Federal Reserve, FDIC och OCC varnar för kryptorisker hos banker (januari 2023)

Den 3 januari 2023 publicerade Federal Reserve, FDIC och OCC ett gemensamt uttalande om de risker som kryptotillgångar medförde för amerikanska banker.

Bankerna efterfrågade då tydligare besked om kryptorelaterad verksamhet. Uttalandet beskrev risker och myndigheternas tillsynsarbete; det införde inget allmänt förbud mot banktjänster för kryptokunder.

Myndigheterna varnade bland annat för bedrägerier, svindlerier, rättslig osäkerhet och vilseledande information inom kryptosektorn.

”Det är viktigt att risker inom kryptotillgångssektorn som inte kan begränsas eller kontrolleras inte överförs till banksystemet”, framhöll myndigheterna.

Myndigheterna bedömde bankernas förslag från fall till fall och fortsatte att utveckla sin förståelse av riskerna för banker, kunder och det finansiella systemet.

De beskrev därför sin hållning som försiktig och återhållsam. Ytterligare uttalanden skulle publiceras när det behövdes. De avsåg också att fortsätta samarbeta med andra myndigheter i kryptorelaterade frågor.

Uppmaning om mer klarhet

Uttalandet kom när amerikanska politiker efter FTX:s konkurs i november 2022 efterlyste större insyn och tydligare tillsyn över kryptosektorn.

Den 3 januari 2023 förklarade sig FTX:s tidigare vd Sam Bankman-Fried inte skyldig till åtta åtalspunkter i New York. Dessa gällde bland annat bedrägeri genom elektronisk kommunikation, värdepappersbedrägeri, penningtvätt och sammansvärjning. Det möjliga sammanlagda maximistraffet uppgavs då vara 115 års fängelse; det var inget utdömt straff.

Han framträdde inför domstolen nästan två månader efter att FTX hade ansökt om konkurs, vilket hade skakat kryptobranschen.

Det fanns då stora underskott i kundernas och investerarnas tillgångar. Det amerikanska justitiedepartementet, SEC och CFTC hade väckt ärenden om påstådda bedrägerier. Åtalen och de civilrättsliga anklagelserna var vid den tidpunkten inte slutliga domstolsavgöranden.

Bankman-Fried greps på Bahamas i december 2022 och utlämnades därefter till USA. I början av januari 2023 bodde han hos sina föräldrar enligt en personlig borgensförbindelse på 250 miljoner dollar; hela beloppet hade inte betalats kontant. Caroline Ellison, tidigare vd för det närstående handelsföretaget Alameda Research, och FTX:s medgrundare Gary Wang hade redan erkänt brott och samarbetade med åklagarna.

Domaren Lewis Kaplan hade preliminärt planerat rättegångens början till den 2 oktober 2023. Ett ytterligare villkor för frigivningen innebar att Bankman-Fried inte fick tillgång till FTX:s eller Alamedas tillgångar.

Nyckelrisker förknippade med krypto

Det gemensamma uttalandet den 3 januari 2023 tog upp bankernas risker kopplade till kryptotillgångar och kryptosektorn.

De berörda regulatorerna inkluderade styrelsen för Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

De tre tillsynsmyndigheterna pekade bland annat på bristfällig riskhantering och bolagsstyrning hos företag i sektorn.

Kryptoföretagens nära kopplingar till varandra kunde skapa koncentrationsrisker och spridningseffekter som även berörde banker med exponering mot sektorn.

Andra risker var bedrägerier, rättslig osäkerhet kring förvaring, inlösen och äganderätt samt kraftiga prisrörelser som kunde påverka kryptoföretagens insättningar. Myndigheterna varnade också för omfattande samtidiga inlösenkrav på stablecoins.

Enligt uttalandet kunde öppna, offentliga och decentraliserade nätverk medföra ytterligare risker: otydlig styrning och ansvarsfördelning, driftstörningar, cyberangrepp, förlorade eller låsta tillgångar samt olaglig finansiering.

Myndigheterna varnade även för felaktig eller vilseledande information, däribland falska påståenden om amerikansk insättningsgaranti. Sådana metoder kunde orsaka betydande förluster för privatpersoner, institutionella investerare, kunder och motparter.

Uttalandet om att ge ut eller för egen räkning inneha kryptotillgångar avsåg banker, inte enbart kryptoföretag. Myndigheterna ansåg då att sådan verksamhet med tillgångar på öppna, offentliga eller decentraliserade nätverk med stor sannolikhet var oförenlig med säker och sund bankverksamhet. De uttryckte också allvarlig oro för bankmodeller med stark koncentration till kryptorelaterad verksamhet.

Vägledning till banker

Uttalandet följde på ett år med konkurser och andra problem hos stora kryptoföretag. Händelserna fick tillsynsmyndigheterna att bedöma bankernas förslag till kryptoverksamhet med försiktighet.

Under 2022 inträffade bland annat TerraUSD:s kollaps, Voyagers felaktiga eller vilseledande påståenden om insättningsgaranti och kryptobörsen FTX:s kollaps.

Myndigheterna uppgav att banker inte förbjöds eller avråddes från att erbjuda lagliga banktjänster till vissa kundgrupper. Samtidigt behövde bankerna noggrant bedöma riskerna med kryptorelaterad verksamhet.

Tillsynsmyndigheterna följde banker med sådan exponering och granskade deras planer på kryptorelaterad verksamhet.

De bedömde föreslagna aktiviteter med hänsyn till säker och sund bankverksamhet, konsumentskydd och efterlevnad av tillämplig lagstiftning.

En bank behövde kontrollera om en aktivitet var tillåten, vilka anmälnings- och tillsynskrav som gällde samt vilka system och kontroller som krävdes. Förfarandet varierade mellan tillsynsmyndigheter och aktiviteter; uttalandet införde inte samma nya tillståndskrav för alla banker.

Myndigheterna betonade vikten av god riskhantering, lämpliga riktlinjer och övervakning för att upptäcka och begränsa risker.

Bankerna behövde också följa utvecklingen av de rättsliga kraven för förvaring av digitala tillgångar och beakta styrningen hos kryptoplattformar som de avsåg att samarbeta med.

Samarbete mellan myndigheter

Redan i november 2021 hade de tre myndigheterna aviserat gemensamt arbete för att skapa större tydlighet. Det omfattade bland annat kryptoförvaring, transaktioner, lån med krypto som säkerhet och stablecoins, och gällde alltså fler frågor än enbart brottsbekämpning.

OCC hade tillåtit vissa aktiviteter under särskilda villkor och beviljat några kryptoinriktade trustbanker preliminära banktillstånd. Enligt den då gällande Interpretive Letter 1179 behövde banker under OCC:s tillsyn underrätta sin tillsynsmyndighet om de berörda aktiviteterna och i förväg få ett skriftligt besked om att myndigheten inte hade några invändningar. Detta var inte ett allmänt tillståndskrav från samtliga tre myndigheter.

I december 2022 hade Financial Stability Oversight Council, vars medlemmar omfattade cheferna för dessa myndigheter, också lyft fram risker med digitala tillgångar i sin årsrapport.

I början av 2023 fanns förslag till kryptolagstiftning i kongressen. Det var då osäkert när de skulle antas och vilka bestämmelser som skulle träda i kraft.

Uttalandet och det bredare tillsynsarbetet syftade till att gemensamt bedöma och vid behov hantera befintliga och framväxande risker kring digitala tillgångar.