Tekoäly
Miten tokenisointi ja agenttipohjainen maksaminen muuttavat maksujärjestelmiä
Uusi sukupolvi maksuratkaisuja
Payment solutions are a foundation of the modern financial system. They started to digitalize further with the onset of the Internet and payment companies like PayPal (PYPL ), Stripe (private), and Wise (WISE.L).
Vaikka nämä teknologiat ratkaisevat suurimmaksi osaksi turvallisten verkkomaksujen ongelman, ne eivät ole täydellisiä. Maksut voivat olla melko korkeita, ja rahansiirrot, erityisesti kansainväliset maksut, voivat olla hitaita ja kömpelöitä.
Lohkoketjuteknologian ja kryptovaluuttojen nousu on aina kantanut mukanaan lupauksen muuttaa rahankäyttöä. Se ei ainoastaan voisi edustaa aidosti hajautettua rahaa, joka ei ole sidottu mihinkään tiettyyn valtioon tai yritykseen, vaan se voisi myös täysin muuttaa tapaa, jolla tapahtumat rekisteröidään, suoritetaan ja tallennetaan.
Toistaiseksi useimmat kryptovaluutat ovat olleet melko epävakaita verrattuna todellisiin omaisuuseriin tai hallituksen liikkeelle laskemiin fiat-valuuttoihin. Tämä on hieman hidastanut niiden omaksumista jokapäiväisiin tapahtumiin, ja suuri osa kryptotoiminnasta keskittyy sen rooliin arvon säilyttäjänä (esimerkiksi Bitcoinin näkemys “digitaalisena kultana”).
Yhteisön kehittämä ratkaisu, joka luo lohkoketjuun perustuvan valuutan, joka on lähempänä arkipäivän dollareita, jenejä, yuania ja euroja, on stablecoin. Ne ovat kryptovaluuttoja, jotka on suunniteltu edustamaan 1:1-vastaavuutta fiat-valuuttaan.
Tällä tavalla stablecoineja voidaan käyttää samalla tavalla kuin perinteisen pankkitilin tai luottokortin rahaa, mutta kaikilla lohkoketjuteknologian eduilla: muuttumattomuus, lähes välittömät siirrot, alhaiset maksut jne.
Tokenisointi
Miten tokenisoidut maksut toimivat (ja miksi ne ovat tärkeitä)
Uutta edistystä tapahtuu maksuteknologiassa, ja se todennäköisesti on yhtä mullistavaa kuin verkkomaksujen käyttöönotto oli.
Ensimmäinen on “tokenisointi”, joka muuntaa valuutat tai omaisuuserät siirrettäviksi digitaalisiksi tokeneiksi. Vaikka käsittelemme tässä tokenisoinnin soveltamista maksuihin, sitä voidaan myös käyttää rahoitusomaisuuksiin, kuten osakkeisiin.
Tämäntyyppinen maksujärjestelmä muistuttaisi stablecoineja, mutta se voisi olla räätälöity kullekin verkkokauppayritykselle tai maksujärjestelmälle sen sijaan, että turvauduttaisiin erilliseen stablecoin-toimittajaan.
Keskeinen etu olisi mahdollisuus sallia rajat ylittävät siirrot yhtenäisessä maksujärjestelmässä.
“Käyttäjien eri maista ei pitäisi tarvita eri alustoja pelkästään rahan siirtämiseen.
Joten kun Yhdysvaltain ostajat tai euro-ostajat maksavat tietyn määrän euroja, niiden ei tarvitse kiertää eri pankkeja ympäri maailmaa, vaan se käyttää itse tokenisointia ja lohkoketjua,” Zhang sanoi.
Alibaban tokenisoinnin edistyminen
Alibaba, kiinalainen verkkokauppa- ja pilvipalvelujättilä, hyödyntää JP Morganin (JPM ) tokenisointiteknologiaa viedäkseen maksuratkaisunsa seuraavalle tasolle.
Tämän siirron pitäisi nopeuttaa tapahtumia ja vähentää kansainvälisissä maksuissa tarvittavien välikäsien määrää.
