Compound (COMP) upplever en enastående prisökning på 20% under den senaste veckan

Kryptovalutamarknaden sköt i höjden på torsdagen, där priset på Bitcoin (BTC) bröt över $27 000-nivån samtidigt som makrotrycket lättade. BTC steg tidigare till strax under $27 300 och handlade vid publiceringstidpunkten på $26 942.

Den totala kryptomarknadens marknadsvärde hoppade också till $1,12 biljon. Med detta är kryptons rädsla‑och‑girighet‑index tillbaka i den neutrala zonen med ett resultat på 48/100.

Denna kryptouppgång skedde samtidigt som amerikanska aktier återhämtade sig måttligt när dollarn sjönk, 10‑åriga statsobligationsräntan drog sig tillbaka från ett 16‑årigt rekord, och oljan backade från sitt 2023‑höjdpunkt.

En uppgång i Bitcoin-priset är bra för börsnoterade digitala tillgångsföretag, enligt kryptotjänsteleverantören Matrixport. Om BTC skulle stiga till ett nytt toppvärde på $70 000 skulle en investerare bara få en avkastning på 167 %, vilket kan ökas genom att köpa en diversifierad portfölj av publikt noterade bitcoin‑miningsföretag såsom HIVE Digital (HIVE), Bitfarms (BITF) och Iris Energy (IREN).

Dessa aktier handlas för närvarande med 33 % rabatt mot Bitcoins pris och erbjuder 52 % uppsida, enligt företagets rapport på torsdagen. Matrixports regressionsanalys visar att de relevanta tio aktierna skulle värderas 572 % högre om Bitcoin når ett nytt historiskt högsta värde (ATH).

“För diversifieringens skull kan valet att investera i ett urval av rabatterade bitcoin‑miningsaktier eller token med betydande tillväxtpotential möjligen representera det ultimata spelet för 2024,” skrev Markus Thielen, forskningschef.

För närvarande förbereder kryptoderivathandlare sig för fredagens kvartals- och månadsoptioners utgång. Idag kommer optioner på BTC och ETH till ett värde av cirka $4,8 miljarder att löpa ut på den viktiga derivatbörsen Deribit. För utgången av 118 000 Bitcoin‑optionskontrakt är max‑pain‑nivån $26 500. Samtidigt är max‑pain‑nivån för utgången av 1,1 miljon Ethereum‑kontrakt $1 650.

Den institutionella kryptobörsen FalconX noterade i en marknadsrapport denna vecka att öppet intresse på Deribit visar att de flesta utestående kontrakt för BTC är nästan jämnt fördelade mellan köp- och säljoptioner. Detta betyder att “optionshandlare inte har en klar uppfattning om vart priset kommer att gå på kort sikt,” skrev David Lawant, forskningschef på FalconX.

Kryptomarknadsdeltagare förväntar sig att BTC på kort sikt rör sig upp till cirka $32 000. Om den kryptotillgången dock inte kan nå denna nivå blir det svårare för Bitcoin att bryta igenom den barriären, och vi kan då se $25 000 i en nedåtgående framtid. Ett fall under detta skulle innebära att Bitcoin inte hittar stöd förrän omkring $17 000.

Ethereum tar centrumplatsen

Under tiden överträffade Ether (ETH) Bitcoin och sköt i höjden till $1 685 när investerarnas förhoppningar ökade om ett potentiellt amerikanskt regulatoriskt godkännande för en futures‑baserad börshandlad fond (ETF) samtidigt som beslutet om Spot‑Bitcoin‑ETF:er från Blackrock, Bitwise, Invesco och Valkyrie uppsköts.

Ett snabbt godkännande för en ETF skulle kunna skapa efterfrågan på Ether från traditionella finansaktörer. Som ett resultat hoppade priserna efter en 43,30 % ökning i den kryptotillgångens handelsvolym jämfört med dagen innan. Detta prislyft resulterade i likvidationer av 24 204 handlare för $80,43 miljoner under de senaste 24 timmarna, enligt Coinglass. Av detta registrerades drygt $20 miljoner i likvidationer för handlare av Ether‑futures, varav $17,66 miljoner tillhörde de som var korta.

I ett inlägg på X (tidigare Twitter) sade Bloomberg‑analytikern Eric Balchunas att SEC enligt uppgift har bett ETF‑ansökare att uppdatera sina ansökningar för att bli godkända och börja handlas nästa vecka. Alla dessa beslut som myndigheten fattat denna vecka beror på den förestående regeringsnedstängningen, vilket SEC‑ordförande Gary Gensler sade skulle minska deras personal med 90 %.

Bland de 15 Ethereum‑futures‑ETF:erna från nio utgivare — Valkyrie, VanEck, ProShares, Grayscale, Volatility Shares, Bitwise, Direxion och Roundhill — som för närvarande väntar på godkännande, är en av dem VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT).

