Update ng Institutional Funds – DBS Bank, Grayscale, Citadel Securities, Ark Invest, at Iba Pa

Notwithstanding ang malalaking pagkalugi na nasaksihan sa buong merkado ng crypto noong nakaraang taon at ng bagong alon ng mga regulasyong pagpapatupad ngayong buwan, nananatili ang paniniwala ng mga institusyunal na entidad sa sektor. Ang paniniwalang ito sa isang maliwanag na kinabukasan para sa sektor ng digital na asset ay pinatutunayan ng ilang kamakailang taya sa mga alok at kompanya ng crypto na may direktang pagkalantad.

Ang family office ni George Soros ay nagbubunyag ng mga taya sa Silvergate, MicroStrategy, at Marathon

Ang Soros Fund Management, ang investment vehicle ni financier-at-philanthropist na si George Soros, ay pinalawak ang kanyang hindi direktang pagkalantad sa crypto patungo sa katapusan ng nakaraang taon. Isang 13K filing sa SEC na lumitaw ngayong linggo ay nagpapakita na ang family office, na dating pinapatakbo bilang hedge fund, ay may call at put options sa business intelligence firm na pinamumunuan ni Saylor at pinakamalaking corporate Bitcoin holder na MicroStrategy. Ang filing ay bahagyang nagdetalye ng isa pang taya sa anyo ng put options sa crypto-friendly na bangko na Silvergate. Ang pribadong investment management firm ay may nakarecord na transaksyon na nagkakahalaga ng 39.6 milyong convertible debentures ng Bitcoin mining firm na Marathon Digital (MARA ).

Citadel Securities at Susquehanna Advisors Group ay nagbubunyag ng mga posisyon sa Silvergate

Isang hiwalay na 13G filing sa SEC ang nagbunyag na ang Citadel Securities, na itinatag ng bilyonaryong si Kenneth Griffin, ay nakuha rin ang isang bahagi sa bangkong may problema. Dati ay isang skeptiko, binago ni Griffin ang kanyang pananaw sa crypto sector noong Marso, na binanggit ang noon na makabuluhang market capitalization na humigit-kumulang $2 trilyon. Bagaman ang bilang na ito ay nabawasan ng kalahati, tila pinananatili ng bilyonaryong mamumuhunan ang kanyang bagong natuklasang posisyon. Ang market-making firm ay kumuha ng 1.6 milyong shares – na kumakatawan sa 5.5% na bahagi – sa halagang humigit-kumulang $25 milyon sa katapusan ng nakaraang taon, ayon sa filing.

Sa kabuuan, ang Miami-based na capital markets firm ay nagmamay-ari ng 1.73 milyong shares ng Silvergate. Ipinahayag din ng Susquehanna Advisors Group sa isang 13G filing ang posisyon na 2.36 milyong shares sa crypto-friendly na bangko, na katumbas ng 7.5% na bahagi. Noong nakaraang buwan, ang BlackRock (BLK ), ang pinakamalaking investment management firm sa mundo, ay nag-ulat na pinalaki nito ang bahagi sa Californian na bangko sa 7.2%. Ang Silvergate, na nakatuon sa fintech at digital assets, ay may malawak na pagkalantad sa grupong FTX at Alameda Research – isang taya na nagdulot ng malaking gastos, na naglagay dito sa isang mahirap na kalagayan.

Ang receptibong hurisdiksyon ng Hong Kong ay humihila sa Interactive Brokers

Ang NASDAQ-listed na Interactive Brokers (IBKR ) ngayong linggo ay nagpatuloy sa kanilang mga plano na mag-alok ng crypto trading sa Hong Kong. Sa pakikipagtulungan sa OSL Digital Securities, inilunsad ng US-based na brokerage firm ang isang institutional-focused na serbisyo sa digital assets trading noong Martes na naglalayong mga propesyonal na mamumuhunan sa rehiyon. Itinampok ng APAC regional head ng broker na si David Friedland ang Hong Kong bilang isang ‘importanteng merkado’ dahil sa lumalaking pangangailangan sa digital assets.

