Ben Franklin Tech Partners: Tokenisoitu riskipääoma

Uraauurtava tokenisoitu riskipääoma

Alueellisen riskipääomasektorin merkittävässä askeleessa Ben Franklin Technology Partners (BFTP) Eteläisen Pennsylvanian alueelta solmi kumppanuuden Securitizeen käynnistääkseen Global Opportunity Philadelphia Fundin (“GO Philly Fund”).

Tämä aloite edusti yhtä ensimmäisistä kerrasta, kun valtion tukema elinkeinokehitysorganisaatio käytti lohkoketjuteknologiaa pääoman keräämiseen. Tokenisoimalla rahaston osuuden BFTP pyrki avaamaan pääsyn Philadelphian kasvavaan startup-ekosysteemiin laajemmalle kotimaisten ja kansainvälisten sijoittajien joukolle.

GO Philly -rahaston malli (rahasto I)

GO Philly -rahasto suunniteltiin toimimaan Ben Franklinin perinteisten sijoitustoimintojen rinnalla. Vaikka Ben Franklin on yleensä rajoitettu sijoittamaan valtion varoja tietyin ohjeistuksin, GO Philly -rahasto—rakennettu yksityiseksi kommandiittiyhtiöksi—tarjosi suurempaa joustavuutta.

• Tokenisoitu rakenne: Rahasto liitti “GO Philly Tokens” -tokenit Ethereum-lohkoketjuun. Nämä digitaaliset arvopaperit edustivat rahaston kommandiittiyhtiöosuutta.
• Globaali pääsy: Securitize‑yhteensopivuusalustan käyttö mahdollisti rahaston automatisoida KYC/AML-prosessit ja vastaanottaa pääomaa (mukaan lukien kryptovaluutta) akkreditoituneilta sijoittajilta maailmanlaajuisesti.
• Suorituskyky: Rahasto keräsi onnistuneesti noin 24,3 miljoonaa dollaria. Se sijoitti pääoman nopeasti kasvaviin paikallisiin yrityksiin, saavuttaen merkittäviä exittejä, kuten Sidecar (ostettu Quartilelta) ja digitaalisen terveydenhuollon yritys Tridiuum (ostettu 100 miljoonan dollarilla).

Teknologia‑kumppani: Securitize

Hanke oli varhainen vahvistus Securitizelle, joka on sen jälkeen kasvanut hallitsevaksi toimijaksi tokenointialalla. Hyödyntämällä DS (Digital Security) -protokollaa Securitize varmisti, että GO Philly -tokenit pysyivät Yhdysvaltain arvopaperilainsäädännön mukaisina koko elinkaarensa ajan, halliten kaupankäyntirajoituksia ja sijoittajien valkoista listaa suoraan lohkoketjussa.

Laajentuminen: GO PA Fund II

Tokenisoidun pilottihankkeen menestyksen jälkeen Ben Franklin Technology Partners laajensi mallia. Vuoden 2023 lopulla organisaatio ilmoitti Global Opportunity Pennsylvania Fund II:n (GO PA Fund II) ensimmäisestä sulkemisesta, varmistaen 28 miljoonaa dollaria 100 miljoonan dollarin tavoitteesta.

Toisin kuin ensimmäisen rahaston alueellinen fokus, Fund II on koko osavaltion yhteistyö kaikkien neljän Ben Franklin -kumppanin (Southeastern, Northeastern, Central/Northern ja Innovation Works Pittsburghissa) välillä. Pääasiallisia sijoittajia ovat muun muassa Fulton Bank (FULT ), mikä vahvistaa edelleen institutionaalisen kiinnostuksen näihin rakenteellisiin riskipääomatuotteisiin.

Miksi se on tärkeää

Ben Franklinin tapaustutkimus osoittaa, että lohkoketju ei ole pelkästään kryptovetoisille startupeille. Ottamalla tokenoinnin varhaisessa vaiheessa käyttöön perinteinen elinkeinokehitysvirasto pystyi:

• Houkutella uutta pääomaa globaaleilta sijoittajilta.
• Tuottaa tuottoja onnistuneiden exitien (Sidecar, Tridiuum, Clutch) kautta.
• Laajentaa mallia suuremmaksi, koko osavaltion kattavaksi sijoitusvälineeksi.