JP Morganin tokenisointi perustuu sen talletustokeneen, JPMD:hen. JPM Coin on talletustoken, jonka arvo on 1:1 pankkitalletuksilla, ja sitä käyttävät ainoastaan institutionaaliset asiakkaat välittömään selvitykseen.
Koska se on liikkeeseen laskettu julkisessa verkossa, tokenin omistamiseen kohdistuu vähemmän rajoituksia, ja JP Morganin institutionaaliset asiakkaat voivat mahdollisesti tarjota JPMD:n käyttöä omille asiakkailleen.
Swipe to scroll →
| Ominaisuus | Talletustokenit (esim. JPMD) | Stablecoinit (USDC/USDT) | Perinteiset rajat ylittävät maksut |
|---|---|---|---|
| Arvon vakaus | 1:1 pankkitalletusten kanssa | 1:1 varantojen kanssa | Vakaat, mutta alttiina valuuttakurssien hajontaan |
| Siirtonopeus | Välitön (lohkoketju) | Lähes välitön | 1–5 päivää |
| Sääntelystatus | Täysin säädelty pankkilainsäädännön mukaan | Vaihtelee lainkäyttöalueittain | Täysin säädelty |
| Paras käyttötapaus | Institutionaalinen selvitys, kaupankäynti | Vähittäismaksut, DeFi | Perinteiset B2B- / pankki-pankki -siirrot |
Mihin Alibaba suuntaa digitaalisten tokenien ja stablecoineiden kanssa
Alibaban viimeaikainen tokenisointiin liittyvä ilmoitus seuraa sen kesäkuussa 2025 tehdyn tiedonannon jälkeen, että Ant Group, Alibaban rahoitussubsidiari, julkaisi suunnitelmansa hankkia lisenssejä stablecoinien liikkeellelaskuun Hongkongissa ja Singaporessa.
Alibaban nykyinen fokus on pankkien liikkeelle laskemat digitaaliset tokenit, eikä stablecoinit, sääntely- ja operatiivisen selkeyden vuoksi.
Yritys ilmoitti, että se myös arvioi stablecoinien käyttämisen mahdollisuutta sen jälkeen, kun se on testannut tokenisoituja tapahtumia.
Agenttipohjainen maksaminen
Miten AI-agentit hoitavat maksut automaattisesti
Tokenisoinnin lisäksi maksujärjestelmän toinen raja-alue on antaa AI-agenttien siirtää rahaa puoliksi itsenäisesti.
AI-agentit ovat seuraava askel AI-kehityksessä, siirtyen yleismalleista kohti erityistarkoituksiin ja -tarpeisiin omistettuja malleja. Lisätietoja konseptista löydät artikkelistamme “AI:n Killer-sovellus: Miten AI-agentit voivat muuttaa kaiken“.
Idea on, että AI-agentti voisi suorittaa paitsi haun myös tapahtumia käyttäjän pyynnöstä, ostaa tavaroita tai palveluita ilman, että käyttäjän täytyy itse suorittaa maksua, syöttää salasanaa jne.
Lähde: Department Of Products
Vuonna 2025 yritykset kuten MasterCard (MA ) ovat edistäneet uutta agenttipohjaista maksuteknologiaa.
Alibaban B2B-agenttipohjainen maksaminen
Vuonna 2024 Alibaba esitteli Accio, sen AI-pohjaisen B2B-hakukoneen.
13. marraskuuta 2025 Alibaba lanseerasi uuden AI-tilan Acciolle, ominaisuuden, joka upottaa agenttipohjaisen tekoälyn hankintatyönkulkuun.
Tämä on tärkeää yritykselle sen nykyisen vauhdin säilyttämiseksi, sillä se rekisteröi 50 %:n kasvun aktiivisissa toimittajissa maailmanlaajuisesti samana vuonna.
“Maailmalla on paljon hyviä tuotteita, jotka voivat myös edistää globaalia toimitusketjua, ja investoimme voimakkaasti tähän osaan.
