IonQ prissätter försäljning av aktier och teckningsoptioner för 2 miljarder dollar till en premie jämfört med föregående stängningskurs

Den 14 oktober 2026 meddelade IonQ prissättningen av en aktieemission på 2,0 miljarder dollar bestående av stamaktier, förfinansierade teckningsoptioner och teckningsoptioner med en löptid på sju år. Värdepapperen ska köpas från den enda emissionsgaranten, J.P. Morgan Securities LLC, av ett företag som förvaltas av Heights Capital Management, Inc.

Erbjudandet består av 20 500 000 stamaktier i IonQ till 40,00 dollar per aktie samt förfinansierade teckningsoptioner som ger rätt att köpa 29 500 000 stamaktier till 40,00 dollar per förfinansierad teckningsoption. Enligt bolagets meddelande motsvarar vardera priset en premie på cirka 15 % jämfört med IonQ-aktiens stängningskurs den 13 oktober 2026. Erbjudandet omfattar också Series C-teckningsoptioner som ger rätt att köpa ytterligare 100 000 000 stamaktier och kan lösas in till 69,46 dollar per aktie. IonQ uppgav att lösenpriset motsvarar en premie på 100 % jämfört med stängningskursen den 13 oktober 2026.

Prospekttillägget som lämnats in till Securities and Exchange Commission, daterat den 14 oktober 2026 och utfärdat inom ramen för ett gällande grundprospekt, registreringsnummer 333-285279, beskriver transaktionens upplägg. Varje stamaktie erbjuds tillsammans med två Series C-teckningsoptioner till ett sammanlagt pris på 40,00 dollar. Varje förfinansierad teckningsoption erbjuds också tillsammans med två Series C-teckningsoptioner till samma sammanlagda pris. Aktierna, Series C-teckningsoptionerna och de förfinansierade teckningsoptionerna emitteras separat och inte som en enhet. Varje förfinansierad teckningsoption kan lösas in mot en stamaktie till ett nominellt lösenpris på 0,0001 dollar per aktie, vilket ska betalas på emissionsdagen. Det senast rapporterade försäljningspriset för IonQ:s stamaktie på New York Stock Exchange den 13 oktober 2026 var 34,73 dollar per aktie. IonQ har inte för avsikt att notera teckningsoptionerna på någon börs.

Villkor för teckningsoptionerna, emissionslikvid och avveckling

Båda serierna av teckningsoptioner kan lösas in omedelbart efter emissionen och löper ut klockan 17.00, New York-tid, den 16 oktober 2033, sju år efter den ursprungliga emissionsdagen. En innehavare får inte lösa in någon del av en teckningsoption om innehavaren tillsammans med sina närstående därigenom skulle äga mer än 4,99 % av IonQ:s utestående stamaktier med omedelbar verkan efter inlösen. Teckningsoptionerna emitteras enligt separata avtal med Continental Stock Transfer & Trust Company som warrantagent. Sammanlagt kan 129 500 000 stamaktier emitteras när teckningsoptionerna och de förfinansierade teckningsoptionerna löses in.

I prospektet anges det sammanlagda offentliga erbjudandepriset till 1 999 997 050,00 dollar. Emissionsgarantiprovisionerna uppgår till 10 000 000,00 dollar, motsvarande 0,20 dollar per aktie och 0,20 dollar per förfinansierad teckningsoption. Ingen ersättning till emissionsgaranten utgår för Series C-teckningsoptionerna. IonQ uppskattar nettolikviden efter avdrag för emissionsgarantiprovisioner och beräknade emissionskostnader till cirka 1 988,5 miljoner dollar. Bolaget uppskattar de totala kostnaderna, exklusive emissionsgarantiprovisionerna, till cirka 1,5 miljoner dollar. Bolaget räknar med att leverera aktierna och teckningsoptionerna i kontobaserad form via The Depository Trust Company omkring den 16 oktober 2026, den andra arbetsdagen efter dagen för prospekttillägget.

Enligt emissionsgarantiavtalet åtar sig J.P. Morgan Securities LLC att köpa samtliga erbjudna aktier, förfinansierade teckningsoptioner och Series C-teckningsoptioner om bolaget köper något av värdepapperen. IonQ har gått med på att under 60 dagar efter dagen för prospekttillägget inte erbjuda eller sälja stamaktier eller värdepapper som kan konverteras till stamaktier, eller lämna in en registreringshandling som omfattar sådana värdepapper, utan skriftligt samtycke från emissionsgaranten. Åtagandet omfattas av angivna undantag. Bolagets styrelseledamöter och verkställande befattningshavare har ingått lock-up-avtal som gäller under en period på 30 dagar.

