Aktiebaserade crowdfunding‑plattformar är på uppgång – Exponential Series

Aktiebaserad crowdfunding plattformar har upplevt ett boomår 2021 på grund av nyantagna ändringar som gjordes av SEC och som trädde i kraft den 15 mars 2021. Dessa ändringar utökar kraftigt räckvidden för dessa plattformar genom att avsevärt öka den mängd kapital som listade företag kan samla in.

Vi kommer att undersöka vilka marknadsledare som finns, varför förändringarna är viktiga och vilka typer av exponentiell tillväxt som för närvarande ses av branschledare.

Regelförändringar för crowdfunding

Ändringarna i Business Startups Act (JOBS Act) som genomfördes i början av 2021 var betydande för branschen eftersom de kraftigt ökade den mängd kapital som kunde samlas in.

Företag som samlar in pengar via reglerad crowdfunding kan nu samla in upp till $5 miljoner, jämfört med den tidigare gränsen på endast $1,07 miljoner. Detta högre tak ökar avsevärt antalet företag som är villiga att samla in kapital med denna metod. $1,07 miljoner var helt enkelt för lågt för många kapitalintensiva verksamheter som hälso- och tekniksektorn.

En annan betydande förändring var avskaffandet av individuella investerarbegränsningar för ackrediterade investerare. Tidigare var dessa gränser $107 000 per kalenderår. Detta innebär att personer med hög nettoförmögenhet inte längre behöver minska sina investeringar för att följa de tidigare restriktiva reglerna, utan kan istället investera i så många lovande startups de vill. Detta ökar i sin tur det totala värdet för varje ackrediterad investerare på crowdfunding-plattformen.

Ytterligare en betydande förändring var ändringar i Regulation A+ som tillåter mindre företag att erbjuda och sälja upp till $75 miljoner i värdepapper under en 12‑månadersperiod jämfört med tidigare $50 miljoner. Inte alla crowdfunding‑företag kan dra nytta av denna reglering, men de som kan kommer att bli väl belönade.

Marknadsledare inom equity crowdfunding

Equity crowdfunding‑plattformar särskiljer sig från vanliga crowdfunding‑plattformar som Indiegogo och Kickstarter genom att utfärda aktier. Istället för att få den första versionen av en produkt eller ett tackkort får investerare aktier i det företag de investerar i.

Det finns flera banbrytare i branschen, först och främst Wefunder. Wefunder lanserades av Nick Tommarello, Mike Norman och Greg Belote år 2011, och 2012 hjälpte Wefunder till att få igenom JOBS Act, en ny lag som tillät företag att samla in kapital online.

År 2013 deltog grundarna i Y Combinator accelerator-programmet, en accelerator med alumner som AirBNB, Coinbase, DropBox och Stripe. Den tidiga kopplingen till Y Combinator‑ekosystemet har gynnat Wefunder, eftersom många Y Combinator‑alumner därefter valde Wefunder för att samla in kapital. Detta gav i sin tur erfarna investerare på Wefunder-plattformen obegränsad tillgång till investeringar i Y Combinator‑startups.

Wefunder‑plattformen har vuxit exponentiellt sedan lanseringen 2012. Wefunder har upplevt tillväxt både i antalet listade företag och i den mängd kapital som samlas in.

Källa: WeFunder

Redan innan de nya lagarna ändrades 2021 hade Wefunder en fenomenal utveckling med över 5‑faldig år‑till‑år‑tillväxt i investeringsvolym, Q4 ’20 jämfört med Q4 ’19. Antalet listade startups vid skrivande stund är 340, en stor ökning jämfört med tidigare år då antalet aktiva startups ofta maxade under 100.

Vissa av de orealiserade avkastningarna (avkastning realiseras först när ett företag blir förvärvat eller börsnoterat) har varit imponerande, avkastning som oftare förknippas med riskkapital.

Källa: Wefunder

Wefunder förblir en dominerande marknadsledare och är antingen först eller tvåa i branschen beroende på vilket mått som mäts. Dess andraplats är ingen annan än StartEngine, ett företag som grundades 2013 av Howard Marks, en medgrundare av videospelsjätten Activision.

StartEngine är en marknadsföringskraft, och nyligen gick Kevin O’Leary (aka “Mr. Wonderful”) med i teamet som strategisk rådgivare och betald talesperson.

StartEngine har också sett otroliga ökningar i kapital som samlats in för de företag som väljer deras plattform.

Källa: StartEngine

I slutet av 2019 hade företag samlat in $115 M under hela StartEngines livscykel. År 2020 fördubblade de detta och hjälpte företag att samla in $147 M enbart 2020, en år‑till‑år‑ökning på 236 %. Det ambitiösa målet för StartEngines vision är att senast 2029 ha hjälpt företag att samla in $10 B.

Revisionerna från 2020 års finansiella rapporter visar en anmärkningsvärd intäktstillväxt:

• 190 % år‑till‑år‑tillväxt: 2020 års intäkter på $12 574 218, vilket motsvarar en 190 % år‑till‑år‑tillväxt jämfört med 2019 års intäkter på $4 323 791.

• $9,1 M Bruttoresultat: Bruttoresultatet 2020 var $9 167 821, en ökning med 313 % jämfört med bruttoresultatet $2 217 498.

• 72 % Bruttomarginal: De förbättrade vår bruttomarginal 2020 till 72 % jämfört med 51 % år 2019.

På senare tid har företag samlat in totalt $57 562 642 på StartEngine under Q1, en år‑till‑år‑ökning på 214 % jämfört med Q1 2020 och en ökning på 64 % jämfört med Q4 2020.

StartEngine är faktiskt i processen att samla in en ny omgång via sin egen crowdfunding-plattform med en värdering på $786 M. Det tidigare Regulation A+-erbjudandet i oktober 2020 samlade in $18,8 M vid en värdering på $221 M.

Medan StartEngine och Wefunder är två av de mest imponerande crowdfunding-plattformarna som visar exponentiell tillväxt, finns andra anmärkningsvärda equity crowdfunding-företag såsom SeedInvest, MicroVentures och Republic. SeedInvest särskiljer sig genom att erbjuda en ultrakuraterad lista över företag, ofta inom robotik och AI. Samtidigt erbjuder MicroVentures ofta investeringsmöjligheter i senare skeden för ackrediterade investerare. Några exempel på tidigare listade företag är Lyft, SpaceX (SPCX ) och Ripple.

på svenska.