Marknadsvolatilitet ger nya möjligheter: Tre aktier att hålla ögonen på efter veckans marknadsnedgång

Måndagen den 5 augusti 2024 upplevde aktier en skarp och betydande nedgång, vilket markerade en anmärkningsvärd punkt i den pågående nedåttrenden.

I linje med denna nedgång föll Dow Jones Industrial Average, ett brett följt index med 30 stora, börsnoterade företag på NYSE och Nasdaq, nästan 1 034 poäng, eller 2,6 %, till 38 703,27.

Nasdaq Composite förlorade 3,43 % och stängde på 16 200,08, medan S&P 500 gled ner 3 % och slutade på 5 186,33.  Mer oroande var att de blåa chippen Dow och S&P 500 registrerade sina största dagliga förluster sedan september 2022.

Volatiliteten påverkade marknaderna överallt. I Fjärran öster såg Japans börs sin värsta nedgång sedan Wall Streets Black Monday 1987. Andra tillgångsklasser drabbades också, när Bitcoin föll till US$54,000 på måndag från US$62,000 på fredagen. 

STOXX 600-indexen i Europa, som tillsammans med DAX utgör en global och omfattande familj av över 17 000 strikt regelbaserade och transparenta index, föll med 2,2 %.

CBOE:s volatilitetindex steg till så högt som 65, dess största nivå sedan de tidiga dagarna av den globala COVID-19-pandemin. US‑statsobligationerna föll när investerare ivrigt sökte en global tillflyktsort.

Det fanns många orsaker till denna volatilitet. I USA fruktade investerare en recession och kände pressen från Federal Reserve att sänka räntorna för att uppmuntra en global avmattning, medan centralbankerna försökte hålla räntorna så höga som möjligt.

Marknaden, inklusive den i Asien, reagerade också på den ogynnsamma jobbrapporten för juli som släpptes den 2 augusti, vilken visade att icke‑jordbruksanställningarna bara ökade med 114 000 i juli – under den nedjusterade siffran på 179 000 i juni och Dow Jones uppskattning på 185 000. Arbetslöshetsgraden, som steg till 4,3 %, nådde sin högsta nivå sedan oktober 2021.

En kombination av alla dessa faktorer ledde till att investerare sålde av mega‑cap teknikaktier, AI‑aktier, och mer. 

Mitt i detta rus av investerare som drar sig tillbaka eller håller sig tillbaka fortsatte många att söka efter aktier som kan uthärda och blomstra på lång sikt. I detta sammanhang undersöker vi hur marknadsvolatilitet också kan erbjuda nya möjligheter och lyfter fram tre toppaktier att hålla ögonen på efter veckans marknadsnedgång.

#1. Netflix

Måndagen såg även Netflix (NFLX ) en nedgång. Vid måndagens stängning hade aktierna i streamingföretaget fallit 9,2 % från stängningskursen 690,65 $ som sattes den 5 juli. Aktien upplevde också flera nedgångar i dess värdering. För att vara exakt sjönk den till 29 gånger nästa 12‑månaders vinst från 34 gånger den 5 juli och under ett femårsgenomsnitt på 41 gånger. Trots detta låg aktien i analytikernas goda böcker.

Till exempel behöll analytikern Jason Helfstein från Oppenheimer en köprekommendation på aktien med ett målpris på US$725. Netflix framgångsfrekvens var 50 %, vilket är antalet av analytikerns lyckade rekommendationer delat med hans/hennes totala antal rekommendationer under det senaste året. När han uttryckte sin tro på aktiens potential hade Helfstein följande att säga:

“Företaget har den bästa långsiktiga synligheten inom vår bevakning och förtjänar att handlas till en premiumvärdering, enligt vår uppfattning.”

Vid förklaringen av de faktorer som ger upphov till denna optimism kring aktien sade Helfstein:

“NFLX:s intäktsdrivare är mycket tydliga fram till 2026: andra halvan av 2024 drivs av fortsatt prenumerantstöd; räkenskapsåret 2025 gynnas av prisökningar & räkenskapsåret 2026 av reklamintäkter i stor skala.”

Netflix intäktsmönster har varit konsekvent. Mellan 2019 och 2023 ökade intäkterna från US$20,15 miljarder till US$33,72 miljarder, en tillväxt på 6,7 % från föregående år.