Användning av emissionslikviden och finansiell ställning

IonQ uppger i prospektet att bolaget avser att använda nettolikviden tillsammans med befintliga likvida medel, likvida medelsekvivalenter och omsättningsbara värdepapper till rörelsekapital och andra allmänna företagsändamål. Bolaget kan också använda en del av likviden till strategiska förvärv och partnerskap. I väntan på att medlen används för dessa ändamål avser bolaget att investera nettolikviden i räntebärande värdepapper med kort eller medellång löptid, instrument med investment grade-rating, bankcertifikat eller direkta eller garanterade skuldförbindelser utgivna av den amerikanska staten.

Bolagets materiella nettobokvärde per den 30 juni 2026 uppgick till cirka 374,7 miljoner dollar, eller 0,98 dollar per aktie. Efter justering för erbjudandet och avdrag för emissionsgarantiprovisioner och beräknade emissionskostnader skulle det justerade materiella nettobokvärdet enligt prospektet ha uppgått till cirka 2 363,2 miljoner dollar, eller 5,48 dollar per aktie. Det motsvarar en omedelbar ökning med 4,50 dollar per aktie för befintliga aktieägare och en omedelbar utspädning på 34,52 dollar per aktie för investerare som köper stamaktier i erbjudandet till det offentliga erbjudandepriset. Antalet utestående stamaktier var 408 907 678 den 13 oktober 2026 och kommer efter erbjudandet att uppgå till 429 407 678, eller 558 907 678 om teckningsoptionerna löses in i sin helhet.

Prospekttillägget redovisar rörelseförluster på 608,8 miljoner respektive 236,3 miljoner dollar för de sex månader som avslutades den 30 juni 2026 respektive 2025, samt ett ackumulerat underskott på 2 256,5 miljoner dollar per den 30 juni 2026. I inlämningen uppger IonQ att bolaget räknar med att fortsätta göra betydande förluster under överskådlig framtid, eftersom det prioriterar att nå de tekniska milstolpar som krävs för ett allt större antal stabila kvantbitar och högre fidelitet.

Styrelseordföranden och vd:n Niccolo de Masi sade i tillkännagivandet: ”Den här investeringen kommer att påskynda kommersialiseringen av vår fullstackplattform för kvantteknik och är ett enormt förtroendebevis för den banbrytande innovation som har präglat IonQ.” De Masi sade att kapitalanskaffningen ger IonQ större strategisk flexibilitet och beskrev bolaget som det renodlade kvantföretag som har starkast kapitalisering. Han lyfte fram IonQ:s avancemang till steg C i DARPA:s Quantum Benchmarking Initiative och bolagets partnerskap med NVIDIA som förtroendebevis för dess tekniska färdplan på kort sikt. ”När Q-Day närmar sig snabbt investerar vi för att främja den långsiktiga vägen mot lönsamhet för vår fullstackplattform för kvantberäkning, nätverk, avkänning och säkerhet”, sade han.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP var juridiskt ombud åt IonQ, Simpson Thacher & Bartlett LLP var juridiskt ombud åt J.P. Morgan och Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP var juridiskt ombud åt investeraren.

I inlämningen anges att IonQ slutförde förvärvet av SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) , ett USA-baserat halvledargjuteri, den 31 juli 2026. Där anges också att IonQ den 9 oktober 2026 ingick ett fusionsavtal om att förvärva Elisity, Inc. Enligt avtalet ska Elisitys värdepappersinnehavare få aktier i IonQ:s stamaktier till ett sammanlagt värde av $1,15 miljarder, med förbehåll för vissa justeringar, samt ytterligare aktier till ett värde av upp till $150 miljoner om vissa intäktsmål uppnås senast den 31 januari 2028. IonQ har också åtagit sig att efter slutförandet tilldela aktierelaterade ersättningsenheter med begränsad intjäning till ett värde av $100 miljoner till Elisity-anställda som stannar kvar. Transaktionen är fortfarande beroende av sedvanliga villkor för slutförande, däribland att vissa myndighetsgodkännanden erhålls.

Prospekttillägget skiljer de nya teckningsoptionerna av serie C från tidigare emissioner av teckningsoptioner. Det identifierar teckningsoptioner av serie A och förfinansierade teckningsoptioner som emitterades den 9 juli 2025 samt teckningsoptioner av serie B och förfinansierade teckningsoptioner som emitterades den 14 oktober 2025.