Kryptoföretag försöker klara den regulatoriska stormen medan stora branschstödjare drar sig tillbaka

MasterCard och Visa (V ), de två största betalningsnätverken i världen, påstods överväga ett tillfälligt stopp i kryptorelaterade partnerskap. En Reuters‑rapport från 28 februari rapport som citerade namnlösa personer med insyn i ärendet sade att de två finansiella tjänsteföretagen planerade att pausa nya initiativ, inklusive lansering av kryptotjänster, tills normalitet i form av regulatorisk ordning återvänder. Representanter från Visa, dock, avfärdade påståendena, och tillade att företagets kryptostrategi förblir. De från den andra plattformen MicroStrategy förnekade inte kategoriskt ryktena om att bromsa kryptosatsningar; snarare klargjorde de att avstängningen inte speglar företagets fokus.

Det felaktigt framställda tillbakadragandet av de elektroniska betalningsjättarna följer en rad kollapser av företag som var nära knutna till FTX‑börsen, som ansökte om Chapter 11‑bankruptskapsskydd i november efter att ha upplevt likviditetsproblem.

Kortföretag rapporteras gå med i listan över företag som omprövar sitt engagemang i krypto

De två globala betalningsfokuserade företagen har särskiljt sig från många finansiella tjänsteföretag i sin affärsverksamhet. Deras tillvägagångssätt innebär joint ventures och samarbeten med medlemsinstitutioner istället för direkt konsumentinteraktion. Visa, som samarbetade med FTX‑börsen för en betalningsgateway i oktober 2022, drabbades inte av några förluster när börsen gick i konkurs en månad senare. Förutom börsen har det i San Francisco baserade betalningsprocessföretaget partnerskap med minst 70 andra kryptoföretag.

MasterCard har också gjort framsteg inom kryptosektorn, genom att samarbeta med Coinbase‑börsen för att förbättra NFT‑köpupplevelsen i januari 2022. Det betalningsfokuserade teknikföretaget gick även ihop med den tidigare problematiska långivaren Nexo i april 2022 för ett kryptobaserat betalkort som släpptes i vissa europeiska länder. Förra månaden meddelade Immersve, en Web3‑startup, att de arbetar direkt med MasterCard för direkta kryptoköp (Ethereum). Betalningsleverantören rapporterades också lansera ett Web3‑inriktat inkubatorprogram i ett gemensamt program med Polygon.

För att lära dig mer om Ethereum eller Polygon, besök våra guider Investering i Ethereum och Investering i Polygon.

Coinbase tar bort BUSD när börserna känner trycket från SEC

De två ledande betalningsföretagen verkade försäkra sitt engagemang för blockkedjeteknik även när andra företag sakta drar sig tillbaka till sidlinjen tills ett tydligare regulatoriskt ramverk antas. Trots detta ökade deras påstådda tillbakadragande spänningen och bidrog till oron på en redan nervös marknad, vilket gjorde deltagarna osäkra under hela februari. Tidigare i veckan meddelade Coinbase‑börsen i en tweet den 27 februari att de skulle stoppa handel med Binance USD (BUSD) på grund av att den inte uppfyllde listningsstandarderna. Uteslutningen, som träder i kraft den 13 mars, kommer att gälla för alla plattformar inklusive Coinbase Pro, Coinbase Exchange och Coinbase Prime.

Binance och Coinbase har båda påverkats av US Securities and Exchange Commission (SEC)s insatser att ‘reglera’ kryptomarknaden under de senaste månaderna. SEC rapporteras ha skickat ett Wells Notice till Paxos, utfärdaren av BUSD‑stablecoin, under första halvan av februari, vilket så småningom ledde till att företaget meddelade att de skulle sluta skapa tokenen samtidigt som de bröt sin relation med Binance. Coinbases stakingverksamhet fångade myndighetens uppmärksamhet, som bötfällde Kraken med 30 miljoner dollar för att erbjuda stakingtjänster på ett sätt som de ansåg utgöra ett brott mot värdepapperslagar.

