Federal Reserve utfärdar varning om ‘Krypto-tillgångsrisker för bankorganisationer’

Federal Reserve gick samman med andra federala bankregulatorer för att utfärda ett gemensamt uttalande som belyser de kritiska riskerna för banker som är förknippade med kryptotillgångar och hela kryptovalutaindustrin.

Uttalandet kommer mitt i regulatorernas misslyckande att utfärda enhetlig vägledning eller regler för kryptovalutor, även om banker har uttryckt en önskan om mer klarhet. Det innebär dock inte några nya policyer om hur traditionella långivare bör hantera digitala tillgångar.

USA:s bankregulatorer varnade finansiella institutioner på tisdagen att hantering av krypto utsätter dem för flera risker som de måste vara medvetna om, inklusive bedrägerier, bedrägerier, juridisk osäkerhet och vilseledande avslöjanden.

“Det är viktigt att risker relaterade till krypto-tillgångssektorn som inte kan mildras eller kontrolleras inte sprider sig till banksystemet,” sade myndigheterna i sitt första gemensamma uttalande om krypto.

Regulatorerna sade också att de fortfarande försöker lista ut hur de ska hantera banker och kryptovalutor. För närvarande arbetar de på fall‑till‑fall‑basis medan regulatorerna bygger sin förståelse för de risker som krypto kan innebära för bankorganisationer, deras kunder och det bredare amerikanska finansiella systemet.

As such, they’re being “careful and cautious” and will issue further statements on banks’ crypto-related activities as warranted. They also said they’d continue to work with other agencies on crypto issues.

Uppmaning om mer klarhet

Det gemensamma uttalandet kom vid en tidpunkt då amerikanska politiker har pressat regulatorerna för ökad transparens i kryptovalutasektorn efter den högprofilerade kraschen i november av kryptobörsen FTX.

Uttalandet kom faktiskt bara några minuter innan Sam Bankman-Fried (SBF), medgrundare och tidigare VD för den misslyckade kryptobörsen FTX, förnekade sig skyldig till de åtta brottsräkningarna, inklusive bedrägeri via telefon, värdepappersbedrägeri, penningtvätt och konspiration. SBF riskerar upp till 115 år i fängelse för sin påstådda roll i FTX:s kollaps.

Den tidigare kryptomiljardären dömdes i en domstol i New York City nästan två månader efter att hans kryptohandelsplattform FTX förklarade konkurs, vilket skickade chockvågor genom branschen.

Nu saknas miljarder dollar från investerare och kunder, och Justitiedepartementet (DOJ), US Securities and Exchange Commission (SEC) och Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har alla anklagat FTX för att ha bedrivit ett bedrägeri från början.

SBF arresterades på Bahamas förra månaden innan han utlämnades till USA för att möta brottsliga anklagelser. Han bor för närvarande hos sina föräldrar medan han är fri mot en borgen på 250 miljoner dollar. Samtidigt hade två av hans medarbetare, Caroline Ellison, tidigare VD för FTX:s systerbolag Alameda Research, och FTX:s medgrundare Gary Wang, redan erkänt sig skyldiga och samarbetade med åklagarna, enligt myndigheterna.

Den amerikanska distriktsdomaren Lewis Kaplan har preliminärt fastställt ett startdatum för rättegången den 2 oktober och har lagt till ett nytt borgenvillkor, vilket innebär att SBF inte får tillgång till FTX- eller Alameda-tillgångar.

Nyckelrisker förknippade med krypto

Nu, i början av det nya året, den 3 januari, utfärdades det gemensamma uttalandet om krypto‑tillgångsrisker för bankorganisationer av federala bankregulatorer, vilket lyfte fram risker för bankorganisationer relaterade till kryptosektorn.

De berörda regulatorerna inkluderade styrelsen för Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Denna treenighet av regulatorer varnade banker för en rad risker relaterade till kryptovalutor, inklusive bristfällig riskhantering och styrningspraxis hos kryptoföretag.

Banker var också varnade att hålla utkik efter koncentrationsrisker, med tanke på hur sammankopplad kryptosektorn har visat sig vara, samt att skydda mot smittspridningsrisker i allmänhet.

Andra identifierade risker inkluderar bedrägeririsker för deltagare i sektorn för kryptotillgångar, juridisk osäkerhet relaterad till förvaringspraxis, inlösbarhet och äganderätt; betydande volatilitet på kryptomarknaderna, vilket påverkar företags insättningsflöden; samt stablecoins sårbarhet för bankrusningar.

