Uppdatering om digitala värdepappersmarknaden – BSE anlitar Blockstation, SPiCE Fund II tillkännagivet, konstmästerverk tokeniserat

Medan marknaderna för digitala tillgångar i maj 2022 präglas av oro, bland annat kollapsen för UST och Luna, är det lätt att förbise den positiva utveckling som sker samtidigt. Här följer några aktuella exempel med särskilt fokus på digitala värdepapper.

Blockstation ska möjliggöra handel med digitala tillgångar på Barbadosbörsen

I februari 2019 ingick Blockstation och Barbados Stock Exchange (BSE) ett strategiskt partnerskap. Blockstation gav börsen de verktyg som behövdes för att testa stöd för olika digitala tillgångar. Samarbetet har därefter utvecklats till nytta för båda parter. Utöver den ursprungliga avsiktsförklaringen har parterna nu meddelat att de undertecknat ett huvudavtal om att BSE ska använda Blockstations plattform för digitala tillgångar. Huvudsyftet är att skapa en ”…blockkedjedriven marknadsplats för tokeniserade värdepapper”.

Blockstations vd Marko M. Hafez kommenterade utvecklingen: ”Börser runt om i världen vill integrera blockkedjeteknik, och vi gratulerar BSE till att vara bland de första som formellt antar en plattform för detta … Som teknikföretag strävar vi efter att göra det så effektivt och smidigt som möjligt för reglerade börser att skapa ett blockkedjedrivet ekosystem för kapitalmarknaden, minska friktionen och effektivisera processen för alla aktörer under hela investeringscykeln på den offentliga marknaden.”

BSE uppgav samtidigt att börsen var ”…på väg att bli en av de första reglerade börserna som noterar tokeniserade börsintroduktioner”.

Blockstation har också gjort framsteg på andra håll i Karibien. Mindre än två månader tidigare meddelade företaget ett liknande samarbete med Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd (ECSE). Även där hade ett huvudavtal undertecknats med målet att utveckla en marknad för tokeniserade värdepapper. Blockstation har dessutom en historia av att leverera tjänster till Jamaica Stock Exchange (JSE) sedan 2019.

SPiCE Fund II lanseras

SPiCE VC och dess första fond, SPiCE Fund I, framhålls som en av framgångshistorierna inom digitala värdepapper. Fonden investerar i företag som utvecklar tjänster för sektorn för digitala tillgångar, bland andra Bakkt, INX Limited och Securitize. SPiCE Fund I är nu stängd för nytt kapital, och fondens token handlas på sekundärmarknader. Företaget följer upp med den nyligen annonserade SPiCE Fund II.

Tal Elyashiv, medgrundare och ledande partner på SPiCE VC, beskrev den nya fonden så här: ”Det är ingen hemlighet att blockkedjeteknik förändrar finansbranschen och flera andra branscher i grunden och snabbt är på väg att bli en marknad värd flera biljoner dollar. I och med lanseringen av SPiCE II kan betydelsen av vår roll i att identifiera och investera i företag som bygger ekosystemet för en digital framtid knappast överskattas … Vi ser fram emot att inleda nästa kapitel för SPiCE VC, som redan har öppnat en ny era för riskkapital i en Web3-värld. Vi ser fram emot att arbeta med dagens mest innovativa entreprenörer och framsynta investerare för att skapa stora möjligheter till förmögenhetsbyggande, både nu och långt in i framtiden.”

Fonden ska fokusera på företag inom digitala tillgångar som använder blockkedjeteknik för att förändra bland annat följande områden:

• Spel
• Infrastruktur
• Utlåning och upplåning
• Metaversum
• Fastigheter

SPiCE Fund II lanserades som en ”traditionell fond”, medan en tokeniserad version enligt planen skulle följa några månader senare, omkring mitten av 2022. Förväntningarna på uppföljaren är höga, eftersom den första fonden redan hade sett tre portföljbolag bli börsnoterade.

Konstverket ”Carnaval de Binche” tokeniseras

Sedan digitala värdepapper började få genomslag har dyra och traditionellt svårsålda tillgångar, såsom fastigheter, bilar och konst, setts som lovande användningsområden. Tokenisering kan dela upp den ekonomiska investeringen i mindre enheter och göra den tillgänglig för fler. Mot den bakgrunden har Tokeny och Rubey hjälpt Royal Museum of Fine Arts Antwerp (KMSKA) med vad företagen beskriver som det första europeiska museiprojektet att tokenisera ett ”mästerverk”.

Verket är James Ensors ”Carnaval de Binche”. Projektet gör det möjligt även för mindre investerare att delta med belopp från 150 euro. Enligt Tokenys beskrivning är dessa Art Security Tokens värdepapper baserade på skuldinstrument, inte direkta juridiska ägarandelar i själva målningen. Finansieringen används för att köpa konstverket, som lånas ut till museet på lång sikt.

De digitala värdepapperen använder ERC-3643 på Polygon-blockkedjan. Lösningen bygger på Tokenys T-REX-protokoll, som introducerades 2018; själva ERC-3643-förslaget är daterat juli 2021. Standarden är utformad för att skapa, emittera och förvalta digitala värdepapper. Den är kompatibel med ERC-20, men överföringar omfattas av identitets- och regelefterlevnadskontroller.

Tokenys vd Luc Falempin kommenterade utvecklingen: ”Det råder förvirring på marknaden kring NFT:er och värdepapperstoken, och vi är glada över att KMSKA, ett innovativt traditionellt museum, fullt ut förstår skillnaderna mellan dessa två typer av digitala tillgångar. Vi delar våra partner KMSKA:s och Rubeys syn på att värdepapperstoken kommer att få verklig betydelse för konstbranschen genom att låta mindre investerare investera i och engagera sig i konstverk som redan har ett etablerat värde. Vi är glada över att kunna erbjuda infrastrukturen för regelefterlevnad och de användarvänliga gränssnitt som gör det möjligt att nå dessa målgrupper. Ett nytt kapitel inom konstinvesteringar har börjat, och detta är bara början. Vi ser fram emot att se vad som kommer härnäst.”