DEX- och utlåningsprotokollstoken blomstrar på grund av senaste förslagen – Uniswap, Mango Markets, SushiSwap och Aave-uppdateringar

Tradingaktiviteten på centraliserade plattformar drabbades under fjärde kvartalet 2022 efter avslöjandet av den finansiella krisen som drabbade FTX-börsen. Denna fortsatta nedgång i handelsvolymen under årets sista del ledde till en kontraktion på 46 % under 2022, enligt data från CryptoCompare. Även om volymerna på decentraliserade börser (DEX:er) sjönk på grund av samma händelse, har aktiviteten på dessa plattformar återuppstått tack vare ett ökat antal förslag om blockkedjeutplaceringar. Här är en sammanfattning av de utvecklingar som driver intresset kring dessa decentraliserade plattformar och deras respektive token.

Viktiga slutsatser

• Uniswap‑gemenskapen stödjer beslutet att distribuera på BNB Chain
• dYdX‑tokenens låsningsperiod förlängdes, vilket gav en kortsiktig skjuts på spotmarknaden
• SushiSwap planerar att lansera en decentraliserad plattform för eviga framtidskontrakt på Sei
• Aave distribuerar sin tredje version, v3, av protokollet på Ethereum‑nätverket
• Mango Markets‑utvecklare driver på för en återlansering av protokollet mitt i tvivel kring MNGO‑tokenen

Uniswap strävar efter ett ‘kedjeagnostiskt’ distributionsmål

Det decentraliserade börsprotokollet Uniswap fick stöd från sin gemenskap i sin utforskning av distribution på andra kedjor via v3‑iteration, som fokuserar på koncentrerad likviditet. Protokollet har särskilt satt som mål att distribuera på Binance’s BNB‑kedja. Mer än 80 % av Uniswaps inhemska token (UNI)-innehavare röstade för ‘temperaturkontrollen’ kring beslutet på tisdagen. Hittills har Uniswap v3 rullats ut på fyra ekosystem förutom Ethereum, inklusive Arbitrum, Optimism och Celo.

BNB Chain segrade över Ethereum i antalet unika adresser på respektive nätverk i december och har sedan dess etablerat ett gap i detta antal, enligt data från deras utforskningsverktyg.

Efter den övervägande positiva mottagandet i en preliminär omröstning kommer förslaget nu att gå vidare till en omröstning om det slutgiltiga styrningsförslaget av Uniswap DAO. Distributionen på BNB‑kedjan kommer att ta nästan två månader då genomförandet av de relevanta smarta kontrakten beräknas ta fem till sju veckor. Lansering på flera kedjor placerar Uniswap i en position att dra nytta av en bredare DeFi‑exponering (nya användare) samtidigt som det avskräcker forkar av protokollet från att distribueras där det inte har gjort det.

Majoriteten i Uniswap‑gemenskapen såg flytten som en möjlighet för börsen att utnyttja den växande populariteten för DeFi i Binance‑ekosystemet och få exponering mot ytterligare likviditet. Framtida och pågående Uniswap‑förslag kan visa sig fördelaktiga för de nya kedjorna där v3‑iteration rullas ut. Vissa har dock uttryckt oro över de långsiktiga fördelarna med expansionen.

“Distributionen av UniSwap på BSC kommer inte att locka BSC:s användare – de har redan PancakeSwap (UniSwap v2-fork), men kommer att dra användare från andra protokollnätverk till att överföra medel till Binance‑USD‑derivat (alla tillgångar i BSC av Binance) och BNB‑köp för att betala gas. Jag förstår att ni vill tjäna pengar före april (affärslicens), men vad händer efter april (kan SEC gripa CZ?)” frågade en medlem.

DeFi‑spårningsplattformen DefiLlama visar att Uniswap, som använder smarta kontrakt för att matcha affärer och tillhandahålla likviditet till handlare, har mer än 3,8 miljarder dollar i total låst värde (TVL), där v3 står för 2,71 miljarder dollar. Plasma projicerade att Uniswap skulle kunna få upp till 2 miljoner nya användare och minst 1 miljard dollar i ytterligare likviditet.

