettavia verkko-tokenia. Tämä ero mahdollistaa ETF:n tarjoajalle tokenien panostamisen lisätulojen varmistamiseksi. Toisin kuin yksityiset panostetut tokenit, panostetut ETF:t sijoittavat takaisin ansaitsemansa palkkiot ETF:ään. Tämä strategia luo korkoa korolle -periaatteella toimivan omaisuuden, joka jatkuvasti varmistaa palkkioita, kasvattaen alkuperäistä panostettua määrää ja tuottaen lisämaksuja ETF-sijoittajille.
Top 10 kryptovaluutta-ETF:t hallinnoidun omaisuuden mukaan
Sääntelymuutokset, jotka tekevät panostetuista ETF:eistä mahdollisia
Legislative changes enabled staked ETFs to go live this year after years of debate on the matter. Specifically, the Department of the Treasury and the Internal Revenue Service (IRS) approved the Revenue Procedure 2025-31 this month.
Sääntömuutokset hyödyttävät panostettuja ETF:eitä useilla tavoilla. Ensinnäkin ne tarjoavat enemmän selkeyttä ja läpinäkyvyyttä liikkeeseenlaskijoille. Päätökset poistoivat oikeudellisen epäselvyyden, joka on aiemmin jättänyt perinteiset sijoitusyritykset epävarmoiksi omaisuuden elinkelpoisuudesta.
Additionally, the coding helped to remove many of the tax hurdles, which has also made the concept less appealing. These maneuvers, coupled with growing demand from consumers, led institutional firms to gain confidence, resulting in several filing for staked ETF permits or upgrades recently.
Miksi panostetut ETF:t houkuttelevat sijoittajia
There are several advantages that staked ETFs bring to the market. For one, they enable investors to gain exposure to the blockchain market without direct exposure. As such, institutional investment firms can participate in the blockchain space with more confidence and protection.
Nämä omaisuuserät luovat myös uusia tulovirtoja sijoittajille, mikä auttaa tasapainottamaan markkinoiden volatiliteettia. Verrattaessa panostettujen ETF:ien tuottoja perinteisiin versioihin, on ilmeistä, että panostetut vaihtoehdot tarjoavat korkeampia palkkioita ilman lisätyötä tai hallintaa.
The auto reinvestment vehicle that these ETFs rely on works like compounding interest. Over time, these assets gain value as the staking amount goes up, so do the rewards. Unlike other reward vehicles, staking rewards are algorithmically determined by each network’s protocol parameters, reducing guesswork and creating predictable reward mechanics compared to discretionary yield products.
Miten panostetut ETF:t kehittyivät: 2022–2025
The history of staked ETFs begins in 2022. It was at this time that institutional investors started to notice a sudden uptick in investor interest regarding crypto products. As spot crypto markets remained relatively fragmented and less clearly regulated than traditional securities markets, institutions sought other vehicles that could give clients exposure without taking on the full regulatory and operational risk of holding tokens directly.
Ensimmäiset panostettujen ETF:ien hakemukset tapahtuivat vuonna 2022. Näihin varhaisiin hakemuksiin kuuluivat Polkadot ETP:t ja CoinShares Tezos ETF:t. Merkittävänä se, että molemmat hakemukset eivät saaneet hyväksyntää. Sääntelyviiveet ja -kysymykset estivät panostetun ETF:n lanseeraamisen kolmen vuoden ajan.
Marraskuussa 2023 BlackRock ja Fidelity jättivät kryptovaluutta-ETF-pyynnöt. Tammikuussa 2024 BlackRock lanseerasi menestyksekkäästi iShares Bitcoin Trust ETF:n (IBIT). Tämä hanke oli erittäin menestyksekäs. Vuoden sisällä omaisuus ylitti 70 miljardia dollaria hallinnoidun omaisuuden (AUM) mukaan.
However, it wasn’t until 2025 that regulatory changes provided the necessary guidelines and a clear path to staked ETF approval. These new guidelines were immediately embraced by the investment community, with multiple firms filing for staked ETFs in quick succession.
Ensimmäinen panostettu ETF
The REX-Osprey Solana Staking ETF (SSK) was the first asset to secure approval and launch nationwide. Its official launch date was 2. heinäkuuta 2025. This maneuver marked a major milestone for the blockchain investment community, ushering in a new era in ETF technology. An Ethereum version launched on 25. syyskuuta 2025.
Panostettujen ETF:ien päivitykset
It’s only been a few months since staked ETFs became possible, and they are already driving an investor rush. These new era financial tools have outperformed their non-staked counterparts, with some products recording the equivalent of annualized gains exceeding 40% based on their performance over the past two months. Even more impressive is that the gains occurred during a volatile market.
Tunnettavat panostetut ETF:t
Pyyhkäise vierittääksesi →
| ETF | Liikkeeseenlaskija | Varallisuus | Hallinnoitu omaisuus | Kuluratio | Panostuksen tila |
|---|---|---|---|---|---|
| ETHA | BlackRock | Ethereum | $11.5B | 0.25% | Hakemuksessa |
| FETH | Fidelity | Ethereum | $3.17B | 0.25% | Odotettu |
| ETHE Mini | Grayscale | Ethereum | — | 0.20% | Aktiivinen |
There are several staked ETF options in the market today. Each of these funds provides investors a unique way to participate in securing a PoS blockchain while remaining within the protections of traditional financial regulatory frameworks.
