Vad du behöver veta om “Build to Rent” (BTR)

Det anses att, för första gången på ungefär 50 år, byggs fler hem med avsikt att hyras ut än att ägas. Detta är en stor förändring som speglar en galopperande bostadsmarknad som plågas samtidigt av en brist på bostäder och ökande värderingar som har placerat ägandet utom räckhåll för många. Med detta i åtanke har olika framåtsträvande företag börjat utnyttja teknologi, i form av equity crowdfunding-plattformar, för att erbjuda tillgång till “Build/Built to Rent (BTR)-initiativ – en praxis som anses vara en modern lösning på den pågående bostadsbristen. Noterbart är att equity crowdfunding avser insamling av kapital från allmänheten genom försäljning av aktier i ett startup- eller projekt online. En process som vanligtvis utförs för att få tillgång till en diversifierad investerarbas, större marknadsexponering och ökad samhällsengagemang.

Vad är ‘Build to Rent (BTR)’?

‘Build to rent’ (ibland kallat ‘Built-to-Rent’ eller BTR) är en fastighetsutvecklingsmodell där byggnader eller samhällen designas och byggs specifikt för att hyras ut, snarare än att säljas till enskilda hemägare. Denna approach skiljer sig från mer traditionella modeller där hem eller enheter byggs med avsikt att säljas till enskilda köpare.

Några nyckelkaraktärer för den byggda-uthyrningsmodellen inkluderar:

1. Enskild ägande: Vanligtvis ägs hela samhället eller byggnaden av en enskild enhet, ofta en institutionell investerare eller fastighetsbolag. Detta, dock, förändras med uppkomsten av equity crowdfunding.
2. Professionell förvaltning: Med tanke på den enskilda ägandemodellen, kommer dessa fastigheter ofta med professionell, på platsen, förvaltning. Detta säkerställer konsekvent underhåll, service och bekvämligheter för boende.
3. Samhällsbekvämligheter: BTR-fastigheter har ofta bekvämligheter som gym, gemensamma lounges och simbassänger, vilket förbättrar boendeupplevelsen för hyresgäster och lockar potentiella hyresgäster.
4. Konsekvent design och varumärke: Fastigheter inom en byggd-uthyrningssamhälle delar ofta en konsekvent designestetik, varumärke och kvalitetsstandard, till skillnad från blandade ägaresamhällen där design och underhåll kan variera kraftigt från enhet till enhet.
5. Långsiktig fokus: Ägare av BTR-fastigheter har ofta en långsiktig investeringshorisont, fokuserar på att generera stadig hyresinkomst över tid snarare än att snabbt vända fastigheter för vinst.

Bygg-uthyrningssektorn har varit särskilt populär i länder som Storbritannien och Australien, där stigande hempriser har gjort hemägande utmanande för många, vilket har lett till ökad efterfrågan på hyresfastigheter. I USA har konceptet också fått fäste, särskilt som svar på bostadsmarknadsdynamik och förändrade konsumentpreferenser kring hemägande.

Varför är Built to Rent (BTR) så populärt just nu?

Populariteten för “built to rent” (BTR)-modellen har ökat av flera skäl, påverkad av ekonomiska, samhälleliga och marknadsdrivna faktorer:

1. Ekonomiska dynamiker:
   • Stigande huspriser: I många regioner har snabbt stigande huspriser gjort hemägande mindre tillgängligt för många individer, särskilt yngre generationer.
2. Ändrade konsumentbeteenden:
   • Flexibilitet: Att hyra erbjuder större flexibilitet jämfört med hemägande. Det är lättare för hyresgäster att flytta för jobbmöjligheter eller livsstilsval.
   • Uppskjutna livshändelser: Många millennials och yngre generationer skjuter upp traditionella livsmål, som äktenskap och att ha barn, vilket leder till en förlängd period av hyra.
   • Livsstilspreferenser: Bekvämligheterna och samhällsfokuserade miljöer som BTR-fastigheter ofta erbjuder kan vara attraktiva för moderna hyresgäster.
3. Marknads- och investeringsdynamik:
   • Stabil inkomstström: För institutionella investerare erbjuder BTR en stabil och förutsägbar inkomstström, särskilt i en miljö där andra tillgångar kan ge lägre avkastning.
   • Diversifiering: Fastighetsportföljer diversifieras genom BTR-investeringar, vilket minskar beroendet av försäljning på volatila marknader.
   • Skala: Stora BTR-projekt tillåter institutionella investerare att effektivt använda betydande kapital, något som är svårare att uppnå med enskilda köp- och hyr-fastigheter.
4. Samhälleliga förändringar:
   • Urbanisering: När fler människor flyttar till städer och urbana områden, ökar efterfrågan på hyresfastigheter i dessa regioner.
   • Skift i uppfattning: Att hyra ses alltmer som en livskraftig långsiktig bostadslösning snarare än en tillfällig.
5. Operativa fördelar för hyresvärdar:
   • Effektiv förvaltning: Att äga flera enheter på en och samma plats (som en BTR-gemenskap) kan vara mer effektivt att förvalta än utspridda enskilda fastigheter.
   • Kvalitetskontroll: Med hela samhället under enskild ägande, finns det konsekvent underhåll, design och servicestandarder.
6. Bostadsbrist: I många områden finns det ett underskott av bostäder. BTR kan erbjuda en snabbare lösning på detta problem jämfört med traditionella bostadsmodeller, eftersom utvecklare kan bygga ett stort antal enheter snabbt.
7. Tekniska framsteg: Moderna byggnadstekniker, som modulbyggnad, kan påskynda utvecklingen av BTR-projekt, vilket gör dem mer finansiellt livskraftiga.