För att lära dig mer om Uniswap, kolla in vår guide Investing in Uniswap.

dYdX‑tokenens upplåsningsperiod förlängd

Tokenupplåsningshändelsen på den decentraliserade derivatbörsen dYdX, som ursprungligen var planerad till början av nästa månad, reviderades onsdagen med en minskning i tillgångsfördelningen. Det schweiziska ideella företaget bakom Layer‑2‑protokollet meddelade i ett blogginlägg den 25 jan att tidiga investerare och anställda som skulle tilldelas de inhemska tokenen nu får vänta till december när den justerade tillgången på 83 miljoner token (från 150 miljoner) kommer att låsas upp. Beslutet att skjuta upp upplåsningsperioden med cirka tio månader godkändes av dYdX‑stiftelsen, dYdX‑handel och andra inblandade parter.

dYdX‑ekosystemet har en total tillgång på 1 miljard token, varav ungefär 156 miljoner är i cirkulation enligt den senaste token‑tillgångsdatan. Den återstående tillgången är planerad att vara helt upplåst till september 2026. Torsdagens prisrörelse visar att nyheten om förlängningen av låsningsperioden skapade volatilitet på spotmarknaden, vilket drev upp priset på den inhemska dYdX‑tokenen med 23 % på toppen av den lilla rallyn. Tokenen har sedan dess retracerat till $2,16 men behöll en imponerande 30 % vinst under de senaste fem dagarna. dYdX är ett av projekten, tillsammans med Aptos (APT) och Axie infinity (AXS), som har upplevt volatil handel drivet av en upplåsningsnarrativ.

Kryptostrategier varnade tidigare i veckan – innan planerna lades på hylla – att handlare och investerare bör vara försiktiga med att korta den kommande tokenupplåsningshändelsen på derivatmarknaden. Markant har decentraliserade börser som erbjuder eviga framtidsprodukter sett en ökning i handelsvolymer efter FTX:s fall. För kontext nådde dYdX:s handelsvolym så högt som 2,92 miljarder dollar den 14 jan, efter att den hade rasat till 177,5 miljoner dollar den 24 dec.

För att lära dig mer om dYdX, kolla in vår guide Investing in DYDX.

Mango Markets juridiska representant begär att domstolen upphäver avtalet med exploatören

$114 miljoner som dränerades från Mango Markets‑kassan den 11 oktober fick stor uppmärksamhet inom decentraliserad finans (DeFi) efter att exploatörerna avslöjade sin identitet. Avraham Eisenberg, som tog ansvar för dräneringen och kallade den en “mycket lönsam handelsstrategi”, greps den 27 dec. Endast två veckor senare inledde Commodity Futures Trading Commission (CFTC) åtgärder med att väcka anklagelser om marknadsmanipulation. Förra fredagen lade US Securities and Exchange Commission (SEC) ytterligare anklagelser om brott mot federala värdepapperslagar.

Efter oktober‑incidenten händelsen föreslog Eisenberg ett avtal med Mango‑relaterade decentraliserade autonoma organisationen (DAO), som gjorde att han behöll en del av den dränerade bytet. Han gick med på att återbetala $67 miljoner till kassan medan DAO röstade för att låta honom behålla de återstående medlen. Den inlämnade stämningsansökan till distriktsdomstolen för södra New York begärde att det ursprungliga avtalet skulle ogiltigförklaras, vilket inkluderade villkor som hindrade DAO från att driva brottmål mot kassan. Denna vecka stämde Mango Labs, den juridiska avdelningen för protokollets DAO, Eisenberg för $47 miljoner i skada, en domstolsansökan den 25 jan filing bekräftar.

Rättegången är nu den fjärde domstolsutmaningen för Eisenberg, som i ett separat fall den 22 nov försökte manipulera Aave genom att rikta in sig på AAVEs loopningssystem men misslyckades. Mango Markets‑utvecklare ledda av grundaren Daffy Durairaj förmedlade i ett samtal den 22 jan att de är angelägna om att återöppna trots att de befinner sig i en något komprometterad situation med SEC som kan bli en konflikt. Det första sedan dräneringsmötet fokuserade på Mango Markets ‘version 4’, vars lansering under DAO‑auktoritet effektivt kan återstarta handelsplatsen.