Vid samtal om robustheten i Netflix intäkts- och vinststrategi visade analytiker optimism och förtroende. Den senaste rapporten från Netflix kom den 18 juli, med ett EPS på 4,88 $, 0,14 $ bättre än analytikernas uppskattning på 4,74 $. Företaget överträffade också på intäktsområdet genom att tjäna 9,56 miljarder USD under kvartalet mot en konsensusuppskattning på 9,53 miljarder USD.

Med hänvisning till strategiska faktorer som kan löna sig väl för Netflix sade Thomas Monteiro, senioranalytiker på Investing.com, följande:

“De bättre än förväntade siffrorna i EPS-tillväxt och intäkter visar att strategin att föra användare till annonsnivån precis har börjat löna sig och fortfarande har en mycket hög outnyttjad potential.”

Oavsett strategi bygger Netflix kärnverksamhetsmodell på volymen av prenumeranter den attraherar över tid. I detta avseende har Netflix prestation varit mer än tillfredsställande. Mellan 2019 och 2023 har plattformen växt stadigt, från lite över 167 miljoner prenumeranter till 260 miljoner år 2023.

Bland online‑streamingföretag ligger Netflix—trots konkurrens från flera konkurrenter—avsevärt före, med en marknadsandel på 44,21 % i början av 2023.

En annan avgörande indikator på Netflix starka och hållbara framtid är dess framgångsrika engagemang med unga människor. Enligt Ampere:s forskning är nästan 80 % av amerikanerna i åldern 18 till 34 antingen Netflix‑prenumeranter eller har tillgång till tjänsten via delade inloggningsuppgifter inom familjer eller delade lösenord.

Netflix innehåll är också högt uppskattat. Under det första året av pandemin vann Netflix fyrtiotre priser, och året därpå fick det fyrtiofyra priser och satte rekordet för flest vinster på ett år, vilket överträffade CBS:s rekord från 1974.

Sammanfattningsvis verkar Netflix vara en aktie som kan gå segrande ur kortvariga marknadsvolatilitet, tack vare dess tillväxt drivet av kvalitetsinnehåll som engagerar ungdomar—prenumeranter som sannolikt betalar av på lång sikt—stöttad av en stark och effektiv intäkts- och vinststrategi.

Efter Netflix är ett annat teknikföretag som verkar stabilt och förberett för lång sikt NVIDIA (NVDA ).

#2. NVIDIA

Den första veckans volatilitet i augusti påverkade också NVIDIA. Den föll 6,4 %, vilket tog nedgången från ett 52‑veckors högsta till nästan 29 %. Trots detta verkar aktien vara förberedd för lång sikt, då dess fundament är starka.

NVIDIAs intäkter sågs en betydande tillväxt mellan 2023 och 2024 (så här långt). Mellan 2019 och 2023 NVIDIAs intäkter ökade från US$11,716 miljarder till US$26,974 miljarder. Dock, mellan 2023 och 2024, växte de från nästan US$27 miljarder till nästan US$61 miljarder. Och det finns ingen stopp här, då prognoserna antyder att året skulle avslutas nära US$111 miljarder.

Många analytiker frågade om NVIDIA kunde hålla sin momentum. Svaren var till största delen bekräftande, med förväntningen att efterfrågan skulle förbli stark och vinsterna fortsatt betydande när GPU:er i allt högre grad ersätter CPU:er i datacenter och AI‑modeller utvecklas för att hantera mer komplexa uppgifter, inklusive bilder, video och 3D.

Även om majoriteten av intäkterna i år kom från dess Data Center‑vertikal, betjänar NVIDIA en rad segment, inklusive spel, fordonsindustri, professionell visualisering, OEM och andra. Detta gör NVIDIAs position på marknaden väl diversifierad och kraftfull för långsiktig tillväxt.

Genom att utveckla NVIDIAs utsikter förväntade Thomas Monteiro, senioranalytiker på Investing.com, att företagets ledarskap i AI‑revolutionen förblir oemotståndligt för närvarande. Han tillade vidare:

“Mot bakgrund av ökande konkurrens och förväntad självförsörjning inom chipområdet för stora teknikföretag visar både lönsamhet och vägledning att den växande efterfrågan i alla områden bör mer än kompensera för utmaningarna under resten av året.”

