ICE:s nettointäkter under Q3 ökar med 15% till 2,8 miljarder dollar när resultatet per aktie stiger med 18%

Intercontinental Exchange (ICE ) Intercontinental Exchange rapporterade nettointäkter på 2,8 miljarder dollar för tredje kvartalet 2026, en ökning med 15 % jämfört med året innan, och ett utspätt resultat per aktie enligt GAAP på 1,67 dollar, en ökning med 18 %, enligt bolagets resultatrapport för tredje kvartalet 2026, som publicerades den 29 oktober 2026. Det justerade utspädda resultatet per aktie var 2,02 dollar, också det en ökning med 18 % jämfört med året innan.

För kvartalet som avslutades den 30 september 2026 uppgick koncernens nettoresultat hänförligt till ICE till 940 miljoner dollar, på koncernintäkter efter transaktionsbaserade kostnader på 2,765 miljarder dollar. Motsvarande siffror för tredje kvartalet 2025 var 816 miljoner dollar respektive 2,411 miljarder dollar. Det justerade nettoresultatet hänförligt till ICE uppgick till 1,1 miljarder dollar. Rörelseresultatet ökade med 20 % jämfört med året innan till 1,4 miljarder dollar, vilket gav en rörelsemarginal på 51 %. Det justerade rörelseresultatet ökade med 19 % till 1,7 miljarder dollar, med en justerad rörelsemarginal på 61 %. Koncernens rörelsekostnader uppgick till 1,4 miljarder dollar, eller 1,1 miljarder dollar efter justeringar. De återkommande intäkterna uppgick sammanlagt till 1,365 miljarder dollar, en ökning med 7 %, och transaktionsintäkterna netto uppgick till 1,400 miljarder dollar, en ökning med 23 %.

ICE:s styrelseordförande och vd Jeff Sprecher sade i pressmeddelandet: »Vi är glada över att kunna rapportera det bästa tredje kvartalet i ICE:s historia, med tvåsiffrig tillväxt i intäkter, rörelseresultat och resultat per aktie.« Finanschefen Warren Gardiner sade: »Under årets första nio månader har vi redovisat rekordhöga intäkter, justerat rörelseresultat och justerat resultat per aktie, vilket understryker styrkan och uthålligheten i vår affärsmodell.« Gardiner tillade att ICE räknar med att fortsätta återföra kapital till aktieägarna parallellt med sin plan för skuldminskning efter att MarketAxess-affären har slutförts.

Utvecklingen i segmenten

Börssegmentets nettointäkter uppgick till 1,542 miljarder dollar, en ökning med 22 % från 1,265 miljarder dollar året innan. Segmentets rörelseresultat var 1,152 miljarder dollar, med en rörelsemarginal på 75 %. Efter justeringar uppgick rörelseresultatet till 1,169 miljarder dollar och den justerade rörelsemarginalen till 76 %. Börssegmentets rörelsekostnader var 390 miljoner dollar, eller 373 miljoner dollar efter justeringar.

Inom börssegmentet ökade intäkterna från energi med 25 % till 603 miljoner dollar, intäkterna från jordbruk och metaller med 62 % till 83 miljoner dollar och intäkterna från finansiella produkter med 37 % till 190 miljoner dollar. Intäkterna netto från aktiehandel och aktieoptioner ökade med 25 % till 132 miljoner dollar. Intäkterna från OTC-verksamhet och övrigt ökade med 13 % till 112 miljoner dollar, intäkterna från data- och anslutningstjänster med 10 % till 292 miljoner dollar och noteringsintäkterna med 4 % till 130 miljoner dollar. Börssegmentets återkommande intäkter uppgick till 422 miljoner dollar, en ökning med 8 %, och transaktionsintäkterna netto uppgick till 1,120 miljarder dollar, en ökning med 28 %.

Intäkterna från räntemarknads- och datatjänster uppgick till 674 miljoner dollar, en ökning med 9 % från 618 miljoner dollar. Segmentets rörelseresultat var 245 miljoner dollar, med en rörelsemarginal på 36 %. Det justerade rörelseresultatet var 309 miljoner dollar, med en justerad marginal på 46 %. Intäkterna från handel med ränteprodukter ökade med 5 % till 34 miljoner dollar, intäkterna från clearing av CDS med 12 % till 102 miljoner dollar, intäkterna från data och analys för räntemarknaden med 8 % till 336 miljoner dollar och intäkterna från data- och nätverksteknik med 10 % till 202 miljoner dollar. Segmentets återkommande intäkter uppgick till 538 miljoner dollar, en ökning med 9 %, och transaktionsintäkterna till 136 miljoner dollar, en ökning med 10 %. Rörelsekostnaderna var 429 miljoner dollar, eller 365 miljoner dollar efter justeringar.

