Friska Bitcoin‑miners driver expansionsplaner när marknadspriserna återhämtar sig

Bitcoin‑miningaktier har generellt sett fått lättnad i år, särskilt i februari, tack vare flera positiva utvecklingar inom nischen och de senaste vinsterna som har väckt investerarnas intresse. Enskilda operativa och finansiella rapporter som släpptes förra veckan visade att januari var en bättre månad totalt sett för offentliga miners än december. Bitcoin‑miningsföretag rapporterade dock blandad prestation under veckans handelsessioner, med en liten majoritet, inklusive Riot Platform som raderade sina mellanstegsvinster vid torsdagens marknadsslut och avslutade veckan i ett trögt tempo.

Iris Energy, Stronghold Digital och CleanSpark (CLSK ) ‑aktier följde en liknande kurs och levererade varierande vinster. Denna marknadsrörelse följde en kortvarig uppgång i Bitcoin (BTC)-priset till ett sexmånadersmaximum på 24 700 $ tidigare under dagen innan vinsterna försvann inför fredagen.

Prestanda för mining‑aktier. Källa: TradingView

Under tiden registrerade Core Scientific (CORZ ), Marathon och Cipher anmärkningsvärda ökningar i BTC-produktionen tack vare en oavbruten strömförsörjning till deras anläggningar och gynnsamma väderförhållanden. Miningintäkterna (blockbelöningar och transaktionsavgifter) för januari ökade också med 50 % från 15,368 miljoner dollar i början av månaden till omkring 23 miljoner dollar mot slutet, visar data från Blockchain.com. Här är andra senaste utvecklingar kring enskilda miningföretag denna vecka.

CleanSpark lägger till 20 000 miners i sin björnmarknadsinköpslista

Hållbara Bitcoin‑minern CleanSpark meddelade på torsdag att de köpt 20 000 av Bitmains senaste flotta av Antminer S19j Pro+-miningmaskiner, vilka den kinesiska tillverkaren kommer leverera i partier fram till slutet av maj. Det Nevada‑baserade miningföretaget avslöjade tidigare att de planerar att nå en beräkningskapacitet på 16 EH/s i slutet av 2023, justerat från målet på 22,4 EH/s i december. I en resultatpresentation den 9 februari sade VD Zach Bradford att företaget avser att lägga till 50–75 megawatt av grönmarksplatser eller miner‑uppköp i år.

“Vi förväntar oss också att justera vår strategi när tiden är rätt och blicka mot framtida kontrakt. Vi tror att vågorna börjar vända och att låsa in priser för stora beställningar kommer att bli en del av vår strategi under de kommande månaderna,” sade Bradford under den senaste resultatpresentationen.

Anmärkningsvärt är att affären kommer att kosta CleanSpark en rabatterad summa på 32,3 miljoner dollar baserat på kostnadsberäkningen per terahash. Vid installationen kommer de att lägga till 2,44 exahash/sekund (EH/s) till CleanSparks nuvarande hashrate på 6,6 EH/s, vilket motsvarar en ökning på 37 % av minerens beräkningskapacitet. Upp till 15 000 av de nyförvärvade enheterna kommer att installeras i deras Georgia‑anläggning som förvärvats från det privatägda bitcoin‑miningsföretaget Waha i en affär värd 16,2 miljoner dollar. Den senaste batchen av enheter kommer att öka antalet mining‑enheter som de har förvärvat sedan de påbörjade en tillgångsinköpsspree för att utnyttja björnmarknaden, till 46 500.

Hive Blockchain försenar inlämning av interimfinansiell rapport, ny releasedatum 21 februari

På onsdagen kommunicerade kryptomineraren Hive Blockchain att de försenade inlämningen av sina interimfinansiella rapporter samt ledningens diskussion och analys för de tre och nio månader som avslutades den 31 december. Inlämningen förväntades den 14 februari enligt kanadensisk värdepapperslag. Den NASDAQ‑noterade kryptomineraren förklarade dock att förseningen berodde på ett oförutsägbart skattebesked som mottagits för ett av deras europeiska dotterbolag. HIVE sade att fördröjningen bör ge den nödvändiga tiden att bedöma eventuell påverkan av beskedet. De förväntar sig att göra interiminlämningarna inom två veckor från det föreskrivna datumet men räknar med att göra det senast den 21 februari.

Ledningsorder om handelsförbud

Vidare bekräftade Hive att de har begärt en ledningsorder om handelsförbud (MCTO) från kapitalmarknadsregulatorn i den kanadensiska provinsen British Columbia (BCSC) för att begränsa deras VD och CFO från att handla aktier tills interimrapporten har lämnats in. Uttalandet tillade att en officiell kommunikation skulle följa efter slutförandet. Trots detta kommer allmänheten fortfarande kunna handla aktier under perioden om MCTO beviljas.

