Topp 10 kryptofel genom tiderna

Att förstå de 10 största kryptofelen genom tiderna är ett smart sätt att få en bättre insikt i kapaciteten och utvecklingen av den digitala tillgångsmarknaden. De senaste 15 åren har varit spännande då kryptobranschen har vuxit från en enda mynt till tusentals projekt. Varje ny blockchain-plattform bidrar till möjligheterna för dessa avancerade digitala tillgångar. På så sätt är de avgörande för den storskaliga antagandet av kryptovalutor.

Naturligtvis kom denna utveckling inte utan växande smärtor. Det har funnits många kryptofel som ledde till större utvecklingar och förbättrad säkerhet. På så sätt kan dessa misslyckanden ses som nödvändiga ont för att de förbättrade marknadsprocesserna som helhet. Här är de 10 största kryptofelen genom tiderna (utan någon särskild ordning).

1. FTX-börsens misslyckande

Kollapsen av FTX-börsen skickade vågor genom marknaden och ledde till att många andra högprofilerade plattformar misslyckades. Detta massiva misslyckande kan tillskrivas flera faktorer. Enligt domstolsdokument hade börsen ingen riskhanteringsstrategi på plats.

Denna brist på riskmitigering ledde till att börsen återinvesterade kundernas medel i andra plattformar. När dessa plattformar började misslyckas insåg börsens ledning snabbt att de stod inför en stor finansiell kollaps. Miljarder i kundmedel försvann helt enkelt på grund av dåliga investeringar och andra tvivelaktiga utgiftsvanor.

Källa: Business Insider – FTX CEO Sam Bankman-Fried

Åtal

USA:s åklagare steg in och åtalade börsens VD, Sam Bankman-Fried, för en mängd anklagelser relaterade till kollapsen. I domstolspapperna avslöjades att börsen hade minimala finansiella register. Det framkom också att gruppen hade kanaliserat miljarder från börsens reserver till deras hedgefond, som drabbades av stora förluster.

Till saken kom att börsens ledning hade donerat miljoner till regeringsrepresentanter i flera länder. Rapporterna visade att gruppen donerade 8 miljoner dollar till federala kampanjer ensamt. Dessutom gick ytterligare 13 miljoner dollar till kampanjer på båda sidor av politiken. Nyheterna ledde till att många politiker fick kritik.

Det har gått nästan ett år sedan FTX:s kollaps, och effekterna kan fortfarande kännas på marknaden. Stängningen lämnade ett stort fläck på branschen, med tusentals som förlorade finansiering i fiascoet. Dessutom är det ännu oklart vilka regulatoriska konsekvenser denna kollaps kommer att medföra. Många tror dock att det kommer att leda till ökad granskning av CEX:er (centraliserade börser) globalt.

2. LUNA-stablecoin-kraschen

LUNA lanserades 2018 som ett lovande nytt stablecoin-projekt. Do Kwon och Daniel Shin presenterade projektet. De föreställde sig stablecoins som huvudvaluta för ett stort e-handelsprojekt för att stödja web3-utveckling i Asien.

I maj 2022 kollapsade Terra-ekosystemet på grund av en rad problem som belyste svårigheterna med att hålla en algoritmisk stablecoin flytande. TerraUSD stablecoin var ett populärt projekt som använde LUNA som sin reservvaluta. Systemet var designat för att automatiskt justera sina reserver för att säkerställa stabilitet under marknadsvolatilitet.

På sin topp hade TerraUSD 18 miljarder dollar i marknadsvärde och sågs som ett av de lovande projekten inom stablecoin-sektorn. Allt detta förändrades på några timmar och resulterade i ett av de mest spektakulära kryptofelen någonsin. Nedgången sänkte LUNAs pris från omkring 80 dollar till några ören på under 28 timmar.

Uppenbarelser

Anmärkningsvärt nog, samma år som projektet introducerades, gjorde Cyrus Younessi, chef för riskhantering på MakerDAO, ett offentligt uttalande om att det inte var hållbart. Hans varningar hördes dock inte, och projektet verkade i två år innan det kraschade fruktansvärt.

I maj 2022 började TerraUST visa tecken på instabilitet. Problemen började med att tokenen föll till 0,98 dollar på grund av olika stora dumpningar. Dessa handlingar fick vissa att ifrågasätta projektet på sociala medier. Vid den tiden skämtade Do Kwon till och med om att det var en möjlighet att tokenen kunde bli frikopplad.

Några dagar senare lyckades inte tokenen återfå sitt förlorade värde. Samtidigt blev det offentligt känt att Do Kwon hade varit arkitekten bakom en rad andra misslyckade stablecoins tidigare, inklusive Basis Cash. Denna nyhet kastade projektet in i en spiral, från vilken det fortfarande inte har återhämtat sig.

