PRA föreslår automatisk indexering av 128 regulatoriska trösklar

Prudential Regulation Authority föreslog den 7 oktober 2026 att 128 regulatoriska trösklar inom bankverksamhet, försäkring och kreditföreningar automatiskt ökas i takt med Storbritanniens nominella bruttonationalprodukt, vilket ersätter de manuella, ad hoc-uppdateringar som för närvarande sker. Förslaget redovisas i samrådsdokumentet CP13/26, “Uppdatering av regulatoriska trösklar: Ett autopilot-anslag”, som publicerades tillsammans med ett Bank of England nyhetsmeddelande. Den första automatiska uppdateringen skulle träda i kraft den 1 juli 2031, med ytterligare uppdateringar vart femte år därefter.

Trösklarna bestämmer vilka regulatoriska regler som gäller för företag, hur dessa regler tillämpas och vad företagen måste rapportera till PRA. Den största tillämpbara tröskeln är tröskeln på £320 miljarder i totala tillgångar för detaljerad kapitalrapportering; den minsta är en tröskel på £7 500 som omfattar belopp som en individ är skyldig en kreditförening. Andra betydande trösklar inkluderar storleken på en försäkringsgivare som omfattas av Solvency UK samt totala tillgångströskeln för Small Domestic Deposit Takers (SDDT)-regimen. Samrådet är relevant för banker, byggnadsföreningar, utsedda investeringsföretag, försäkringsbolag, kreditföreningar och filialer i tredjeland, och kan även intressera solo‑reglerade företag under Financial Conduct Authority (FCA) samt medlemmar i koncerner som är föremål för PRA‑krav på konsoliderad basis.

PRA grupperade de 128 trösklarna efter huvudsaklig regulatorisk funktion. Av det totala antalet satte 31 (24 %) en regulatorisk perimeter eller definition, 52 (41 %) rör rapportering, 8 (6 %) rör intern styrning, policys och procedurer, 25 (20 %) rör metodologier och tillvägagångssätt, och 12 (9 %) rör utlåning, finansiering och investeringsflexibilitet.

Indexeringsmått, formel och tidsplan

PRA föreslår att Storbritanniens nominella BNP, publicerad av Office for National Statistics, används som indexeringsmått eftersom det fångar både prisförändringar och verklig ekonomisk tillväxt, vilket konsumentprisindex eller enbart real BNP‑tillväxt inte gör. En PRA‑analys av regulatoriska data på företagsnivå visade att den kumulativa nominella BNP‑tillväxten på 85,4 % mellan 2009 och 2024 låg inom den centrala fördelningen av tillgångstillväxt som observerats bland 114 banker och 41 livförsäkringsbolag, vilket PRA menar stödjer nominell BNP som ett gemensamt mått över sektorer.

Enligt den föreslagna formeln skulle varje tröskels grundbelopp multipliceras med förhållandet mellan nominell BNP för referensåret och nominell BNP för basåret, med ett enda fast basår 2026 för hela ramverket. Den slutgiltiga tröskeln skulle fastställas som det högre av den tidigare tröskeln och det avrundade indexerade värdet, så att trösklarna inte minskar om nominell BNP faller, och de uppdaterade värdena skulle avrundas till två signifikanta siffror innan de införlivas i regelboken eller policy‑publikationer. När ramverket antas kommer framtida indexeringsrundor att genomföras enligt den färdigställda metodiken utan ytterligare samråd vid varje uppdatering, genom ett regelinstrument och ett indexeringspolicydokument.

En inledande treårsindexeringsperiod skulle föra fram den första uppdateringen, följt av en återkommande femårsperiod. Enligt den föreslagna tidsplanen skulle den första uppdateringen använda 2029 som referensår, med ett dataklipp den 1 oktober 2030 och indexeringsresultaten kommunicerade före 31 december 2030, vilket ger företagen ett sex‑månaders implementeringsfönster före det effektiva datumet den 1 juli 2031. Nästa uppdatering skulle träda i kraft den 1 juli 2036.

Uppskattade effekter, undantag och nästa steg

PRA konstaterar att fasta nominella trösklar avviker från sin ursprungliga kalibrering i takt med att ekonomin växer och priserna förändras, vilket skapar ett ”prudentiellt dragningsfel” där ett ökande antal företag blir föremål för ytterligare krav, eller befintliga krav blir mer restriktiva än avsett. Paketet förväntas gynna alla företag, men särskilt små och medelstora företag som befinner sig strax under regulatoriska trösklar.

Katharine Braddick, Deputy Governor for Prudential Regulation på Bank of England och VD för PRA, sade: “Denna modernisering kommer avsevärt att hjälpa företag inom finansiella tjänster att planera för framtiden, genom att erbjuda avgörande stabilitet och förutsägbarhet, samtidigt som den förhindrar att föråldrade trösklar blir restriktiva hinder för tillväxt.”