BlackRockin iShares Ethereum Trust (ETHA)
BlackRock launched its iShares Ethereum Trust (ETHA) on 23. heinäkuuta 2024. This month, the company filed for staking capabilities on their fund. The ETHA fund is one of the most prominent. It offers users low fees of around 0.25%. Impressively, the fund has $11.5B in AUM.
Tämä suosittu ETF, jonka on julkaissut yksi maailman suurimmista institutionaalisista sijoitusyrityksistä, on ollut valtava menestys sekä yhtiölle että sen sijoittajille. ETF:n vuotuinen tuotto on tällä hetkellä noin 59,57 %. Merkittävänä se, että omaisuus on viime aikoina kokenut merkittävän nousun, hintansa nousi 3,24 % panostushakemuksen uutisen jälkeen.
Fidelityn Fidelity Ethereum Fund (FETH)
Fidelity’s Fidelity Ethereum Fund (FETH) went live on 23. heinäkuuta 2024, making it one of the first ETFs to launch. This Ether-based ETP combined institutional protections with exposure to the largest dApp ecosystem. It’s currently listed on the Chicago Board Options Exchange with $3.17B AUM.
Grayscale Ethereum Mini Trust (ETHE)
The Grayscale Ethereum Mini Trust is another ETF that activated staking in lokakuu 2025. This popular trust gained notoriety due to its low expense ratio of 0.20% and support. Notably, Grayscale offers several ETFs currently.
Yhtiö haki tämän kuun aikana panostusmahdollisuuksia. Merkittävänä se, että heidän hakemuksensa sisälsi myös useita muita Grayscale ETF:eitä, kuten Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE), Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH) ja Grayscale Solana Trust (GSOL).
Voidaanko nopeampia hyväksyntöjä odottaa uudella virtaviivaistetulla SEC-prosessilla?
Regulators have cleared a path for ETF issuers to take their assets to market. The new guideline set out, for the first time, what requirements must be met to issue these assets. This clear path to regulatory approval has already spurred positive results from institutional investment firms who continue to request updates to their existing ETFs, or the ability to issue new assets.
Tämä sääntelyparannus on tullut sääntelijöiden uuden kryptovetoisen ilmapiirin keskellä. SEC on erityisesti luopunut tavallisista viivästyksistään ja monimutkaisesta perustelustaan, jotka viivästyttivät aikaisempia ETF:eitä. Tänä vuonna virasto otti käyttöön uuden lähestymistavan, jonka tarkoituksena on edistää innovaatiota markkinoilla. Tulokset ovat olleet positiivisia, ja enemmän sijoituspääomaa on virtautunut Yhdysvaltain kryptomarkkinoille kuin koskaan aiemmin.
Verkot, jotka odottavat hyötyvänsä uusista ohjeista?
The approval of staked ETFs will have an interesting effect on the market. Remember, these assets center on PoS blockchains, meaning that PoS networks are set to experience a sharp uptick in demand in the coming months.
PoS-lohkoketjut voivat odottaa lisääntynyttä liikennettä, likviditeettiä, kysyntää ja kasvavia markkina-arvoja institutionaalisten investointien tulon ansiosta. Verkot kuten Ethereum, Solana, Polkadot ja monet muut kuuluvat tähän listaan. Kuitenkin Ethereum on selvästi alan johtaja.
Ethereum johtaa kehitystä
While there are several staking networks that will see added traffic, Ethereum is the most likely to benefit from the changes. The Ethereum ecosystem is a thriving network of investors, developers, and crypto users spanning the globe. The project is one of the most established blockchains and continues to be a major influence in the market.
(ETH )
Merkittävänä se, että panostettujen ETF:ien kasvava suosio voi lisätä ETH:n kysyntää. Tällä hetkellä noin 29,4 % kaikesta ETH-tarjonnasta on panostettuna, ja validoijien osallistumisaste on 99,9 %. Tämä tilanne on auttanut lisäämään omaisuuden kysyntää ja rekisteröimään voittoja.
Voit nähdä tämän kasvun jo tapahtuvan Ethereum-ekosysteemissä. Tämän vuoden heinäkuusta lähtien verkko on kokenut AUM-arvon piikin. Erityisesti sen AUM kasvoi 177 % Q3:lla 10,3 miljardista dollarista heinäkuussa 2025 28,6 miljardiin dollariin. Tämä kasvu auttoi verkkoa saavuttamaan merkittävän virstanpylvään, kun se ylitti Bitcoin-ETF:t institutionaalisen sisäänvirran osalta ensimmäistä kertaa historiassa.
Ethereum-panos-ETF:ien tulevaisuus
As demand for Ethereum ETFs and other staked network assets grows, it will have a positive effect on their value. Already, analysts predict that demand could drive Ethereum prices to record highs in the coming months.
Ethereum-panos-ETF:t – merkittävä päivitys, joka sopii koko markkinoille
It’s great to see how the recent regulatory changes have sparked renewed interest in staking protocols. This latest trend will result in added value within the blockchain space and further integration of digital assets into the traditional financial markets. As such, you can expect to see more demand for Ethereum and other PoS networks moving forward.
Opi muista Viileistä Digitaalisista Omaisuuseristä täällä.