3. Kina förbjuder börser

År 2017 fattade Kina det fruktansvärda beslutet att förbjuda kryptobörser inom sina gränser. Detta drag fick marknaden att gå i panik eftersom Kina då var den största stödjaren av kryptovalutor och gruvverksamhet. Beslutet att förbjuda lokala börser kom under en massiv rally som hjälpte till att driva kryptoadoptionen till nya höjder.

Den plötsliga introduktionen av ERC-20-token ledde till en ICO-boom (Initial Coin Offering). Denna boom lämnade kinesiska myndigheter förvirrade. De visste inte hur de skulle hantera den nya tekniken. Känna sig hotade av de nya valutorna, gjorde de det mycket svårare för medborgarna att få tillgång till dessa digitala tillgångar.

Det som gjorde detta drag märkligt var att Kina var den ledande Bitcoin-gruvarbetaren i världen. Dessutom har den kinesiska regeringen länge varit involverad i kryptomarknaden. Detta engagemang blev tydligt förra året när PBoC, People’s Bank of China, började testa och lansera sin CBDC (centralbankens decentraliserade valuta).

Kina förlorade utan tvekan miljarder i kryptokapital när de flesta plattformar och handlare lämnade landet för att söka mer vänliga destinationer. Hongkong, Japan och Sydkorea såg alla omedelbara uppgångar i sina blockchain-marknader som en direkt följd av den kinesiska regeringens misstag.

4. Three Arrows Capital (3AC)

Three Arrows Capital (3AC) skapade ett tumult när de meddelade att de hade gått i likvidation. Detta massiva kryptofond var den största på marknaden vid tidpunkten för dess misslyckande. Misslyckandet berodde på flera problem, inklusive en stadig nedgång i kryptopriser under björnmarknaden.

Three Arrows Capital var bland de mest kända hedgefonderna i branschen. Den har verkat sedan 2012. Detta Singapore-baserade projekt sågs av många som marknadens flaggskepps-hedgefond. Fondens grundare, Kyle Davies och Su Zhu, var mycket respekterade i sektorn för sin erfarenhet och meritlista.

3AC:s misslyckande blev offentligt känt i juni 2022 efter att hedgefonden misslyckades med att uppfylla sina låneåtaganden på 350 miljoner dollar till Voyager. Detta misslyckande satte igång varningsklockor på marknaden vilket ledde till marginalkrav på deras andra lån. Fonden kunde inte möta dessa krav och kollapsade, vilket lämnade många användare med förluster.

När dimman lagt sig avslöjades det att hedgefonden var skyldig över 3,5 miljarder dollar i lån. Dessa åtaganden skulle inte uppfyllas, vilket resulterade i en katastrofal kollaps av fonden. Dessutom ledde den kaskadeeffekten till en rad av efterföljande misslyckanden.

5. Celsius Lending

I juni 2022 chockerade Celsius Lending marknaden med sin stängning. Vid den tiden var den bland de största DeFi P2P-låneprotokollen i drift. Nätverket gjorde det möjligt för användare att låna ut sina digitala tillgångar till andra via stora lånepooler. I utbyte mot sina insättningar får användarna räntebetalningar.

Celsius kom in på marknaden 2018 och presenterades som ett bättre sätt för användare att få tillgång till finansiering och säkra passiva inkomster. Detta avancerade DeFi-protokoll lånade ut över 8 miljarder dollar till användare och visade över 12 miljarder i tillgångar innan kollapsen. Dessa siffror bidrog till att bygga förtroende för plattformen under dess verksamhet.

Celsius misslyckades när de bestämde sig för att ta sina användares medel och återinvestera dem i andra avkastningsgenererande DeFi-alternativ. Detta drag verkade rimligt på papperet då det verkade vara ett lågriskalternativ för att förbättra avkastningen på kundernas medel. Men beslutet resulterade i enorma förluster för användarna och kollapsen av hela plattformen.

Till slut avslöjades att en bristfällig riskhanteringsmodell och undermålig bokföring var de främsta bovarna. Celsius affärsmodell hade en låg detaljhandels låne-till-depositförhållande på bara 10 %. Dessutom hade företaget 1 miljard dollar i osäkra lån när det pausade alla uttag.

6. Ethereum DAO-hacket

Ethereum DAO-hacket är fortfarande ett av de mest uppmärksammade misslyckandena i kryptohistorien. I juni 2016 var Ethereum pionjärer med konceptet DAO (decentraliserade autonoma organisationer). Målet med DAO:er är att eliminera personal och skapa en fullt decentraliserad metod för att driva ett projekt.