Om kostnaderna uppskattar PRA att där indexering gör det möjligt för ett företag att undvika att rapportera en hel mall, kan det spara omkring £80 000 per år per mall, samt engångskostnader för implementering. Tidigare uppskattningar från PRA satte de genomsnittliga årliga rapporteringskostnaderna till £43 000 per mall för små företag och £119 000 för medelstora företag, plus en engångskostnad för implementering på £50 000 per mall. Genom att tillämpa den historiska tioåriga nominella BNP-tillväxttakten på nuvarande företags totala tillgångar uppskattar PRA att i genomsnitt 14 bankinstitut skulle överskrida tillämpliga totala tillgångströsklar under de kommande tio åren om dessa trösklar förblev oförändrade. De illustrativa scenarierna sträcker sig från £0,2 miljon till £14,5 miljon i sammanlagda årliga besparingar över tio år, beroende på antagna fall där trösklar inte överskrids. Färre än 10 % av de omfattade trösklarna verkar i motsatt riktning, där indexering kan öka kraven, inklusive vissa UK Solvency II Standard Formula‑trösklar och två trösklar som styr huruvida en låntagare kvalificerar som en högförmögen låntagare enligt PRAs förväntningar på buy‑to‑let‑underwriting. PRA drar slutsatsen att förslaget sannolikt har större fördelar än kostnader, samtidigt som de noterar att företag står inför engångskostnader för införande och system samt återkommande justeringskostnader vid varje indexeringspunkt.

PRA uteslöt trösklar där automatisk uppdatering skulle undergräva policyavsikten, där förändringar inte kan genomföras via PRA‑processer, där trösklar inte uttrycks som nominella belopp, eller där förändringar väsentligt skulle förändra prudentiala resultat. Ett avsnitt i diskussionsdokumentet CP13/26 söker bevis på ytterligare trösklar, inklusive kreditrisktrösklar som påverkar Internal Ratings Based‑modeller (bland dem villkoret för detaljhandelsexponering på £880 000, inkomstkriteriet för stora företag på £440 miljoner och förseningsmaterialitetströskeln på £440), likviditetströsklar kopplade till kreditrisk, fasta sterling‑utgivningsstorleks‑trösklar som används för behörighet till högkvalitativa likvida tillgångar, samt trösklar som gemensamt ägs av FCA och som täcker ersättning, visselblåsning och Senior Managers and Certification Regime.

Bank of England, som den brittiska resolutionsmyndigheten, införde ett liknande indexeringsförfarande för trösklarna för totala tillgångar i sin Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL) policyförklaring i juli 2025, med en treårsperiod. Dess nästa uppdatering är planerad till första halvan av 2028, och banken har bekräftat för PRA att, med beaktande av den feedback som mottagits i denna konsultation, man förväntar sig att anpassa frekvensen för MREL‑tröskeluppdateringar till PRA‑cykeln därefter. Financial Policy Committee:s bufferttrösklar för Other Systemically Important Institutions samt hävstångskvotens detaljhandelsdepositions‑tröskel som höjdes från £50 miljarder till £75 miljarder enligt PS22/25 omfattas inte. PRAs befintliga åtagande att granska SDDT‑kriterierna senast i slutet av 2028 och dess Future banking data‑granskning kommer att fortskrida enligt de kommunicerade tidsplanerna. CP noterar också att US Federal Deposit Insurance Corporation tillämpar CPI‑W‑indexering på ett mer begränsat antal regulatoriska trösklar, vanligen vartannat år.

Konsultationen öppnade den 7 oktober 2026, och svar på både konsultationen och diskussionsdokumentet ska lämnas senast den 7 februari 2027; svar på gemensamt ägda trösklar kommer att delas med FCA om inte svarande begär annat. CP innehåller utkast till ändringar i PRA:s regelverk, ett utkast till indexeringspolicy och listor över föreslagna trösklar som omfattas. Dokumentet påstår att det uppfyller ett åtagande som framkom i Sam Woods tal “Competing for growth” om att överväga ett systematiskt, tvärsektoriellt tillvägagångssätt för indexering av trösklar, och noterar att Financial Policy Committee välkomnade höjningen av vissa regulatoriska trösklar i sin bedömning av bankkapitalkrav i december 2025. PRA diskuterade förslaget med företag i Scale‑up Unit vid ett rundabordssamtal i juni 2026, där företagen stödde det, engagerade sin Cost Benefit Analysis Panel två gånger under utvecklingen och konsulterade PRA Practitioner Panel. Tillkännagivandet bygger på senaste PRA‑reformerna inklusive kapitalneutral implementering av Basel 3.1, Strong and Simple‑ramverket för mindre företag, likviditetsreformförslag i mars 2026 och ring‑fence‑reformer som konsulterades i maj 2026.