Förenade Arabemiraten planerar CBDC-utgivning medan amerikanska regulatorer skärper åtgärderna

Wall Streets eliter har under en lång tid hånat digitala tillgångar, men deras ogillande har knappt hindrat institutioner inom traditionell finans från att utforska denna volatila tillgångsklass.

Olika jurisdiktioner världen över har också gjort framsteg inom området, särskilt genom att påskynda sina initiativ som ligger till grund för blockkedjeteknik. Dessa inkluderar stablecoin-projekt och centralbankernas digitala valutor (CBDC). Här är de senaste juridiska och affärsmässiga utvecklingarna från banker, fintech-företag och andra institutioner som är investerade i sektorn.

Regulatorisk åtstramning i USA

Kryptovänliga banker, även federalt reglerade som Signature Bank, har nyligen mött ökad granskning på grund av deras koppling till den nu konkursdrabbade FTX-gruppen. I ett opinionsinlägg den 9 februari post som gräver djupare i detta uppenbara grepp mot kryptoföretag, varnade Castle Island Ventures generalpartner Nic Carter för att den amerikanska regeringen aggressivt försöker begränsa tillgången till banktjänster. Bitcoin-förespråkarna pekade på en rad ’tillsyns’-aktiviteter under de senaste tre månaderna som han menar utgör en plan att skilja banksystemet från kryptovärlden.

Den anti-auktoritära teknikinvesteraren pekade ut “administrationen själv, inflytelserika medlemmar av kongressen, Fed, FDIC, OCC och DoJ” som några av de myndigheter som vill kyla ner digitala tillgångars område. Carter menade att implikationerna av regeringens försök att återuppliva ‘Operation Choke Point’ från Obama-eran potentiellt kan leda till en begränsad affärsmiljö för banker.

IMF avråder El Salvador från att utöka omfattningen av sin Bitcoin-policy

Samtidigt förnyade Internationella valutafonden (IMF) under helgen sin ståndpunkt mot El Salvadors Bitcoin-adoptionspolicy och varnade för att riskerna som exponeringen innebär kan bli verkliga om landet skalar upp användningen av kryptovalutan som lagligt betalningsmedel. Den monetära tillsynsmyndigheten uppmanade återigen landets regering att ompröva beslutet med hänvisning till den rådande volatiliteten på marknaden. I det senaste försiktighetsrådet uppmanade IMF det centralamerikanska landet att vända på policyn för att skydda sina medborgare och säkra sin finansiella integritet samt fiskal hållbarhet.

”Med tanke på de juridiska riskerna, den fiskala skörheten och den i stor utsträckning spekulativa karaktären av kryptomarknaderna bör myndigheterna ompröva sina planer på att utöka statliga exponeringar mot Bitcoin, inklusive genom att utfärda tokeniserade obligationer,” skrev IMF i ett uttalande den 10 februari statement.

El Salvadors president Nayib Bukele godkände åtgärden som lag i september 2021, trots lokalt motstånd, kritik från ekonomer och rekommendationer från globala finansiella institutioner, inklusive Världsbanken. Den internationella finansiella myndigheten krävde också transparens från Bukeles administration angående initiativet, inklusive den statligt ägda Bitcoin-plånboken Chivo.

För att lära dig mer om Bitcoin, kolla in vår guide Investera i Bitcoin.

Brasilien omfamnar digitala tillgångar, en av landets största banker accepterar skatt i krypto

Banco do Brasil meddelade på fredagen att dess användare nu kan betala skatter i krypto genom ett exklusivt program som inleddes i ett gemensamt partnerskap med Bitfy. Sistnämnda kommer att fungera som bankens inkassopartner och möjliggöra omvandling av krypto i en användares konto till den lokala valutan omedelbart för att betala deras skattefaktura. Denna skattebetalningstjänst kommer endast att vara tillgänglig för användare av Bitfy-appen.

”Detta partnerskap gör det möjligt att utöka användningen och tillgången till ekosystemet för digitala tillgångar med nationell täckning,” kommenterade Bitfy:s VD Lucas Schoch i ett uttalande den 10 februari.

Utvecklingen är den senaste i Brasilien, vars finansiella landskap har visat sig relativt gynnsamt för digitala betalningsinnovationer.

