BitForex försvinner utan spår—Webbplatsen försvinner, investerare lämnas i limbo

BitForex, som en gång var en ledande global kryptobörs, har försvunnit från internet. Med sin webbplats nu otillgänglig är dess användare förvirrade och brottas med osäkerhet kring vad som hänt med deras tillgångar och transaktioner. Men vad kan vara orsaken till en så oväntad försvinnande? För att svara på det måste vi studera händelsekedjan som BitForex upplevde under den senaste veckan eller mer. 

Chronologin i omvänd ordning

Låt oss börja med den senaste nyheten. Hongkongs regulator för värdepappers- och framtidsmarknader varnade allmänheten för BitForex för misstänkt bedrägeri. SFC uppgav att BitForex, som påstods vara huvudkontor i Hongkong, varken var licensierad av SFC eller någonsin ansökt om licens för att driva en VATP i Hongkong. SFC bad dessutom Hongkongs polis att blockera åtkomst till BitForexs webbplats och sociala mediesidor.

Enligt rapporter gick BitForex offline den 23 februari efter att medel motsvarande US$57 miljoner hade dragits från börsens hot wallet. Snart möttes dess användare av en icke-fungerande webbplats som visade meddelandet, “Sorry, you have been blocked.”

ZachXBT, en kryptodetektiv, rapporterade att BitForexs hot wallets upplevde utflöden på US$56,5 miljoner den 23 februari. Dessa inkluderade över US$54 miljoner i TRB, nästan US$1 miljon i ETH och mer än US$0,25 miljon i USDC.

Efter att utflödet var slutfört slutade BitForex att behandla ytterligare medel och har inte gjort några officiella tillkännagivanden sedan dess. ZachXBT framhöll två betydande utvecklingar i sin undersökning:

• För en månad sedan avgick BitForexs VD.
• Börsen hade 18 % av $TRB-försörjningen och 7 % av $OMI-försörjningen.

Varför avgick BitForexs VD?

Svaret på varför BitForexs VD Jason Luo avgick från sin position finns i brevet han skrev till ‘BitForex Family’ den 31 januari 2023. Enligt Jason är den enda anledningen till att han avgår att ett nytt ledningsteam kommer att ansluta sig till BitForex för att ta börsen till ännu högre höjder.

“Ett nytt ledningsteam är redo att ta över tyglarna, och jag tror att de kommer att leda BitForex mot ännu större horisonter. Jag kommer fortsätta bidra med min visdom och styrka till BitForex eftersom detta är mitt eviga engagemang för detta hem.”

Dock förmedlade brevet ingen omedelbar fara. Faktum är att Jason berömde BitForex och placerade det som en nyckelspelare inom den växande branschen för digitala tillgångar.

“Jag har gränslös förtroende för BitForexs framtid. I den ständigt föränderliga vågen av kryptomarknaden har vi möjlighet att fortsätta leda och uppnå ännu mer briljans. Kryptomarknadens framtid är fylld med obegränsade möjligheter, och BitForex kommer att vara en stadig pelare i denna transformativa resa.”

Jason Luos senaste aktivitet kunde inte spåras och han verkar ha försvunnit sedan han skickade detta brev.

Vad är tokenarna $TRB och $OMI?

BitForex hade 18 % av $TRB-försörjningen. TRB är den inhemska tokenen för Tellor, ett decentraliserat oracle-protokoll. Det fungerar genom att incitamentera datarapportörer att lägga giltig data på kedjan och avskräcker dåliga rapporter via tvister och straff. Prestandamässigt har priset sjunkit från nästan US$117 till lite över US$115 under de senaste sju dagarna.

Dessutom hade börsen 7 % av den totala försörjningen av $OMI. Intressant nog följde $OMI:s prisprestanda under de senaste sju dagarna en positiv trend. Den gick från nästan US$0.0009 till US$0.001. ECOMI är utfärdaren av $OMI, som är avsedd för användning i VeVe:s digitala samlarobjekt. VeVe påstår sig vara världens ledande mobilförst digitala samlarplattform. 

Således kunde varken de punkter som ZachXBT nämnde, om VD:ns avgång, eller de två tokenarna som BitForex hade i betydande mängder, leda till något väsentligt. 

Händelser som ledde till BitForexs plötsliga nedläggning

Till och med omedelbart innan den blev mörk och otillgänglig visade BitForexs webbplats inga tecken på problem. Faktum är att börsen kunde ses skryta med över US$2 miljarder i handelsvolym. Enligt CoinGecko-data minskade handelsvolymen på börsen från US$2,5 miljarder till US$1 miljard mellan 22 februari och 24 februari, för att sedan uppleva ett kraftigt fall och så småningom plana ut.

Men när man granskar normaliserad data – en metod som tar hänsyn till webbtrafikstatistik för att identifiera bedräglig manipulation – förändras bilden. Detta tillvägagångssätt visar att handelsvolymer i kryptovärlden kan manipuleras bedrägligt av börser med illvillig avsikt.

För BitForex rapporterades den normaliserade datan till endast US$25 miljoner den 22 februari. Denna avvikelse indikerar att börsen kan ha försökt dölja något. Plattformens inhemska BF-token förtjänar också en närmare granskning som en annan potentiell indikator på oegentligheter.

Vad hände med den inhemska BF-tokenen

BitForex-tokenen har en maximal total försörjning på 10 miljarder, och enligt de senaste tillgängliga uppgifterna har den 2 208 innehavare och har hittills registrerat totalt 3 236 överföringar. Den senaste överföringen gjordes för nästan sju dagar sedan. Den överförda mängden var så stor som över 1,4 miljon. 