“Ang mga kwalipikadong kliyente, kabilang ang mga indibidwal na may higit sa HKD 8 milyon sa investable assets o mga institusyon na may assets na higit sa HKD 40 milyon na residente ng Hong Kong, ay maaari nang mag-trade ng crypto [Bitcoin at Ethereum] kasabay ng iba pang klase ng asset na available sa platform ng Interactive Brokers na lumilikha ng isang pinagsamang karanasan para sa kliyente,” sinabi ng broker sinabi noong Lunes.

Sa mga nakaraang buwan, ang independiyenteng lungsod (hiwalay mula sa mainland China) na rehiyon ng Hong Kong ay pinalakas ang mga pagsisikap upang lumikha ng isang angkop at tumatanggap na venue para sa mga global fintech na kumpanya. Ang merkado ng digital asset nito ay nakakita ng malalaking pag-unlad sa mga larangan ng regtech at suptech. Noong nakaraang buwan, sinalihan ng financial secretary ng Hong Kong na si Paul Chan na bukas ang pamahalaan sa negosyo at iba pang estratehikong pakikipagtulungan sa mga crypto na kumpanya na nais magtatag ng operasyon sa rehiyon.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa Ethereum, tingnan ang aming gabay na Pag-iinvest sa Ethereum.

Patuloy na Nag-iipon ng Stock ng Coinbase ang Ark Invest

Noong Lunes, ang investment management firm ni Cathie Wood, ang ARK Invest, nagdagdag sa kanyang nakaraang (Peb 10) na 162,325 na shares ng Coinbase, na nagdala ng kanyang investment sa Pebrero sa palitan sa halos $16 milyon. Ang firm ay bumili ng kabuuang 281,020 na shares ngayong buwan, na nakakalat sa kanyang ARK innovation at ARK Next Generation Internet ETFs. Ipinapakita ng portfolio ng asset manager ang pinagsamang 614,657 na COIN shares sa kanyang mga pondo, na binili sa halagang $28.8 milyon. Ang Q4 earnings report ng Coinbase, na inaasahang ilalabas sa susunod na linggo, ay inaasahang magpapakita ng pagbaba (taon-taon) sa volume ng kalakalan at aktibong mga gumagamit dahil sa napakalaking pag-urong matapos ang pagbagsak ng FTX.

Ang palitan ng miyembro ng DBS bank ay nag-ulat ng paglago sa buong 2022

Sa ibang balita, ang Singapore-based na DBS Digital Exchange (DDEx) nag-ulat noong Martes na ito ay nakapagtala ng 80% na pagtaas taon-taon sa Bitcoin trade volume sa kanyang trading platform sa nagdaang taon ng pananalapi. Ang dami ng Bitcoin na hawak sa eksklusibong palitan ng bangko para sa mga kliyente ay nadoble sa parehong panahon. Ang volume ng Ether na na-trade sa platform ay tumaas ng 65% habang ang mga token na naka-custody ay lumaki ng 60%. Ang digital exchange na suportado ng bangko ay sumusuporta sa pag-trade ng Bitcoin (BTC) at iba pang altcoins tulad ng Ether (ETH), Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), Polkadot (DOT), at Cardano (ADA).

Iniulat din ng eksklusibong platform ng DDex ang pagtaas ng mga institusyunal na kliyente – may plano ang bangko na mag-accommodate ng mga retailer ngunit inilagay ito noong Abril. Pinalawak ng lender sa Timog-silangang Asya ang kanyang self-directed cryptocurrency trading service (na dati ay limitado sa family offices, corporate at institusyunal na mamumuhunan) upang isama ang mga accredited na kliyente ng kayamanan noong Setyembre. Samantala, balak ng DBS Group na mag-alok ng crypto services sa Hong Kong, na may mga plano na isakatuparan upang makuha ang angkop na lisensya. Kinumpirma ng chief executive ng DBS Bank sa Hong Kong na si Sebastian Paredes ang balita noong Lunes, na binanggit na bagaman ang bangko ay nananatiling maingat, lalo na sa mga panganib na kaugnay ng crypto, ito ay bukas sa pagkuha ng benepisyo mula sa pagbabago ng patakaran ng rehiyon patungo sa inobasyon sa digital assets.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa mga token na ito, bisitahin ang aming mga gabay na Pag-iinvest sa Polkadot at Pag-iinvest sa Cardano.