I en DAO satsar användare sina token för att få rösträtt och förslagsrätt. Denna metod säkerställer att gemenskapen leder projektet och bidrar till sammanhållning i nätverket. Dessutom ökar den transparensen och gör projekten mer demokratiska. Men alla dessa fördelar kom inte utan vissa tidiga växande smärtor.

Den första DAO:n misslyckades spektakulärt när en hackare lyckades lura protokollet genom att skapa ett duplicerat smart kontrakt med sin insättningsadress. Efter att ha utfört detta drag började hackaren avleda 3,6 miljoner dollar i Ethereum till sin plånbok. Detta steg satte igång varningsklockor i Ethereum-gemenskapen som snabbt försökte stoppa hackaren från att ta ut medlen.

Till slut förvärrades detta misslyckande när Ethereum-teamet beslutade att rulla tillbaka sin blockchain före hacken. De skapade sedan en ny version av ETH som behöll det ursprungliga namnet och den gamla Ethereum-tillgången blev Ethereum Classic. Konsekvenserna av detta drag känns än idag, eftersom att vända tillbaka klockan på en blockchain är ett av de största tabben i branschen.

7. Twitter-hacket

År 2020 rapporterade Twitter-användare att de såg tvivelaktiga donationsförfrågningar från framstående användare. Förfrågan bad deras följare att skicka pengar. I ett fall postade Bill Gates konto: ”Alla ber mig att ge tillbaka. Du skickar $1 000, jag skickar tillbaka $2 000.” Dessa förfrågningar avfärdades snabbt, men inte innan människor skickade miljontals i Bitcoin.

Senare granskning visade att den samordnade attacken började när angriparna lyckades få åtkomst till Twitter:s God-mode-funktion. Denna åtkomst var resultatet av månader av phishing-attacker för att samla in den data som behövdes för att utföra attacken.

Hacket blev nationella nyheter, och ordföranden för Senatens handelskommitté kontaktade till och med företaget för att förhindra framtida problem. I juli 2020 åtalades tre personer för bedrägeriet. Dessa anklagelser belyste de växande förmågorna hos blockchain-forensiska företag och myndigheter att avslöja identiteterna på Bitcoin-plånboksinnehavare.

8. Silk Road

Silk Road är ett av de största kryptofelen av många anledningar. För det första lämnade Silk Road ett dåligt rykte som fortfarande lever kvar idag när det gäller användning av kryptovalutor för att begå brott. Silk Road var en online-marknad som erbjöd ocensurerade produkter. På så sätt blev den snabbt en fristad för illegala aktiviteter.

Myndigheter arresterade Silk Roads grundare i en djärv räddning 2013. I domstol avslöjades att Robert Ulbricht möjliggjorde 1,2 miljarder dollar i försäljning på Silk Road. Dessa försäljningar gav honom över 80 miljoner dollar i vinst. Han kommer dock sannolikt aldrig att få spendera dessa pengar då Ulbricht dömdes till livstids fängelse utan möjlighet till frigivning.

9. Mt.Gox

Ingen lista över kryptofel kan vara komplett utan en nämning av Mt.Gox-börsen. Denna massiva hack inträffade för ett decennium sedan och har fortfarande lämnat många på marknaden i chock över förlusterna än idag. Mt. Gox stängde sina dörrar i februari 2014 efter massiva hack.

Vid den tiden var Mt.Gox ansvarig för 70 % av alla Bitcoin-transaktioner. Vad som gör detta till ett stort misslyckande, förutom de enorma förlusterna, var hur länge hacken pågick innan den upptäcktes. Under veckor stal hackare 850 000 Bitcoin, vilket resulterade i en tvåårig kryptovinter. Tyvärr har de flesta handlare aldrig fått någon ersättning för dessa förluster än idag.

10. Ronin Network-hacket

Ethereum-sidekedjan, Ronin Network, förlorade 620 miljoner dollar i mars 2022 efter att en hackare erhöll fem validatornycklar genom phishing-attacker mot anställda. Hackaren godkände sedan två massiva uttag på 173 6000 ETH och 25,5 miljoner i USDC. Än idag är hacken ett av de största DeFi-felen i historien och ett tydligt exempel på hur effektiva phishing-attacker har blivit.

Kryptofel är växande smärtor

Det är omöjligt att förbättra en teknik utan vissa misslyckanden. I normala scenarier kan dessa misslyckanden leda till förseningar i produktutveckling eller andra besvär. Men när det gäller kryptovalutor kan de resultera i enorma förluster. För att undvika dessa problem bör du utnyttja icke-förvaringsalternativ och hålla dig till pålitliga plattformar.

Du kan lära dig mer om spännande blockchain-projekt här.