Vad väntar kryptovalutor denna vecka: KPI, FTX dump och token-låsningar

Under helgen rörde sig kryptomarknaden sidledes innan den föll på måndagen. Den nya veckan har börjat på en röd nota, med Bitcoin som handlas till 25 665 dollar vid tidpunkten för skrivande. Ether har fallit under 1 600 dollar och handlas nu till 1 590 dollar. 

Bland de 100 bästa krypto-tillgångarna är varje mynt för närvarande i den röda zonen, förutom ett par stablecoins. Samtidigt har den totala krypto-marknadskapitaliseringen minskat med 1,4 % till 1,06 biljoner dollar. 

Detta sker när Bitcoin-gruvor i Texas stängde av de flesta av sina maskiner medan Lone Star State, som är en av de bästa destinationerna för Bitcoin-gruvor tack vare sin traditionellt låga energikostnad och vänliga regler, kämpar med sin elkris. Detta är en betydande utveckling, eftersom ledande gruvföretag som Marathon Digital Holdings och Riot Platforms har stora anläggningar i hela Texas.

Förra veckan förklarade Biden-administrationen en eldnödsituation i Texas mitt i en brutal värmebölja. 

“Vi har konsekvent sett en avkortning av 90 % eller mer av Bitcoin-gruvdrift varje dag denna vecka som el-förhållandena stramades åt”, sa Lee Bratcher, president för Texas Blockchain Council. “Den el som inte är avstängd är mest el till kontorsbyggnader och reservsystem som finns på plats och inte maskinerna själva.”

Enligt Bratcher stängde alla stora Bitcoin-gruvor av sina maskiner under eldnödsituationen. Detta hände också förra sommaren när en annan värmebölja orsakade hög efterfrågan på el i delstaten. Avbrottet kan förvärra den redan svåra situationen för gruvorna som redan slåss mot låga Bitcoin-priser, inflacerad elpriser och den närmaste halveringen som kommer att kraftigt minska gruvintäkterna 2024.

Trots allt detta nådde Bitcoin kortvarigt 26 000 dollar på fredagen innan den mötte motstånd mitt i björnaktiga sentiment, vilket signalerar en kamp mellan tjurarna och björnarna på marknaden.

Mitt i denna brist på momentum krypto-rädsla- och girighetsindex fortsätter att vara i rädsla-zonen med ett poäng på 40/100 för den andra dagen i rad, samma som förra veckan.

Denna rädsla beror på en stor händelse som kommer att äga rum denna vecka i form av den konkursade krypto-börsen FTX:s likvidation av sina 3,4 miljarder dollar i krypto-tillgångar. Detta förväntas skapa säljtryck, vilket ytterligare dämpar prisrörelser.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Bitcoin (BTC). 

Förestående sälj-off: FTX dump 

Kryptomarknaden är i färd med att spekulera eftersom denna vecka lovar att bli en volatil vecka, med den kämpande krypto-börsen FTX som förväntas få domstolsgodkännande för att likvidera uppskattningsvis 3,4 miljarder dollar i krypto-tillgångar. Marknaden är nu orolig för effekterna av denna händelse på priser som redan visar stor svaghet mitt i bristen på momentum och likviditet.

Denna förestående FTX-likvidation kan dämpa Ethereum och Solanas positiva steg som togs förra veckan, med en potentiell spot ETH ETF och kreditkortjätten Visa som utökar sin stabila mynt-kapacitet genom att lägga till stöd för Solana.

Detta är logiskt, med tanke på att Solana står för den största delen av FTX:s tillgångar, vilket utlöste en fläkt bland SOL-handlare och investerare. Priset på Solana har sjunkit till under 18 dollar och handlas nu till 17,71 dollar och är ner med över 93 % från sin all-time high (ATH) på nästan 260 dollar. FTX:s bo har 1,5 miljarder dollar i krypto-tillgångar på Solana-nätverket, varav SOL-token står för bara 128 miljoner dollar, enligt Solscan-data.

Resten av beloppet är fördelat mellan flera Solana-baserade altcoins som Wrapped Bitcoin (WBTC), Serum (SRM), Maps-token (MAPS) och andra token. 

Med 128 miljoner dollar i SOL och hundratals miljoner dollar i andra SOL-relaterade token redo att släppas ut på marknaden, känner investerare sig försiktiga och förväntar sig att priserna kommer att sjunka. Aptos, Dogecoin, Polygon’s MATIC och XRP utgör också betydande delar av FTX:s portfölj.