Drivkraften för återupptagandet av handeln på projektet innebär dock den inhemska tokenen MNGO, som har väckt intresse bland regulatorer. SEC refererade indirekt till tokenen som ett värdepapperserbjudande i de anklagelser som riktades mot Avraham Eisenberg, vilket väckte spekulationer om att regulatorn kan skapa en grund och sätta takten för att gå efter börsen och andra med liknande erbjudanden. Denna kontrovers har varit en kostsam affär för Mango Labs, som juridiskt representerar DAO. Det kan också ytterligare undergräva protokollet eftersom det påverkar färdplanen för v4‑uppgraderingen som är avsedd att åtgärda de exploaterade bristerna.

Aave rensar bort dålig skuld från misslyckat utnyttjande, V3 Ethereum slutför distributionen

Förutom DEX:er, lösningar för likvid staking och DeFi‑låneekosystem har protokoll inom derivatkategorin (eviga framtidskontrakt) också lockat intresse från marknadsaktörer. Nästan ett år efter sin v3 godkände den icke‑custodiala låneplattformen Aave nyligen lanseringen av denna version på Ethereum, med förhandsgodkända token som WBTC, WETH, wstETH, USDC, DAI, LINK och AAVE. Detta nåddes efter en diskussion och omröstning av Aave‑gemenskapen som godkände aktiveringen av V3‑Ethereum‑poolen. Ethereum leder för närvarande Aave V2, som har ett totalt låst värde på 4,28 miljarder dollar.

Det fanns två alternativ under övervägande, men väljarna avvisade förslaget att direkt uppgradera befintliga V2‑kontrakt till V3‑marknaden eftersom det skulle vara tekniskt svårt. Det skulle också utsätta betydande tillgångar för risk, trots att kritiska smarta kontraktdetaljer och en sömlös upplevelse för användarna bevaras. De föredrog istället alternativet att distribuera nya V3‑kontrakt och låta de befintliga V2‑kontrakten förbli oförändrade, vilket skulle vara säkrare men kräva att användarna själva flyttar sina insättningar till V3. Detta var förslaget som stöddes av Aave‑grundaren och VD Stani Kulechov, som argumenterade att en ren distribution möjliggjorde för gemenskapen att senare granska tillgångarna i protokollet och garanterade en mindre riskfylld miljö.

Aave V3, som rullades ut på Ethereum idag, slår V2 genom att erbjuda en flexibel arkitektur för ökad sammansättningsförmåga.

Samtidigt visar on‑chain‑data att det decentraliserade finansprotokollet köpte 2,7 miljoner Curve DAO (CRV)-token. Torsdagsköpet var avsett att eliminera den dåliga skulden som lämnades kvar efter det misslyckade utnyttjandet av Eisenberg. Aave‑gemenskapen godkände anskaffandet av tokenen med hjälp av ParaSwap DEX‑aggregatorn i en omröstning som startade 22 jan och avslutades 24 jan, med 100 % stöd.

Genomförandet av Aave Improvement Protocol (AIP) 144 gav en skjuts för Aave‑protokollets inhemska AAVE‑token. Tokenens pris steg till ett 24‑timmars högsta på $89,70 under timmarna efter åtgärden och har sedan dess fallit till $86,91 men handlas fortfarande i grönt.

För att lära dig mer om Aave, kolla in vår guide Investing in Aave.

SushiSwap fastställer mål för 2023, med djup likviditet, optimal prissättning och hållbar tokenomics

Förra året avslöjade SushiSwap‑VD Jared Grey att den decentraliserade börsen stod inför ett betydande underskott i sin kassa, vilket utgjorde en risk för långsiktig hållbarhet. Grey sade också att SushiSwap förlorade $30 miljoner till incitament för likviditetsleverantörer under det senaste året och, mot slutet av månaden, införde en ny optimal tokenmodell för Sushi.