Rysslands Sberbank arbetar på en Ethereum-baserad DeFi-plattform

Förra veckan rapporterade den lokala nyhetsbyrån Interfax att Rysslands största bank och finansiella tjänsteföretag Sberbank arbetar med att lansera en decentraliserad finansplattform. Bankens applikation kommer att baseras på Ethereums blockkedjeinfrastruktur och förväntas släppas i maj. Konstantin Klimenko, som leder bankens blockkedjeenhet, sade att den Ethereum-kompatibla plattformen är i beta och testas av det interna teamet inför offentlig testning i mars. Bankkunder kommer att kunna utnyttja plattformen med MetaMask-plånboksutökningen vid lanseringen.

I en liknande utveckling förra månaden meddelade National Australia Bank (NAB.AX ) (NAB) sina planer på att skapa en stablecoin på Ethereum och Algorand under sommaren. Detta AUD-pegade [1:1] stablecoin-erbjudande kommer att möjliggöra för institutionella kunder – som det riktas mot – att avveckla transaktioner på kedjan nästan omedelbart. Den kallas AUDN och är helt backad av bankens kapital, vilket underlättar utlandsöverföringar. Det perthbaserade teknik- och digitala tillgångsinvesteringsföretaget Digital X har redan avslöjat planer på att använda AUDN, vars första mint på Ethereum skedde i december 2022, för att bevisa sina reserver.

Stablecoinen från NAB, en av de fyra stora bankerna i Australien, skulle bli den andra i det inhemska finansiella landskapet. New Zealand Bank (ANZ) hade tidigare släppt sin A$DC stablecoin, vars första transaktion slutfördes i mars 2022. De fyra största bankerna avsåg att samarbeta om en nationell stablecoin. Planerna misslyckades dock, troligen på grund av skillnader i de enskilda bankernas avancerade kryptostrategier och oro från ett konkurrensperspektiv. Värt att notera är att den australiensiska centralbanken arbetar med att lansera sin egen centralbanksdigitala valuta någon gång i år.

För att lära dig mer om Ethereum eller Algorand, besök våra guider Investera i Ethereum och guider Investera i Algorand.

UAE:s centralbank ska släppa CBDC som en del av sitt finansiella transformationsprogram

Initiativ kring centralbankernas digitala valutor (CBDC) har fått ökat momentum de senaste månaderna när bankmyndigheter arbetar för att förenkla gränsöverskridande transaktioner och främja innovation inom betalningsindustrin. Regulatorer i Asien, Europa och Sydamerika har alltmer visat intresse för att införa suveräna virtuella valutor.

UAE:s centralbank är den senaste att introducera ett liknande program för att främja transformation inom den finansiella sektorn. Initiativet, som etablerats under ett bredare Financial Infrastructure Transformation-program, syftar till att utveckla ett omfattande system som kommer att antas både nationellt och i gränsöverskridande sammanhang.

”[FIT] förkroppsligar riktlinjerna och ambitionerna hos vårt kloka ledarskap för att digitalisera ekonomin och utveckla den finansiella sektorn […] Vi är stolta över att bygga en infrastruktur som kommer att stödja ett blomstrande finansiellt ekosystem i UAE och dess framtida tillväxt,” lovordade Khaled Balama, guvernör för centralbanken, projektet som omfattar nio initiativ inklusive en CBDC.

Avsett att övervinna “problemen och ineffektiviteten i gränsöverskridande betalningar samt driva innovation för inhemska betalningar”, kommer den enhetliga plattformen att omfatta ett nationellt kortsystem, en omedelbar betalningsplattform och molnstöd, enligt bankens tillkännagivande. Tidigare denna månad släppte Dubais regulatoriska myndighet för virtuella tillgångar (VARA) det fullständiga marknadsproduktregleringsramverket som ger riktlinjer för aktiviteter med virtuella tillgångar i regionen.

Deutsche Bank förbereder inträde i krypto med planer på att investera i ett par lokala företag

DWS Group, tillgångsförvaltningsdivisionen för investmentbankföretaget Deutsche Bank (DB ), utforskar nya möjligheter inom kryptovalutor i ett försök att återuppliva tillväxten och återställa investerarnas förtroende. En nyligen rapport av Bloomberg har detaljerat att DWS, lett av VD Stefan Hoops, är i samtal om att förvärva en minoritetsandel i två tyska kryptoföretag, varav ett är Deutsche Digital Assets. Det andra är Tradias, fintech-armen till marknadsgöraren och Frankfurtbörsspecialisten Bankhaus Scheich. Båda är väl etablerade på den lokala marknaden – den förstnämnda är leverantör av kryptobörshandlade produkter, medan Tradias är en marknadsgörare med starkt rykte för sin innovativa handelsstrategi.