Branschaktörer

För de som är intresserade av att lära sig mer om equity crowdfunding-plattformar som regelbundet erbjuder BTR-möjligheter, se till att undersöka och lära dig om följande.

1. Fundrise

Fundrise är en USA-baserad plattform som tillåter enskilda investerare att investera i kommersiella fastighetsprojekt, inklusive byggda-uthyrningsbostäder. Plattformen är känd för sina eREITs (elektroniska Fastighetsinvesteringsfonder), som är diversifierade portföljer av fastighetsprojekt.

Källa: X @fundrise

Grundat 2012 av Ben Miller och hans bror Dan Miller, syftade företaget till att demokratisera fastighetsinvesteringar genom att erbjuda ett alternativ till traditionella investeringsmetoder. Istället för att förlita sig på Fastighetsinvesteringsfonder (REITs) eller direkt fastighetsägande, erbjuder Fundrise eREITs och eFonder, som är särskilt utformade investeringsfordon som samlar in pengar från flera investerare för att investera i fastigheter.

Plattformen ger vanliga investerare möjlighet att komma åt fastighetsaffärer med relativt låga minimiinvesteringar, ofta börjande på bara 500 dollar. Med sin tekniktillvända approach, syftar Fundrise till att erbjuda transparens, diversifiering och användarvänlighet, vilket tillåter användare att spåra sina investeringar, visa projektsuppdateringar och ta emot utdelningar via den onlinekontrollpanelen. Under åren har Fundrise vuxit betydligt i popularitet, och riktar sig till en bred spektrum av investerare som söker en mer hands-off-approach till fastighetsinvesteringar. Dess innovativa modell och användarvänliga gränssnitt har positionerat Fundrise som en ledande aktör inom fastighetscrowdfunding-industrin.

2. RealtyMogul

RealtyMogul är en annan framstående USA-baserad plattform som erbjuder crowdfundade fastighetsinvesteringsmöjligheter. Plattformen tillåter både ackrediterade och icke-ackrediterade investerare att investera i en mängd olika kommersiella fastighetsprojekt.

Källa: X @Realty_Mogul

Lanserad 2013 av Jilliene Helman och Justin Hughes, syftade RealtyMogul till att ge enskilda investerare tillgång till institutionella fastighetsaffärer, som tidigare främst var reserverade för stora institutioner eller högnettoindivider. Plattformen erbjuder en blandning av investeringsfordon, inklusive privata placeringar, Fastighetsinvesteringsfonder (REITs) och 1031-byten.

Med en tekniktillvänd approach, betonar RealtyMogul transparens och noggrann granskning av affärer. Användare kan välja specifika fastigheter att investera i eller välja diversifiering genom företagets kuraterade portföljer. Genom att förena teknologi med fastighetskompetens, har RealtyMogul blivit en nyckelspelare inom fastighetscrowdfunding, och riktar sig till både nybörjare och erfarna investerare.

3. CrowdStreet

CrowdStreet kopplar investerare till institutionella fastighetsinvesteringar. Dess plattform är mer inriktad på att erbjuda en bred variation av fastighetsinvesteringstyper, ofta inklusive BTR-möjligheter.

Källa: X @CrowdStreet

Noterbart är att CrowdStreet har, vid flera tillfällen, tagit sig tid att dela med sig av sina egna insikter om den växande trenden av BTR – en som den beskriver som tar “…de bästa aspekterna av enfamiljshyresrätter och uppgraderar upplevelsen genom att utveckla alla hem inom en professionellt förvaltad gemenskap”. Det har noterat följande som spelar en roll i att driva denna trend.

1. Stigande räntor & boendekostnader
2. Kapitalflöden till BTR
3. Demografiska förändringar
4. Arbeta hemifrån

Denna plattform grundades 2013 av Tore Steen och Darren Powderly. Till skillnad från vissa konkurrenter, fokuserar CrowdStreet primärt på enskilda ackrediterade investerare och deras unika behov. Plattformen erbjuder direkt investering i enskilda fastigheter, vilket tillåter investerare att välja specifika affärer som motsvarar deras investeringsmål. En av CrowdStreets distinkta funktioner är dess marknadsplats, där en mängd fastighetsutvecklare listar sina erbjudanden, vilket möjliggör för investerare att diversifiera sina portföljer över fastighetstyper, geografiska platser och investeringsstrategier. Genom att tillhandahålla verktyg, utbildningsresurser och en strömlinjeformad investeringsprocess, har CrowdStreet etablerat sig som en ledande plattform inom fastighetscrowdfunding, och möjliggör för en bredare publik att engagera sig i kommersiell fastighetsinvestering.