Geografiskt är NVIDIAs verksamhet väl diversifierad, med betydande intäkter från alla större ekonomiska regioner, inklusive Kina, Europa, Asien‑Stilla havet, Taiwan och USA.

Trots många konkurrenter förblir NVIDIAs genomslag starkt på dess kärnmarknad. Under Q4 2023 ägde företaget 80 % av GPU‑marknadsandelen. Idag körs mer än 90 % av neurala nätverksträning på NVIDIA‑GPU:er.

NVIDIA har många andra fördelar i sin portfölj, vilket inte skulle ha varit möjligt om dess fundament inte var så starka. Till exempel var det den första chipstillverkaren som någonsin nådde ett börsvärde på 1 biljon USD.

Sammantaget verkar NVIDIA vara ett av de mest utrustade och framtidsklara företagen för att betjäna en värld som snart kommer att ha fler PC‑datorer, utrustning för distansarbete, högpresterande videospelkonsoler och stora datacenter.

Om beredskap för framtiden är det som gör en aktie lämplig för lång sikt, bör Coinbase definitivt vara den tredje aktien på vår lista, eftersom den betjänar framtidens tillgång som ingen annan!

#3. Coinbase

Marknadens fall den 5 augusti drabbade inte Coinbase, då dess pris föll till nästan US$166. Dock, vid skrivandet återhämtar sig aktiekursen och ligger för närvarande omkring US$194. 

Coinbases resultat för första kvartalet 2024 var starka, mer än dubbelt så stora som föregående år till 1,6 miljarder USD. Företaget fick momentum från förnyat konsumentintresse för sin handelsplattform efter att Bitcoin‑ETF:er i USA godkändes och infördes inom SEC:s regulatoriska ramar. Enligt Morningstars aktieanalytiker Michael Miller visar Coinbases höga avgifter i förhållande till sina konkurrenter att den inte är under någon betydande press. Analysen antyder också en motståndskraftig marknadsandel för företaget.

Många faktorer talar i grunden för Coinbase att bli en vinnare på lång sikt. Till exempel är det kanske den enda ledande kryptovalutabörsen i USA som har byggt ett rykte som en pålitlig och efterlevande plats för att köpa och sälja kryptovaluta i en sektor som ofta förknippas med sårbara säkerhetspraxis och oregelbundna regulatoriska ekosystem.

Coinbases grundläggande finansiella struktur är stark. I december 2023 hade den över 5,1 miljarder USD i kontanter och mer än 1 miljard USD i kryptovaluta, inklusive över 550 miljoner USD i USDC. Skulden är lägre än 3 miljarder USD. Starka likvida reserver gör Coinbase mer motståndskraftigt.

Operativt förblir företagets utsikter starka, då deltagandet ökar och driver den totala volymen uppåt. Under det senaste kvartalet ökade Coinbases detaljhandelshandelsintäkter med 99 % från föregående kvartal och 184 % från föregående år till 935,2 miljoner USD.

Analytikern Oppenheimer var också optimistisk i sin bedömning av Coinbase och den sektor den verkar i. I april i år framhöll företaget att sedan januari har aktien stigit med över 100 %, vilket betydligt överträffade S&P 500-indexet, som bara hade en blygsam uppgång på 6 %.

Analytikerna var så specifika som de kunde när de sade följande:

“På denna handelsnivå är vi försiktiga med den kortsiktiga volatiliteten, men förblir positiva till den långsiktiga antagandet av blockchain‑teknik.”

Avslutande tankar

Marknader är kända för att vara cykliska, med frekventa upp- och nedgångar som en av deras mest definierande egenskaper. Även om en volatil marknad kan verka oroande för investerare på kort sikt, erbjuder den också en möjlighet att identifiera aktier med motståndskraft och starka fundament.

Om ett företag har sina värdeerbjudanden rätt och levererar dessa värden på ett tillgängligt sätt, finns det alla skäl för investerare att belönas på lång sikt. Det är dock avgörande att vara försiktig och medveten om företagets intäkts- och vinststrategi, dess finansiella förvaltning samt effektiviteten i den logistik som stödjer dess åtaganden.