VanEck, ett företag som förvaltar $77,8 miljarder i tillgångar, avslöjade på torsdagen sina planer på att introducera denna nya Ether‑futures‑ETF. EFUT är utformad för att investera i standardiserade, kontantavräknade ETH‑futureskontrakt som handlas på varubörser som är registrerade hos CFTC, och den kommer att listas på CBOE.

Dessutom började kapitalförvaltaren Valkyrie köpa Ether‑futureskontrakt efter att ha fått godkännande att omvandla sin befintliga Bitcoin Futures-ETF (BTF) till ett två‑för‑ett‑investeringsinstrument, vilket gör den till den första amerikanska ETF:n som ger exponering mot både BTC‑ och ETH‑futureskontrakt under ett och samma paket.

Mitt i detta förlängde säkerhetsregulatorn granskningsperioden för BlackRock (BLK ), Valkyrie och Bitwise’s Spot‑Bitcoin‑ETF‑ansökningar efter att ha skjutit upp beslutet om ARK 21Shares Ethereum ETF och VanEck Ethereum ETF tidigare i veckan, till slutet av 2023.

Kryptomarknaden är hoppfull inför ett eventuellt godkännande av Spot‑Bitcoin‑ETF, särskilt efter BlackRocks inträde, ett företag med $98 miljarder i förvaltade tillgångar, vars VD, Larry Fink, en gång kallade Bitcoin för ett Ponzi‑schema men som sedan har ändrat sin ståndpunkt och nu ser det som en konkurrent till fiatvalutor.

“Om du tittar på värdet av den amerikanska dollarn, hur mycket den har deprecierat under de senaste två månaderna och hur mycket den har ökat under de senaste fem åren… En internationell kryptoprodukt kan verkligen överträffa det,” sade Fink.

Förutom allt detta kom en annan positiv nyhet för ETH i form av att Ethereum‑utvecklare lyckades på sitt andra försök att lansera Holesky‑testnätverket efter ett misslyckat försök tidigare i månaden misslyckades. Det nya testnätet ska hjälpa utvecklare att testa skalningsplaner för huvud‑Ethereum‑blockkedjan, och ersätter Goerli‑testnätet som för närvarande är i bred användning. Det kommer att tillåta dubbelt så många validatorer att gå med i nätverket jämfört med huvudnätet. Holesky kommer också att vara viktigt för Ethereums kommande hårda gaffel, Dencun, där proto‑danksharding för att minska gasavgifter förväntas gå live.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Ethereum (ETH).

COMP:s volatila 2023 

När kryptomarknaden gick i grönt, gjorde även decentraliserad finans (DeFi)-token med COMP och MKR, styrningstoken för de ledande DeFi‑låneplattformarna Compound och Maker, särskilt bra vinster.

Den $325 miljoner stora marknadsvärdestoken handlade runt $38,80 tidigare i veckan, och på fredagen steg den till den nivå som senast sågs i mitten av augusti, omkring $49,5, vilket motsvarar en ökning på 27,5 %. Vid skrivandet handlas COMP på $47,26, fortfarande upp 5,4 % under de senaste 24 timmarna, samtidigt som den hanterar $176 miljoner i volym, upp 186 % från en dag sedan.

Utbrytningen av 50‑dagars och 200‑dagars EMA indikerar en stark upptrend på kort sikt. På uppsidan finns motstånd vid $50,5 och $55,3, medan på nedsidan finns stöd vid $36,06 och $31,5.

Denna prisökning åtföljdes av en enorm ökning i öppet intresse. Det steg med 49 % till $56,79 miljoner, vilket tyder på ett inflöde av nya pengar.

Tokenen kom först ut på den öppna marknaden i juni 2020, då den var värd omkring $78, och kort därefter steg den över $300 innan den föll igen. Under den bull‑marknad som rådde 2021 nådde COMP-priserna ett ATH på $910,54, men sedan dess har den förlorat 94,77 % av sitt värde.

Efter nedgången 2022 i takt med den breda kryptomarknaden har 2023 varit volatil för COMP. Tokenen steg initialt och nådde $59,78 i slutet av februari, för att sedan falla till sitt historiska lägsta på $25,74 den 10 juni. Detta prisfall kom efter kollapsen av några kryptobanker och SEC:s rättstvist. Den efterföljande återhämtningen såg COMP nå sitt 2023‑höjdpunkt på nästan $85 i mitten av juli efter rapporter om att en valp köpte en halv miljon COMP‑token.

Detta följdes av ytterligare en nedgång, och den 11 september låg COMP-priset återigen på $35. Sedan dess har kryptotillgången gjort försök till återhämtning. Tokenen är för närvarande upp 10 % under de senaste 30 dagarna, 85 % från sitt historiska lägsta, och 57 % under 2023 hittills.

COMP är den inhemska tokenen för låneprotokollet Compound, som syftar till att göra kryptolån enklare. Grundat 2017 av Robert Leshner och Geoffrey Hayes fungerar Compound så att du placerar din krypto på plattformen och i gengäld får cTokens. Dessa token kan användas som säkerhet i andra likviditetspooler och bytas mot andra digitala tillgångar. Samtidigt kan innehavare av COMP‑token, som styrningstoken, rösta om förändringar i plattformen.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Compound (COMP).

