CBDC Global Utvecklingsuppdatering – Afrika, Frankrike, Indien, Ukraina

Nationella och regionala regeringar runt om i världen har utforskat centralbanksdigitala valutor (CBDC), drivna av distribuerad liggande teknik (DLT). CBDC är liknande kryptovalutor, men de utfärdas och regleras av centralbanken eller den monetära myndigheten i en region; de är knutna till fiatvärdet i det utfärdande landet eller regionen.

Vissa centralbanker och monetära myndigheter befinner sig fortfarande i forskningsstadiet för sina CBDC, medan andra har påbörjat testning av olika tekniska lösningar för sina CBDC.

One of the top-ranking monetary authorities working towards the creation and issuance of a CBDC is the European Central Bank. On November 7, the European Central Bank and the European Commission jointly organized and held The Digital Euro Conference; the conference focused solely on topics related to the creation of a European CBDC, the digital euro. The research phase of the digital euro kicked off about a year ago.

CBDC i framväxande marknader

Längtan efter digitalisering av valuta har också spridit sig till framväxande marknader. I ett nyligen publicerat undersökningspapper av Bank for International Settlements (BIS), författat av Enrique Alberola-Ila och Ilaria Mattei, registrerades svar från 19 afrikanska centralbanker; undersökningen analyserade utvecklingen, motivationerna och bekymren kring CBDC i Afrika i förhållande till andra framväxande och utvecklande regioner.

Alla de afrikanska centralbanker som undersöktes i rapporten säger att de analyserar CBDC; dock har endast några få påbörjat byggandet av ett faktiskt CBDC‑system. Regeringarna och centralbankerna i Afrika har länge utforskat sätt att införa digitala spar‑ och avvecklingsmedel för sina många obankade medborgare. Mobilpengatjänster, som främst drivs av telecom operatörer, är mycket populära i subsahariska Afrika och har blivit den föredragna finansiella tjänsten. En GSMA rapport visar att Afrika står för 70 % av världens $1 triljon mobilpenningmarknad. Trots framgången med mobilpengar i Afrika tror hälften av de centralbanker som undersöktes i BIS‑undersökningen att CBDC kan erbjuda en överlägsen lösning jämfört med mobilpengar. Liksom sina motsvarigheter i andra regioner av världen utforskar afrikanska centralbanker CBDC för att uppnå större effektivitet i betalningssystemet.

Centralbanken i Nigeria (CBN) är den enda afrikanska monetära myndigheten som har utfärdat en detaljhandels‑CBDC; den 25 oktober 2021 presenterade CBN sin CBDC som heter eNaira.

Bank of Ghana (BOG), Ghanas centralbank, har också påbörjat pilotfasen för sin detaljhandels‑CBDC. BOG har samarbetat med Giesecke+Devrient (G+D), ett säkerhetsteknikföretag baserat i München, för att utveckla sin CBDC.

Enligt ett Bloomberg pressmeddelande i februari meddelade Zambias centralbank att de skulle slutföra forskningen om att skapa en CBDC senast under fjärde kvartalet 2022.

The South African Reserve Bank (SARB) piloted Project Khoka as an experimental project to assess the performance, scalability, privacy, resilience, and finality of a blockchain-based solution in real‑world banking sectors and under realistic conditions. SARB and seven other South African banks formed a consortium and created a blockchain‑based interbank system, Project Khoka, which runs on Quorum, ConsenSys’ open source enterprise‑grade blockchain platform. South Africa also participated in a BIS brainchild Project Dunbar (mCBDC), a multi‑currency project created to explore the possibilities of cross‑border settlements using different CBDCs. Other collaborators in Project Dunbar were the central banks of Australia, Singapore, and Malaysia.

The Central Bank of Kenya (CBK) released a diskussionspapper in February that examines the applicability of a CBDC in Kenya. The paper highlights the potential and perceived risks associated with launching a CBDC. In the the discussion paper, the CBK hints that the focus of CBDC innovation must be on functionality and the problems it resolves for the people rather than the underlying technology.

Côte d’Ivoire, Madagaskar, Namibia, Rwanda och några andra afrikanska länder befinner sig fortfarande i ett utforskande stadium av sina CBDC‑projekt. Madagaskars centralbank har forskningsfasen för sin CBDC Project e-Ariary, namngiven efter sin nationella valuta.  I juni 2021 meddelade Rwandas nationella bank att de påbörjade forskning för att studera möjligheterna att utfärda en egen CBDC; forskningen förväntas vara avslutad i slutet av december, och regeringen förväntas meddela sin ståndpunkt angående utfärdandet av en CBDC.

CBDC-utveckling runt om i världen

Data från Atlantic Councils central bank digital currency tracker sida reveal that many countries are exploring alternative international payment systems. Key findings on the site state that 105 countries, representing 95% of global GDP, are exploring a CBDC; 19 of the G20 countries are exploring a CBDC. Several CBDC experimental projects have been launched as countries seem to be in a race for the future of money.

BIS in collaboration with the Hong Kong Monetary Authority, the Bank of Thailand, the Digital Currency Institute of the People’s Bank of China and the Central Bank of the United Arab Emirates started the Multiple CBDC Bridge project also known as Project mBridge, aimed at eliminating the pain points and frictions currently experienced in cross‑border settlement systems by creating a common platform for multiple CBDC settlement. mBridge is a technical, shared platform that directly connects multiple digital central bank money. In the latest BIS rapport on Project mBridge, BIS says it has created a new proprietary blockchain called the mBridge Ledger; the new blockchain network, custom‑built for central banks, has been tested with real‑value transactions among 20 commercial banks from four different jurisdictions, according to BIS.

Other interesting CBDC developments are happening in Europe. The Banque de France and the Banque centrale du Luxembourg, the monetary authority in both countries, along with the European Investment Bank (EIB) conducted a settlement trial – Project Venus, via a tokenization platform operated by Goldman Sachs (GS ), in which a Є100 million bond was settled using a CBDC. This is a bold step in the development of digital native bonds.

Ricardo Mourinho Félix, EIB Vice-President said: “Blockchain har potentialen att förändra ett brett spektrum av sektorer. Det spelar en central roll i framgången för Europas gröna och digitala omställningar, och stärker vår teknologiska suveränitet. Innovation är en del av EIB:s identitet och att utfärda denna helt digitala obligation är ett ytterligare viktigt steg för att hjälpa till att utveckla ett helt digitalt ekosystem.”

The National Bank (NBHC ) of Ukraine launched the ‘e‑hryvnia’ project research phase in September last year. In a notice released on November 28, Deputy Governor of the National Bank of Ukraine Oleksiy Shaban said: “utvecklingen och implementeringen av e‑hryvnia kan vara nästa steg i utvecklingen av Ukrainas betalningsinfrastruktur. Det kommer att bidra till digitaliseringen av ekonomin, den fortsatta spridningen av kontantlösa betalningar, minskningen av deras kostnad, ökningen av deras transparensnivå och ökad förtroende för den nationella valutan i allmänhet.”

Ukraine has firsthand experienced the benefits of digital assets as it has received cryptocurrency donations worth millions of dollars, as support in its ongoing war with Russia.

The Reserve Bank of India also säger it will kick off testing of its retail CBDC the digital rupee. The test will initially take place in four cities – Mumbai, New Delhi, Bengaluru, and Bhubaneswar – before extending to nine more cities.

Kraften i distribuerad liggande teknik, särskilt blockchain, utnyttjas av regeringar och centralbanker på alla kontinenter i världen; denna framväxande teknik och dess tillgångsklass är utan tvekan här för att stanna.