Ytterligare tre överföringar gjordes för cirka 19 dagar sedan. Varje av dessa överföringar var på mer än 50 000 i kvantitet. Den plånbok från vilken överföringarna har gjorts och de plånböcker som mottagit dem kan alla hittas här. 

Vad kan eventuellt ha hänt med BitForex?

VD:ns avgång, överföringen av medel och sedan webbplatsens otillgänglighet – allt pekar på illvillig avsikt. Det är tydligt att saker inte gick fel plötsligt. 

Det fanns en uppbyggnad till det, som kanske vanliga investerare och handlare missade. Men var det alltid så oförståeligt? Kanske inte. En Chainalysis-rapport från 2019 hade redan noterat sannolika oegentligheter i BitForexs funktion. Det är nu tydligt att investerarsamhället inte gav tillräckligt med uppmärksamhet åt dessa fynd. 

2019 års Chainalysis-rapport om BitForex

Chainalysis-rapporten gjorde flera observationer kring BitForexs misstänkta handelsvolymer långt innan allt detta startade och växte till något stort. Den började med att titta på siffrorna för CoinMarketCaps fem största börser efter rapporterad Bitcoin-handelsvolym. Dessa fem börser var BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX och BitForex. 

Dock noterade Chainalysis oegentligheter endast i BitForexs siffror. Även om rapporten noterade att börsens rapporterade handelsvolym hade vuxit snabbt sedan lanseringen 2018, var det som verkligen oroade med BitForex att ‘börsens extremt höga förhållande mellan handelsvolym och on-chain-volym’ överträffade baslinjen. Detta, enligt Chainalysis, är ett tydligt tecken på att en betydande del av börsens handelsvolym har förfalskats. 

För sin analys granskade rapporten börsens förhållande mellan handelsvolym och on-chain-volym från början av 2019 till november, och noterade en betydande topp som började i augusti, följt av stora ökningar i handelsvolym.

Vid periodens slut avslöjade BitForex ett förbluffande handelsvolymförhållande på 40 000:1. Detta förhållande antyder att för varje bitcoin som gick in i börsen rapporterade BitForex en handelsvolym på 40 000 bitcoins. En sådan oproportionerlig siffra fick rapporten att påstå att BitForex sannolikt kraftigt överdrev sina handelsvolymer. Dessutom hävdade rapporten att BitForexs faktiska likviditet bara motsvarade 1/800 av den rapporterade volymen.

Detta kan låta chockerande, men det var inte ett isolerat fall. Samtidigt som Chainalysis-rapporten publicerades, en omfattande rapport hävdade att 95 % av all rapporterad Bitcoin-handelsvolym var förfalskad. Den argumenterade att medan den genomsnittliga dagliga handelsvolymen på bitcoinmarknaden rapporterades vara omkring US$6 miljarder, kunde de faktiska siffrorna bara ha varit omkring US$273 miljoner. 

Sammanfattningsvis är vad som hände med BitForex eller vad den avsiktligt gjorde mot kryptosystemet symptomatiskt för en större illvilja. På ytan kan det vara ett fall av bedrägeri och illvillig avsikt. Men samtidigt avslöjar det hur överrapportering av Bitcoin-handelsvolym är strukturellt inbäddad i systemet. 

I framtiden kommer mer information om vad som hände med BitForex att komma fram i ljuset. Men för närvarande kan ingen avsluta någon diskussion om vad som hände med den utan att diskutera FTX. 

Vid en tidpunkt var FTX en av de största plattformarna för digitala valutahandel för köp och försäljning av kryptotillgångar. Den förvärvade många av sina kämpande konkurrenter, inklusive Liquid Global, LedgerX och Blockolio, för att uppleva snabb och förvånande oorganisk tillväxt. 

Dock började det bli tydligt att allt inte var bra inom företaget sedan slutet av 2022. Liksom BitForex började analytiska rapporter peka på bristande diversifiering av medel och misskötsel av poster på balansräkningen, som hade listat US$9 miljarder i skulder och US$900 miljoner i tillgångar, vilket resulterade i ett negativt saldo på US$8 miljarder. 

Dessa rapporter gjorde investerarna oroade för framtiden för deras medel, vilket ledde till en massuttag. VD:n anklagades för att ha använt FTX:s medel för sina personliga behov, vilket inkluderade köp av personliga lyxartiklar, finansiering av omfattande reklamkampanjer och stora politiska donationer. Binance var först ivrig att köpa upp den men ändrade sedan sin avsikt när fler och fler nyheter om misskötsel av kundmedel kom fram.

Experter ansåg att FTX:s fall hade många aspekter, inklusive misskötsel av medel, brist på likviditet och oreglerade uttag.

Slutsats

BitForex kan för närvarande anklagas för överrapportering eller felrapportering av sin handelsvolym. Men det är också tydligt att tvivel om dess oegentligheter har funnits i den offentliga domänen under en längre tid. 

Det är just därför det är viktigt att regelbundet följa de makro- och mikroekonomiska förhållandena i varje marknadsområde. Kunskap är lättillgänglig, och det är investerarnas ansvar att noggrant hålla ett öga på dem och genomföra välgrundade analyser med omsorg.

Klicka här för att lära dig allt om marknadsmanipulation på kryptomarknaden.