Senaste på Compound

Denna vecka tilldelade Compound Protocol GreenYield ett pris på $5 000 för den bästa integrationen av Compound III på ETHGlobal NY, enligt deras Compound Grants‑program, som ger bidrag till utvecklare i Compound‑protokollets community.

För ett par veckor sedan meddelade det algoritmiska, autonoma räntesättningsprotokollet, byggt för utvecklare som arbetar med att låsa upp ett universum av öppna finansiella applikationer, att för att möta den växande efterfrågan på likviditet har Compound Treasury lanserat utlåning för institutioner, inklusive fintech‑företag, kryptoföretag och banker.

Förra året introducerade Compound Treasury en institutionell kassahanteringslösning baserad på Compound‑protokollet. Samma år, i maj, fick Treasury ett B‑ kreditbetyg från S&P Global Ratings, vilket gjorde det till det första institutionella DeFi‑erbjudandet som betygsattes av en stor kreditvärderingsbyrå och införde den högsta nivån av transparens och ansvarstagande i branschen. Vid den tidpunkten sade kryptoprojektet att detta steg signalerade enorma framsteg i kryptobranschens mognad.

Erbjuds av Compound Prime, ett dotterbolag till Compound Labs, är Compound Treasury en kryptodriven kassahanteringslösning utformad för institutioner där ackrediterade investerare kan tjäna 4 % på USD och USDC med daglig likviditet. Protokollet definierar detta som det enklaste sättet för institutioner att få tillgång till fördelarna med DeFi.

Från och med denna månad kan institutioner också låna från Compound Treasury, med digitala tillgångar som säkerhet. Enligt detta kan ackrediterade institutioner låna USD eller USDC med fasta räntor från 6 % APR, genom att använda BTC, ETH och stödda ERC‑20‑tillgångar som säkerhet på plattformen. Detta sker när institutioner möter utmaningar med att interagera direkt med DeFi‑protokoll för att hantera sin balansräkning. Den senaste marknadsvolatiliteten har också minskat tillgänglig likviditet och pålitliga alternativ för låntagare medan “efterfrågan på likviditet förblir stark”.

Utlåning på Compound erbjuds med en löpande löptid och utan återbetalningsschema, vilket gör att dess institutionella kunder kan ta likviditet och återbetala saldon som de önskar, men endast om de förblir överkollaterade.

“Compound Treasury kan nu möta efterfrågan på likviditet med en enkel, pålitlig utlåningslösning samtidigt som vi fortsätter att erbjuda samma pålitliga tjänst som vi levererat till kunder som tjänar ränta under det senaste året,” sade Reid Cuming, vice VD för Compound Treasury, “Att introducera utlåning utökar vår kassahanteringsprodukt för att möta fler behov hos våra kunder.”

I sitt tillkännagivande noterade protokollet att likviditeten tillhandahålls av Compound Treasury‑klienter och Compound‑protokollet, som har över $3 miljarder i tillgångar och över $285 miljarder i total transaktionsvolym sedan starten, och att säkerheten aldrig lämnar Compound Treasury:s kontroll.

Enligt DeFi Llama har Compound Treasury för närvarande $111,44 miljoner i tillgångar, upp från $86,33 den 12 september men ned från $179,56 miljoner i juli.

Om vi tittar på andra nyckeltal, har plattformens intäkter, vilket är andelen ränta som går till protokollet, under de senaste 30 dagarna ökat med 2,94 % till $447,65 K, medan den årliga intäkten minskat med 0,94 % till $5,45 miljoner, enligt Token Terminal. Samtidigt har avgifterna, som är den totala ränta som låntagare betalar, fallit dramatiskt. En minskning på 24,78 % har registrerats i avgifterna under de senaste 30 dagarna till $3,17 miljoner, medan annullerade avgifter sjönk med 16 % till $38,53 miljoner.

Precis förra månaden, den 15 augusti, gick Compound live på Coinbase:s lager‑2‑nätverk Base, som blev tillgängligt för allmänheten samma månad. Ett par veckor senare meddelade protokollet att de lanserade den andra marknaden på Base.

Senast har den inhemska USDC‑marknaden på Arbitrum gått live på Compound, vilket möjliggör för användare att överföra inhemsk USDC från Arbitrum‑marknaden till olika kedjor via Circle Cross‑Chain Transfer Protocol (CCTP) utan att behöva brygga tillbaka till Ethereum.

Klicka här för att lära dig allt om att köpa Compound (COMP).

Avslutande tanke

För närvarande hjälper den påskyndade lanseringen av Ethereum Futures ETF nästa vecka marknaden att handla i grönt. Dock förblir de breda marknadssentimenten försiktiga och riskaverta med tanke på de makroekonomiska faktorerna, dvs. stigande inflation och räntor, som fortsätter att dominera marknaderna.