Ang Discount ng GBTC ng Grayscale sa NAV ay papalapit sa pinakamataas ng Disyembre

Ang Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), mas maaga ngayong linggo, ay nag-trade malapit sa rekord na mataas na antas ng discount/premium sa net asset value (NAV) habang ang parent company ng issuer nito, ang konglomerat na Digital Currency Group (DCG), ay nalulunod sa mga legal na problema. Ang discount ng mga shares ng GBTC sa NAV ay umakyat hanggang -47.35% noong Lunes, isang pagbabago na nangyari halos isang buwan matapos bumaba ang halaga nito sa -36.28%.

Tsart ng discount ng GBTC sa NAV. Pinagmulan: YCharts

Ang premium sa NAV ng GBTC, ang pinakamalaking publicly traded na bitcoin fund sa mundo, ay unti-unting papalapit sa rekord na mataas para sa karamihan ng Pebrero at nakaupo sa -42.53% nang sinimulan ng DCG ang pagbebenta ng mga shares sa ilang premium crypto funds nito sa isang malaking discount, na naglalayong magtaas ng kapital upang bayaran ang mga kreditor ng nabangong crypto lender nitong Genesis. Ang DCG ay nagpatupad ng mabigat na plano ng restructuring noong unang bahagi ng buwang ito upang ayusin ang mga pinansyal na obligasyon para sa mga nabagsak na lending unit nito sa ilalim ng Genesis.

Mga shares ng GBTC. Pinagmulan: TradingView

Ang mga shares ng GBTC ay nagsara sa $10.67 noong Lunes, ang pinakamababang antas sa loob ng higit isang buwan. Ang bilang na ito noong unang bahagi ng taon ay tumaas ng 28% laban sa mga pagtatalo na may kaugnayan sa DCG at isang kampanya upang i-redeem ang Trust habang bumabawi ang merkado. Ang flagship Bitcoin Trust ay nakita ang discount mula sa NAV na bumaba sa -36.28% noong Enero 13, na bumaba mula sa -48.89% noong Disyembre 13.

Mga Hindi Tiyak na Nakapaligid sa GBTC sa Likuran

May nananatiling demanda na isinampa ng Osprey Funds noong Enero 30, na nag-aangkin na ang Grayscale ay nagsagawa ng maling at mapanlinlang na pag-aanunsyo ng GBTC. Sinabi ng Osprey na sinadya ng firm na linlangin ang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapakita ng conversion ng GBTC sa isang ETF bilang isang “tiyak na konklusyon” kahit na alam nilang ito ay hindi malamang. Ang reklamo ng Osprey ay nagpatunay na kahit na ang mga bayad ng GBTC ay apat na beses na mas mataas kaysa sa isang katulad na produkto na inaalok nito, ang hindi patas na mga gawi sa kalakalan ng Grayscale ay nagbigay-daan upang makuha nito ang 99.5% ng over-the-counter na merkado ng trust asset.

Tsart ng relatibong performance ng GBTC

Samantala, tinanggihan ng SEC ang pag-apruba para sa conversion ng GBTC sa isang spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF), na magpapahintulot na ma-redeem ito para sa mga mamumuhunan. Ang Grayscale, gayunpaman, ay aktibong naghahanap ng legal na lunas upang baligtarin ang desisyon. Kapansin-pansin, habang ang Trust ay hindi maaaring i-redeem at tila konektado sa DCG, lahat ng digital assets na hawak ng investment vehicle ay hosted sa Coinbase exchange. Bagaman tumanggi ang Grayscale na maglabas ng ulat ng Proof-of-Reserves dahil sa mga alalahanin sa seguridad, isang independiyenteng mananaliksik ang dati nang nag-estima na ang Trust ay may humigit-kumulang 633,000 Bitcoin, na siyang pinaka-prominenteng legal na may hawak ng asset.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa Bitcoin, tingnan ang aming gabay na Pag-iinvest sa Bitcoin guide.