Hive noterade också att även om drift av flera dotterbolag i olika jurisdiktioner möjliggör diversifiering av verksamheten och tillgång till optimala energikällor, medför det också en del bördor. Minern är nu tvungen att uppfylla unika inlämnings‑ och rapporteringskrav samt procedurer i varje land där deras anläggningar är belägna. Den Vancouver‑baserade minern sade dock att de aktivt söker sätt att förenkla sina finansiella procedurer för att påskynda granskning, revision och rapporteringsprocessen.

Iris Energy avser att öka mining‑hashrate till 5,5 EH/s under de kommande månaderna

Iris Energy delade i ett pressmeddelande den 13 februari release att de planerar att öka sin självminingdriftkapacitet från 2,0 EH/s till 5,5 EH/s under de kommande månaderna. Den självbeskrivna ledande ägaren och operatören av institutionella datacenter som drivs av 100 % förnybar energi specificerade att detta målhashrate skulle drivas av den 180 MW datacenterkapaciteten i British Columbia och Texas med högpresterande S19j Pro‑miners. Iris sade att de kunde förvärva de extra 4,4 EH/s av nya S19j Pro‑miners utan ytterligare kontantutlägg genom att utnyttja 67 miljoner dollar av återstående förskottsbetalningar de gjort till riggtillverkaren Bitmain Technologies.

$105 miljoner nedskrivningskostnad på miningutrustning

Det australiensiska miningföretaget avslöjade på onsdagen en nettoförlust på 144 miljoner dollar efter inkomstskatt för andra kvartalet av räkenskapsåret 2023. Siffran dominerades till stor del av en 105,2 miljoners icke‑kontant nedskrivningskostnad och förlusttäckning för fordringar, delvis tillskriven utrustningsfinansiering.

Iris uppgav att de minerade 722 Bitcoin, 58 färre än föregående kvartal på grund av den höga globala hashraten vid den tidpunkten. Det ökade behovet av beräkningskraft och överskottsavgifter på grund av outnyttjad kapacitet drev upp elkostnaderna under perioden till 7,4 miljoner dollar, en ökning med 12,1 % kvartal för kvartal. Iris noterade också att deras Bitcoin‑miningsintäkter minskade till 13,8 miljoner dollar (vilket överträffade analytikernas uppskattning med cirka 13,3 miljoner dollar) från 16,2 miljoner dollar föregående kvartal. På den positiva sidan noterade minern ett kassaflöde på 39,4 miljoner dollar i likvida medel och likvärdiga per slutet av förra året och var skuldfri efter att ha betalat av alla sina lån.

Återhämtande BTC och gynnsamma energipriser hjälper nätverkets hashrate att skjuta i höjden

Bitcoin‑nätverkets hashrate nådde denna vecka en ny rekordnivå, som sköt upp över 300 EH/s på tisdagen till 334 EH/s på fredagen.

Historisk hashrate-diagram

Hashrate Index-data visar att hashpriset för Bitcoin har ökat med 12 % de senaste sju dagarna, under vilken det nådde ett toppvärde på 82 $ PH/dag på onsdagen, den högsta nivån på mer än fyra månader.

Historisk hashprice-diagram

Utvecklingen av Bitcoins hashrate har varit allt annat än gradvis. Även om den har ökat med mer än 42 % under det senaste året, tog det mer än två år att gå från 100 till 200 EH/s. Detta innebär också att tillägget i hashrate har mer än fördubblats under de senaste månaderna.

Analytiker erkänner tillväxten men tror att den kommer att stöta på ett hinder

Medan priset på ett återupplivat Bitcoin och sjunkande energipriser (så lågt som 0,06 $ per kilowattimme) har bidragit enormt till den ökade hashraten, hävdade forskningschefen på TheMinerMag, Wolfie Zhao, att en ökning av institutionaliseringen av branschen i sig har haft en inverkan. Han tillade att även de mindre effektiva minrarna njuter av de goda tiderna, med tanke på att en effektivitet på 50 J/TH har blivit lönsam, inom en månad efter att utrustning med en effektivitet på 40 J/TH knappt genererade någon meningsfull vinst.

Även om analytiker erkänner att tillväxten beror på befintliga åtaganden och antagandet av mer effektiva maskiner, instämmer de i att den hyperladdade ökningen av hashrate som sågs 2022 sannolikt inte kommer att upprepas. Den totala minskningen av mininglönsamheten skulle vara ett avskräckande faktum. Jaran Mellerud, analytiker på Luxor Technologies, förutspår att hashraten kommer att avta och nå ett maximum på 350 EH/s den 31 december i år. Däremot sade D.A. Davidson‑analytikern Chris Brendler till investerare i slutet av januari att med de nuvarande Bitcoin‑priserna kommer hashrate‑tillväxten att fortsätta på grund av lägre energikostnader. Han förutspådde 363 EH/s i slutet av 2023, fortfarande långt ifrån 400 EH/s.

För att lära dig mer om Bitcoin, kolla in vår guide Investera i Bitcoin-guide.