Förutom ETH, Solana (SOL) och dess relaterade krypto-tillgångar, är FTX:s native-token, FTT, också i fara för sälj-off. FTT handlas för närvarande till 0,984 dollar, nästan 99 % under sin topp på 84,18 dollar för två år sedan. Börsens native-token utgör cirka en halv miljard dollar av de tillgångar som ska likvideras. FTT:s begränsade likviditet och marknadsdjup väcker frågor om FTX:s likvidationsstrategi för dessa token. Under de senaste 24 timmarna registrerade FTT bara 13,5 miljoner dollar i handelsvolym, enligt CoinGecko.

Medan många krypto-marknadsdeltagare uttrycker sina farhågor över den förestående sälj-offen på X (tidigare känt som Twitter), uppmanar andra att vara lugna, eftersom konkurshantering begränsar hur mycket som kan säljas av på en gång.

Enligt FTX-konkurs handlingar, föreslår den planerade planen för likvidation av den numera defuncta krypto-börsens tillgångar en serie villkor för försäljning av token.

För några veckor sedan föreslog FTX att utse Galaxy Digital Capital Management som investeringschef för att övervaka försäljningen av sina återvunna krypto-tillgångar. Som en del av denna plan skulle FTX-bo endast kunna sälja så mycket som 100 miljoner dollar i värde av sina token varje vecka. Denna gräns kan dock sträckas till 200 miljoner dollar på en individuell token-basis.

Dessa gränser är inställda för att minimera effekterna av FTX:s försäljning på den bredare krypto-marknaden samtidigt som företaget fortfarande kan göra fordringsägare hela. 

Det viktigaste att notera här är att planen inte är finaliserad eftersom den ännu inte har undertecknats av domstolarna. Planen, tillsammans med andra frågor som rör FTX-token-försäljning, förväntas presenteras inför Delaware Bankruptcy Court denna vecka den 13 september.

FTX har också ökat sina återvinningsåtgärder. Nyligen lämnade de in en återkravsstämningsansökan mot omnichain-interoperabilitetsplattformen LayerZero och hoppas på att återvinna 21 miljoner dollar. Plattformen kräver också 13 miljoner dollar från LayerZero:s VD Ari Litan och förföljer ytterligare 6,5 miljoner dollar från Skip & Goose, ett företag som ägs av Litan.

Dessutom återupptar FTX de marknadsföringsavgifter som delades ut till idrottskändisar. I en över 180-sidors domstolsinlaga den 31 augusti lade FTX:s finansiella rådgivare fram en detaljerad lista över företag och kändisar som de betalade i sina marknadsföringsinsatser för att se om reglerna tillåter konkursbo att återställa betalningarna. 

Listan innehåller över 200 000 dollar som gjordes till den amerikanska fotbollsquarterbacken Trevor Lawrence, över 270 000 dollar till den före detta baseball-stjärnan David Ortiz, över 300 000 dollar till tennisspelaren Naomi Osaka och 750 000 dollar till den före detta basketproffset Shaquille O’Neal, samt nästan 420 000 dollar som gjordes till det professionella basketlaget Golden State Warriors, och över 250 000 dollar i olika betalningar till Miami Heat.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Solana (SOL).

Makroekonomi: KPI och andra data som ska släppas

En annan faktor som kan sätta nedåtryck på krypto-priser denna vecka är de kommande konsumentprisindex (KPI)-utvecklingarna. USA:s KPI för augusti är också planerat att släppas på onsdag. 

Kärninflationen förväntas försvagas, men huvudinflationsgraden förväntas stiga. Efter de senaste KPI- och personliga utgiftssiffrorna skulle en uppgång i inflationen bränsle förväntningar om fler Fed-räntehöjningar. Den amerikanska centralbanken tar hänsyn till kärn-PCE-prisindex för att mäta inflation. 

Guld upplevde sin första veckovisa nedgång på tre veckor. Guld handlades dock något högre på måndagen till 1 925 dollar per uns. När det gäller investeringskrav upplevde fysiskt backade guld-ETF:er netto utflöden för den tredje månaden i rad, med en förlust på 2,5 miljarder dollar i augusti. Samtidigt rapporterade centralbanker kollektivt sunda nettoinköp på 55 ton i juli, med Kina som lade till cirka 23 ton, enligt World Gold Council.

I kontrast har den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan stigit mot 4,3 %, med stöd av en överraskande nedgång i amerikanska veckovisa arbetslöshetsansökningar till den lägsta nivån sedan februari. Samtidigt har den amerikanska dollarns index sjunkit något till 104,67 efter att ha nått en sexmånaders högsta på fredagen.

Amerikanska detaljhandelsförsäljningar och initiala arbetslöshetsansökningar kommer också att behöva beaktas med tanke på de tighta arbetsmarknadsförhållandena som stöder lönetillväxt. En förbättring av lönetillväxt motverkar effekterna av Federal Reserves räntehöjningar, vilket bränslar konsumtion och efterfrågestyrd inflation.