Intäkterna från bolåneteknik uppgick till 549 miljoner dollar, en ökning med 4 % från 528 miljoner dollar. Segmentets rörelseresultat var 13 miljoner dollar, med en rörelsemarginal på 2 %. Det justerade rörelseresultatet var 219 miljoner dollar, med en justerad marginal på 40 %. Intäkterna från teknik för lånebeviljande ökade med 1 % till 189 miljoner dollar, intäkterna från lösningar för låneavslut med 4 % till 60 miljoner dollar, intäkterna från programvara för låneadministration med 6 % till 229 miljoner dollar och intäkterna från data och analys med 6 % till 71 miljoner dollar. Segmentets återkommande intäkter uppgick till 405 miljoner dollar, en ökning med 4 %, och transaktionsintäkterna till 144 miljoner dollar, också en ökning med 4 %. Rörelsekostnaderna var 536 miljoner dollar. Den justerade siffran på 330 miljoner dollar exkluderade 186 miljoner dollar i avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och 20 miljoner dollar i transaktions- och integrationskostnader.

Kapitalåterföring, MarketAxess och prognoser

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,5 miljarder dollar till och med tredje kvartalet 2026, och det justerade fria kassaflödet var 3,7 miljarder dollar. I avstämningstabellen i pressmeddelandet redovisas ett fritt kassaflöde på 3,822 miljarder dollar, jämfört med 2,862 miljarder dollar under motsvarande period föregående år. Till och med den 30 september 2026 hade ICE återfört 2,5 miljarder dollar till aktieägarna, varav 1,6 miljarder dollar genom återköp av aktier och 884 miljoner dollar i utdelningar. Den 30 september 2026 uppgick de obundna likvida medlen till 936 miljoner dollar och den utestående skulden till 23,3 miljarder dollar.

Den 21 oktober 2026 beviljade justitiedepartementet och Federal Trade Commission ett förtida avslut av väntetiden enligt Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, med verkan från samma datum. Därmed uppfylldes HSR Act-villkoret för ICE:s förvärv av MarketAxess Holdings Inc. (MKTX ) Fusionen är fortfarande beroende av att sedvanliga återstående slutförandevillkor uppfylls och godkännanden erhålls, samt av att övriga nödvändiga myndighetsgodkännanden beviljas. ICE uppgav att bolaget nu räknar med att fusionen slutförs under första kvartalet 2027, tidigare än tidsplanen för första halvåret 2027 som bolaget meddelade i juli.

ICE prognostiserar en tillväxt i återkommande intäkter för helåret 2026 på 9 % inom börsverksamheten och 8 % inom räntebärande instrument och datatjänster. Rörelsekostnaderna för fjärde kvartalet 2026 beräknas uppgå till 1,317–1,327 miljarder dollar enligt GAAP och 1,082–1,092 miljarder dollar enligt icke-GAAP, där beloppet enligt icke-GAAP exkluderar avskrivningar på immateriella tillgångar med anknytning till förvärv. Icke-rörelsekostnaderna för fjärde kvartalet beräknas uppgå till 170–180 miljoner dollar enligt GAAP och 175–185 miljoner dollar på justerad basis, där det justerade beloppet exkluderar resultatandelar från intresseföretag som inte konsolideras samt nettoränta på skulder med anknytning till tiden före förvärv. Bolaget räknar med investeringar på cirka 1,050 miljarder dollar under 2026 och ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier på 558–563 miljoner under fjärde kvartalet.

Under de första nio månaderna 2026 uppgick nettoresultatet hänförligt till ICE till 3,311 miljarder dollar, jämfört med 2,464 miljarder dollar under motsvarande period föregående år. Utspädd vinst per aktie var 5,85 dollar, jämfört med 4,28 dollar, och justerad utspädd vinst per aktie var 6,27 dollar, jämfört med 5,24 dollar. Intäkterna efter avdrag för transaktionsbaserade kostnader uppgick till 8,408 miljarder dollar, jämfört med 7,427 miljarder dollar.

ICE:s telefonkonferens om resultatet för tredje kvartalet var planerad till den 29 oktober 2026 klockan 8.30 ET. Bolaget har planerat telefonkonferensen om resultatet för fjärde kvartalet 2026 till den 4 februari 2027 klockan 8.30 ET.