Noterbart har kryptolåne- och handelsplattformar också dragits in i samma krets som centraliserade börser som en del av de företag som tillsynsmyndigheten granskar. I januari utfärdade SEC en böter på 22,5 miljoner dollar till Nexo Capital för att de inte sökt godkännande innan de erbjöd sin detaljhandelsprodukt för utlåning av kryptotillgångar, Earn Interest Product (EIP). Låneföretaget betalade också ett liknande belopp i böter till delstatliga tillsynsmyndigheter som vidtog rättsliga åtgärder mot dem av samma anledning.

Robinhood rapporteras samarbeta med SEC efter en stämning utfärdad i december

Tidigare i veckan avslöjade Robinhood i en 10‑K‑inlämning att de hade blivit stämda av SEC i december angående deras kryptoförvaring och plattformsverksamhet. Det i Kalifornien baserade finansiella tjänsteföretaget sade att de har samarbetat sedan de mottog den utredande stämningen som en del av en bredare undersökning av utlåningsplattformar i slutet av förra året. Kollapsen av Terra‑ekosystemet och implosionen av dess inhemska tokens i maj 2022 störde flera kryptoföretag, inklusive den i Singapore baserade hedgefonden Three Arrows Capital (3AC) som hade en enorm exponering mot LUNA – uppskattad till mellan 200 miljoner och 560 miljoner dollar.

Robinhood hade tidigare blivit stämd av delstatliga myndigheter i Kalifornien i april 2021 angående deras kryptohandel och förvaringsverksamhet och undersöktes senare av Massachusetts Securities Division i augusti samma år. Nyligen fick företagets kryptohandelsenhet en böter på 30 miljoner dollar av New York District of Financial Services för bristande efterlevnad.

DCG rapporterar betydande förluster kopplade till 3AC‑kontagion

Eftersom 3AC:s verksamhet huvudsakligen bestod av lånade medel, störde dess fall avsevärt marknadsaktörernas förmåga att allokera kapital. Företagets konkurs påverkade flera motparter som inte kunde uppfylla sina förpliktelser, vilket tvingade vissa in i en finansiell kollaps. Bland dem som drabbades finns Blockchain.com, Genesis, BlockFi, Voyager Digital och senast kryptokonglomeratet Digital Currency Group.

Den kapitalmarknadsjätte rapporterade i sin investerarrapport för Q4 2022 på måndagen att de hade drabbats av förluster på över en miljard dollar under 2022, delvis på grund av 3AC:s standard på Genesis, deras utlåningsdotterbolag. DCG, vars Q4‑förluster uppgick till 24 miljoner dollar mot en intäkt på 143 miljoner dollar, hänvisade också förlusten till marknadens nedgång. Under den första veckan i februari föreslog riskkapitalföretaget en plan för att lösa med Genesis’ fordringsägare som inkluderar att bidra med sin aktieandel i Genesis’ handelsenhet och sälja en del av sin nyintegrerade handelsverksamhet.

Majoriteten av Voyagers kundbas röstar för Binance US omstruktureringsplan

I en separat utveckling godkände en överväldigande majoritet av Voyagers kontoinnehavare den föreslagna uppköpsplanen som innebär att Binance US, den USA‑inriktade dottern av Binance, förvärvar tillgångarna i den kryptobroker‑ och utlåningsföretaget. En omröstning genomförd av konkursförvaltningsföretaget Stretto avslutades med 59 183 kontoinnehavare (av 61 300) som röstade för, enligt en domstolsinlämning den 28 februari.

Binance US:s försök att köpa upp långivaren har hittills mött motstånd från tillsynsmyndigheter – både på delstats- och federal nivå – där den senaste invändningen kommer från Texas State Securities Board och Department of Banking, enligt en domstolsinlämning den 24 februari. Delstaten hänvisade till ”otillräckliga” upplysningar som grund, vilket förstärker SEC:s invändning att affären kan utgöra ett brott mot värdepapperslagstiftningen. Voyagers plan kommer att granskas när företaget diskuteras i en konkursförhandling på torsdag, då advokaterna söker domstolens godkännande för ärendet.