Fed har uttryckt farhågor om att robust ekonomisk aktivitet kan leda till fortsatt inflationstryck, vilket innebär ytterligare åtstramning av penningpolitiken. Inte att glömma, utvidgningen av OPEC+ produktionssänkningen har lett till en ökning av oljepriser, vilket bidrar till inflationsrisker.

Investerare prissätter för närvarande en 93-procentig sannolikhet för att Fed kommer att hålla räntorna stabila på 5,25-5,50 % efter sitt nästa möte den 20 september, enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg. Det kommande Fed-mötet kommer att vara en viktig händelse att titta på efter att centralbankschefen Jerome Powell nyligen talade vid Jackson Hole-symposiet, där han noterade att Fed är redo att höja räntan ytterligare om det behövs.

Förutom USA:s inflationsdata kommer denna vecka också att fokusera på detaljhandelsdata, ECB:s penningpolitiska möte och en rad kinesiska ekonomiska datautsläpp. Farhågor om Kinas svagare tillväxtutsikter har redan bidragit till den försiktiga inställningen bland investerare.

Denna veckas token-låsningar

Liksom varje vecka kommer flera krypto-projekt att släppa ett visst antal av sina token på marknaden, vilket, om det är tillräckligt stort, kan påverka deras priser baserat på utbud- och efterfrågedynamik.

Ett av dessa projekt inkluderar Aptos, som kommer att låsa upp 4,54 miljoner APT-token värda 22,8 miljoner dollar den 12 september. Av dessa tillhör 1,33 miljoner APT-stiftelsen medan resten tillhör samhället. Större delen av APT-utbudet är faktiskt låst, med endast 230 miljoner av det totala utbudet på över 1 miljard som för närvarande cirkulerar på marknaden. APT handlas till 4,99 dollar och har noterat cirka 58 miljoner dollar i daglig volym och är för närvarande ner 30 % under de senaste 30 dagarna och 75 % från sin ATH som nåddes i januari.

Enligt TokenUnlocks kommer en populär likvid stakingslösning, Lido, också att låsa upp 1,50 miljoner LDO-token värda 2,19 miljoner dollar den 13 september, som tillhör investerare. LDO har ett marknadsvärde på 1,28 miljarder dollar och har redan större delen av sitt token-utbud låst. LDO handlas för närvarande till 1,45 dollar och har endast 27 miljoner dollar i handelsvolym. Token har förlorat 22 % av sitt värde under de senaste 30 dagarna och mer än 80 % sedan sin ATH.

Bland mikrokapitaliserade företag kommer Sweatcoin att låsa upp 227,15 miljoner SWET-token värda 1,68 miljoner dollar medan ytterligare 2,55 miljoner kommer att släppas som en del av gång-utsläpp den 13 september. SWET handlas för närvarande till 0,00736 dollar och har endast 1 miljon dollar i 24-timmars handelsvolym, enligt CoinGecko. SWEAT:s pris är upp 6,7 % under den senaste månaden men ner 92 % från sin topp för ett år sedan. 

Den 14 september kommer den icke-förvarande DeFi-protokollet Eulers 50 miljoner dollar i marknadsvärde, EUL-token, som ser mindre än 150 000 dollar i handelsvolym, att se 155,39k token värda 408 660 dollar släppas ut på marknaden.

Under helgen kommer FLOW att släppa 4,69 miljoner token värda 1,90 miljoner dollar som en del av en utvecklingsteam som var inställd på 36 månader med en ettårig kulle, tillsammans med Dapper Labs 2,60 miljoner värda 1,05 miljoner dollar. FLOW är ett 416 miljoner dollar i marknadsvärde token som noterar 17 miljoner dollar i 24-timmars handelsvolym. Token-priset är ner 80,6 % under det senaste året och 99 % från sin topp.

Samtidigt kommer ApeCoin, som har mindre än hälften av sitt utbud cirkulerande på marknaden, att låsa upp 40,60 miljoner APE-token värda 47,9 miljoner dollar på söndag. Dessa token är uppdelade i Yuga Labs, Yuga Labs grundare, lanseringsbidragsgivare 1, lanseringsbidragsgivare 2, lanseringsbidragsgivare 3, välgörenhet och skattkista. Token har sett en nedgång på 78 % i värde under det senaste året och är ner 95,6 % från sin ATH medan den hanterar 47,2 miljoner dollar i handelsvolym.

Så, som kan ses, kan denna vecka förväntas vara en volatil vecka, med marknaden som redan börjar göra lite buller på måndagen med prisfall. Nu, med en rad händelser redo att äga rum under de kommande dagarna, förväntas marknaderna förbli ostadiga på grund av både osäkra krypto- och makroekonomiska faktorer.