Uttalandet påpekade också ökade risker förknippade med öppna, offentliga och decentraliserade nätverk, inklusive avsaknaden av styrningsmekanismer som etablerar tillsyn över systemet; avsaknaden av standarder för att tydligt fastställa roller; samt sårbarheter relaterade till avbrott, cyberattacker, förlorade eller fastnade tillgångar och olaglig finansiering.

Myndigheterna listade ytterligare risker som är förknippade med felaktiga eller vilseledande uttalanden och avslöjanden från företag som är verksamma inom krypto, inklusive falska påståenden om Federal Deposit Insurance, samt andra metoder som kan vara bedrägliga, orättvisa eller missbrukande, vilket leder till betydande förluster för detalj- och institutionella investerare, kunder och motparter, som bankorganisationer bör vara medvetna om.

Dessutom är det enligt myndigheterna “mycket sannolikt att kryptoföretag som utfärdar digitala token eller håller dem på sina egna balansräkningar är oförenliga med säkra och sunda bankpraxis”. Regulatorerna sade att de har “betydande säkerhets- och sundhetsbekymmer med affärsmodeller som är koncentrerade till krypto‑tillgångsrelaterade aktiviteter”.

Vägledning till banker

Detta första gemensamma uttalande 2023 följer ett år fyllt med skandaler och konkurs inom digitala tillgångar. Gruppen av mäktiga bankregulatorer sade att de senaste misslyckandena för stora kryptoföretag fick dem att vara försiktiga när de granskade bankers förslag på att engagera sig på marknaden.

I år såg vi kraschen av den algoritmiska stablecoinen Terra USD, tvivelaktig ansökan om insättningsförsäkring av kryptoföretaget Voyager, och den senaste kollapsen av kryptobörsen FTX.

De tre amerikanska myndigheterna sade att även om banker inte är förbjudna eller avskräckta från att tillhandahålla banktjänster i den utsträckning som lagen eller reglerna tillåter för kryptokunder, uppmanar de starkt banker att tänka noggrant innan de ger sig in i området. Dessutom överväger myndigheterna hur krypto‑relaterade aktiviteter kan gå vidare.

Enligt det gemensamma uttalandet övervakar amerikanska regulatorer banker som kan vara utsatta för risker relaterade till krypto och granskar noggrant bankers förslag på att engagera sig i kryptoaktiviteter.

Fed, FDIC och OCC har också sagt att de överväger föreslagna aktiviteter relaterade till kryptovalutor inom varje bankentity på ett sätt som tillräckligt adresserar säkerhet och sundhet för att ge största möjliga konsumentskydd och säkerställa adekvat krypto‑efterlevnad i enlighet med befintliga lagar.

Innan de engagerar sig i krypto‑relaterade aktiviteter måste en reglerad bankentity utvärdera om en aktivitet är tillåten; fastställa om den är skyldig att lämna rapporter enligt tillämpliga federala eller statliga lagar; och etablera lämpliga system och kontroller för att driva sådana aktiviteter på ett säkert och korrekt sätt, i enlighet med gällande lagar.

Myndigheterna uppmuntrade också banker att implementera korrekt riskhantering, med lämpliga policys och övervakning för att mildra och upptäcka risker.

They further encouraged banks to monitor the evolving legal requirements to offer custody services for digital assets and be aware of the governance mechanisms – or lack of them – in crypto platforms with which they hoped to cooperate.

Samarbete mellan myndigheter

Detta nya uttalande från regulatorerna är mycket starkare än tidigare från myndigheterna med fokus på risker från krypto. Till exempel, i november 2021, meddelade de ett initiativ för att klargöra regler kring krypto där huvudfokus var att säkerställa att banker inte behandlade krypto för kriminella.

Medan de amerikanska bankregulatorerna förblir försiktiga har de tillåtit vissa förvaringsoperationer bland långivare. OCC förlängde också kortvarigt provisoriska charter till kryptoförtroendebanker. Men reglerna hos myndigheterna innebär nu att en långivare måste få godkännande i förväg innan de ger sig in i någon ny verksamhet som involverar kryptosektorn.

Förra månaden kom cheferna för de tre myndigheterna överens med Financial Stability Oversight Council om att inkludera krypto som ett riskområde i gruppens årsrapport som markerar risker för det finansiella systemet.

Några lagförslag har lagts fram i kongressen för att reglera krypto, men det kommer att ta tid innan lagstiftningen går igenom och blir lag.

För närvarande uppmanar rapporten myndigheterna att utfärda vägledning och regler för att samarbeta för att hantera både pågående och framväxande risker inom ekosystemet för digitala tillgångar.