Sushi vill öka sin marknadsandel tiofalt

I ett blogginlägg som publicerades på måndag delade Grey Sushi:s färdplan för 2023, med flera förbättringar planerade för den decentraliserade börsen. Det främsta bland dem är att uppnå en dominerande position på DEX‑marknaden genom att förbättra sin produktsvit och uppnå funktionsparitet för att skapa en robust grund för nya funktioner som koncentrerade likviditetserbjudanden. Den tidigare VD:n för EONS och kryptobörsen Bitfineon förklarade vidare att Sushi utvecklade sin DEX‑aggregationsrouter i “stealth‑läge” förra året och planeras att introduceras under Q1 för att lansera DEX:n in i aggregationssektorn. Han förklarade att aggregation skulle hjälpa till att förbättra likviditetssituationen i Sushi:s pooler och låta likviditetsleverantörer och tokeninnehavare dra nytta av ökade handelsvolymer och swap‑intäkter. Sushi vill öka sin marknadsandel tiofalt i år, och Grey tror att börsens vision leder dit.

Sushi Studios är på väg

Sushi avser att stödja innovation genom lanseringen av den decentraliserade inkubatorn Sushi Studios. Plattformen kommer att främja självfinansierade projekt, vilket ökar ekosystemets totala tillväxt utan att ta medel från DAO:s kassa. Bland projekten som debuterar under detta paraply finns den skaparfokuserade NFT‑marknadsplatsen Shoyu som kommer under Q1, en evig decentraliserad börsplattform och flera andra stealth‑produkter för att utnyttja Sushi:s solida och motståndskraftiga varumärke för att expandera sin räckvidd inom DeFi. Denna vecka på Quantum Web3‑konferensen i Miami avslöjade SushiSwap fler detaljer om den eviga framtidsbörsen som utvecklas på lager‑ett‑lösningen Sei Network, som specialiserar sig på handel. Planerna främjar Sushi:s mål att söka inträde i icke‑Ethereum‑baserade ekosystem

“Det är ett nytt spel för oss,” erkände Grey. “Vi arbetar hand i hand med dem om vilka utvecklarresurser som behöver avsättas från deras sida för att Sushi ska kunna utnyttja det de byggt så att vi kan ge värde, som varumärke, tillbaka till dem.”

Noterbart kom tillkännagivandet i kölvattnet av en nyligen genomförd styrningsåtgärd – ett tokenomics‑förslag som påverkar Sushi:s token – som godkändes på måndag. Sushi DAO röstade enhälligt för att genomföra förslaget att rikta xSUSHI‑intäkter (handelsavgifter från xSushi‑innehavare) till SushiSwap:s kassatillgång. xSushi är tokenen som ges till de som satsar SushiSwap:s styrningstoken. Den tidigare tokenomics‑modellen hade en bestämmelse som belönade dess innehavare med en bråkdel av avgiften, 0,05 % av varje swap, från affärer och 10 % som riktades till DAO‑kassan. Om den inte avskaffas av DAO kommer den uppdaterade implementeringen att rikta alla belöningar som tjänas av xSushi‑innehavarna fram till 19 dec – det datum som DAO kom överens om som den effektiva startdagen för styrningsåtgärden.

I det återinförda förslaget “Increase Kanpai Treasury Allocation to 100%” noterade Grey sitt stöd för metoden som ett bättre alternativ för att övervinna utmaningen att säkra medel för projektet jämfört med att sälja de inhemska tokenen. Sushi DAO:s plånboksadress har ungefär $17 miljoner i kryptotoken i sina reserver, där majoriteten är dess sushi‑token, enligt blockkedjeutforskaren Etherscan. Kassan innehöll också 169 Ether (ETH)-token och $208 000 i USDC vid pressen. Dess gemenskap hoppas att de nya tokenomics‑modellerna, vars omröstning lockade deltagande från 747 plånböcker och andra ytterligare insatser för att producera mer swap‑volymer och generera avgifter, kommer att hjälpa återställa DEX:n.

SushiSwap rankas som sjätte i totalt låst värde (TVL) bland decentraliserade börser och återhämtar sig fortfarande från de bakslag den drabbades av förra året. Ett annat förslag för att bestämma ödet för 10 936 284 oanspråkade sushi‑token passerade med liknande överväldigande stöd (99,85 % av rösterna) på måndag. Belöningarna delades ut vid lanseringen 2020 till likviditetsleverantörer som erbjöd likviditet mellan augusti 2020 och februari 2021 och har varit oanspråkade sedan dess. Majoriteten röstade därför för att använda denna andel genom att återföra dem till kassan. För att lära dig mer om SushiSwap, kolla in vår guide Investing in SushiSwap.