Koemme kiireellisyyttä käyttää AI:ta uudelleenmuotoilemaan, miten ihmiset harjoittavat globaalia kauppaa. Uskomme, että tästä tulee paradigmaattinen muutos B2B-verkkokaupassa.”
Tämä lisäisi agenttipohjaista maksua jo kasvavaan Alibaba:n tarjoamaan agenttipohjaiseen hakuun. Se perustuu Alibaban “syvähaku” -toimintoon, joka käyttää LLM-malleja (Large Language Models) tulkitakseen monimutkaisia tuotekuvauksia ja täydentääkseen avainsanahakua.
“AI ei ole enää vain lisätyökalu Alibaba.comissa. Se kehittyy alustan käyttöjärjestelmäksi.”
Miten agenttipohjainen AI voi muuttaa globaalia verkkokauppaa
Agenttipohjainen haku ja agenttipohjainen maksaminen yhdistävät keskustelun LLM-mallien kanssa todelliseen toimintaan, aivan kuten tieteiskirjallisuuden kirjoittajat aikoinaan kuvasivat vuorovaikutusta AI:iden kanssa keskustelullisessa sävyssä tietokonekomentojen sijaan.
Pitkällä aikavälillä, parempien äänikomentojen myötä, voimme käydä keskustelua AI-agenttimme kanssa. Sen sijaan, että napsauttaisimme näppäimistöllä ja hiirellä, pyydämme sitä ostamaan meille tarvitsemamme.
Tämä luo myös mielenkiintoisen tilanteen myyjille, sillä ensimmäinen henkilö, joka vakuutetaan tuotteesta, ei enää ole ihminen, vaan AI.
Niinpä voimme aikaisemmin tai myöhemmin nähdä uudenlaista markkinointia, agenttien kohdistamista, samalla tavalla kuin SEO (Search Engine Optimization) nousi hallitsevaksi keskittymällä siihen, miten “tyydyttää” hakukoneita yhtä paljon kuin loppukäyttäjiä.
On myös erittäin todennäköistä, että Alibaban omat AI-LLM-mallit, Qwen2.5-Max ja Qwen3, jotka suoriutuvat tasaisesti muiden suurten LLM-mallien, kuten DeepSeekin, Llaman, Clauden ja GPT:n, kanssa, kehittyvät erityisen hyvin tässä roolissa, sulkien silmukan pitääkseen asiakkaat Alibaban AI-ekosysteemissä.
Lähde: Qwen
Yhteenveto
Lohkoketjupohjaisen tokenisoinnin ja agenttipohjaisen maksamisen yhdistelmä voisi täysin muuttaa tulevaisuudessa tapaa, jolla maksut suoritetaan.
Agenttipohjainen osa tarkoittaa, että meidän ei tulevaisuudessa ehkä tarvitse edes käydä verkkomarkkinapaikalla ostamassa jotain, vaan voimme antaa henkilökohtaisen agenttimme, jolla on syvä tuntemus mieltymyksistämme ja epämieltymyksistämme, löytää parhaan ratkaisun ja pyytää vain vahvistustamme.
Se jatkaa maksun käsittelemistä ilman ihmisen puuttumista.
Sillä välin sekä kotimaiset että rajat ylittävät maksut ovat lähes välittömiä, eivät välitä valuutanmuunnoksista tai pankkien välisistä maksuista, ja ne rekisteröidään muuttumattomalle kirjanpidolle.
Lopulta agenttipohjaisten maksujärjestelmien omaksuminen linkittyy kasvavaan AI:n hyväksyntäämme ja luottamukseemme siihen, että se toimii puoliksi itsenäisesti, myös omien rahojemme kanssa.
Ja siitä, millainen maksujärjestelmä nousee uudeksi hallitsevaksi muodoksi – kryptovaluutta, itsenäiset stablecoinit vai pankkitalletustoken – riippuu luottamuksestamme kyseisiin instituutioihin ja siitä, kuinka paljon arvostamme mukavuutta ja hintavakautta.
(Voit myös lukea tarkemman analyysin Alibaban liiketoiminnasta ja AI-toiminnasta omassa sijoitusraportissamme.)