Söker tillväxt

Nyheten följde kommentarer från Hoops till investerare förra veckan, där han beskrev att DWS har påbörjat en systematisk bedömning för att identifiera strategiska partners och potentiella mål för förvärv inom områden där företaget vill förstärka sina kapaciteter, särskilt inom området digitala tillgångar – vilket kan erbjuda möjligheter för DWS att göra strategiska investeringar. Hoops har varit en stark förespråkare för innovativ teknik; i december presenterade han en omfattande strategi som inkluderade blockkedja och digitala valutor.

Diskussionerna om att investera i dessa företag är en del av DWS Groups övergripande strategi för att utnyttja den växande efterfrågan på digitala tillgångar och erbjuda sina kunder ett omfattande utbud av investeringsalternativ. Företagets fokus på digitala tillgångar och blockkedja speglar ytterligare den bredare trenden bland traditionella finansföretag, såsom Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ) och BlackRock (BLK ), att investera i kryptobranschen när den blomstrar.

Återfå användarförtroende

Denna nyhet är också en betydande utveckling för DWS Group i deras ansträngningar att återuppliva verksamheten och återställa sitt rykte i kölvattnet av nyliga anklagelser om greenwashing som smutsade företagets namn. Dessa anklagelser har till och med lett till regulatoriska förfrågningar från amerikanska och tyska myndigheter.

Robinhoods intäkter från kryptohandel minskade med 24 % under Q4 2022

Teknik- och andra finansföretag släppte sina Q4- och årsslutsrapporter förra veckan, där majoriteten redogjorde för stora förluster kopplade till marknadsnedgången som intensifierades i november av oroande avslöjanden kring FTX-börsens finansiella svårigheter. Den onlinebaserade discountmäklaren och handelsplattformen Robinhood delade sina Q4 2022- och helårsresultat i en resultatrapport den 8 februari. Den mobilfokuserade mäklarfirman missade intäktsförväntningarna på grund av en nedgång i avkastningen från kryptohandel.

Robinhood registrerade 380 miljoner dollar i intäkter under det sista kvartalet av året, betydligt lägre än analytikernas uppskattning på 396 miljoner dollar. Plattformens omfattning av kryptohandel påverkades av björnmarknadscykeln då intäkterna från användarnas handel med digitala tillgångar sjönk kraftigt till 39 miljoner dollar. Siffran motsvarade en minskning med 24 % jämfört med tredje kvartalet och 19 % lägre än samma period 2021. Den onlinebaserade investeringsplattformen rapporterade en justerad nettoförlust per aktie på 0,19 $, vilket var högre än konsensusuppskattningarna på en förlust på 0,15 $ per aktie som analytikerna förutspådde. Förlusterna minskades med mer än 250 miljoner dollar, och de totala intäkterna ökade jämfört med Q4 2021. Dessutom avbröt medgrundarna nästan 500 miljoner dollar i aktiebaserade betalningar.

Framåt blick

I en nylig kommunikation bekräftade Robinhood att dess styrelse hade godkänt återköp av de flesta, om inte alla, av de 55 miljoner aktier som tidigare köpts av de problematiska FTX-medgrundarna Sam Bankman-Fried och Gary Wang via holdingbolaget Emergent Fidelity Technologies i maj förra året. Situationen är dock inte enkel eftersom det finns flera fordringsägare till aktierna, värda omkring 500 miljoner dollar vid den tidpunkt då de beslagtogs av Justitiedepartementet, inklusive BlockFi, FTX‑borgenären Yonathan Ben Shimon och SBF själv.

Under ett resultatmöte indikerade Robinhoods VD Vlad Tenev att företaget tror att återköp av dess aktier kommer att skapa värde på lång sikt och minska distraktioner för intressenterna. Tenev sade att med tanke på situationens exceptionella karaktär är det orealistiskt att förutsäga hur länge aktieåterköpen kommer att pågå, men lovade att ge regelbundna uppdateringar till investerare om detta.