Bitcoin-ETF:er är det första steget för institutionell kryptohandel; AI kommer att ta det till nästa nivå

För investerare, särskilt institutionella investerare och organisationer som pensions- och försäkringsfonder, kan de nygodkända Bitcoin spot-ETF:erna verka som ett enkelt och mindre riskfyllt sätt att komma in i vad som har varit en av de hetaste investeringarna de senaste åren. Alla har hört historierna om Bitcoin – och andra former av krypto – miljonärer och miljardärer. Och nu, tack vare de goda kontakter som toppinvestmentfonder på Wall Street som Blackrock har, är sådana möjligheter öppna för kapitalförvaltare och institutioner som vill växa och diversifiera sina portföljer.

SEC:s godkännande av Bitcoin-ETF:er har utan tvekan ökat investerarnas förtroende för krypto. Detta är tydligt från den vilda uppgången i Bitcoin och kryptovärderingar i allmänhet, sedan SEC:s beslut den 10 januari att tillåta investeringsföretag att erbjuda Bitcoin spot-ETF:er. Det finns nu 11 sådana ETF:er. Den 10 januari 2024 var en Bitcoin var värd cirka 46 000 $; i slutet av mars handlades den runt 65 000 $. Medan en del av den uppgången beror på den förväntade halveringen av Bitcoin i april, beror en stor del, enligt experter, på att en ny grupp investerare – finansiella institutioner – har gått in på marknaden.

Crypto ETFs follow different rules

Men investerare bör inte glömma den unika naturen hos denna tillgång, särskilt om de vill handla den aktivt snarare än att hålla den och hoppas på det bästa. Alla tillgångar har risker, men reglerna för krypto är annorlunda än för andra investeringar, och dessa regler baseras inte på traditionellt marknadsbeteende. Krypto spot-ETF:er är som får i vargens skinn; även om de ser ut som andra ETF-baserade tillgångar följer de inte samma marknadsregler som traditionella aktiefond-ETF:er och liknande. Faktorerna som påverkar kryptovärderingar är svåra att fastställa och förändras ständigt – till skillnad från faktorerna som påverkar värderingar av andra investeringar. Detta gör de tekniska aspekterna och rörelserna i krypto särskilt viktiga.

Oljepriser stiger och faller baserat på faktorer som väder, konsumentefterfrågan, elförbrukning och annan kvantifierbar data. Detsamma gäller för andra tillgångar, som fiatvalutor, där priserna påverkas av nationella bankers beslut om räntor, inflationsfrågor och liknande. Vad påverkar kryptovärderingar? Jo, år 2024 har den största faktorn i dessa värderingar varit SEC:s godkännande av Bitcoin spot-ETF:er – vilket bara är ett godkännande att handla, och långt ifrån ett godkännande av Bitcoin:s nytta eller värde, eller någon annan kryptovaluta, samt den kommande halveringen.

Andra faktorer som har påverkat de enorma uppgångarna och spektakulära nedgångarna i krypto tidigare inkluderade så olika saker som sociala medier, influencers tweets, stora affärer som får medieuppmärksamhet och till och med något så esoteriskt som den sanna identiteten på Satoshi Nakamoto, den påstådda fadern till Bitcoin. Och naturligtvis finns de vanliga ekonomiska faktorerna som inflation, statlig reglering, affärsklimat och så vidare.

A young asset with potential

Dessutom, till skillnad från råvaror som olja eller socker, eller till och med fiatvalutor som dollar och euro, har kryptovalutor fortfarande begränsad användning. Olja används för att i stort sett driva civilisationen, fiatvalutor är lagligt betalningsmedel i det land som utfärdar dem och kan bytas mot varor, och socker kan ätas.

Medan fler och fler personer och företag accepterar kryptovaluta som betalningsform, är det totala antalet år 2024 omkring 6 500 – ett obetydligt tal jämfört med alla företag som inte accepterar den. I huvudsak är det enda du kan köpa med krypto – mer krypto. Å andra sidan tror många investerare att krypto har inneboende värde, på grund av dess blockchain‑associationer, bland annat. Men även detta är ett spekulativt koncept, eftersom genombrottet för ett oumbärligt användningsfall för blockchain ännu inte har kommit.

Kanske den mest relevanta jämförelsen är med guld, en annan tillgång som inte är inneboende användbar i sig själv. Istället värderas guld för idén om säkerhet. På samma sätt är krypto sannolikt på väg att värderas för idéer, inklusive decentralisering, innovation, säkerhet och ett digitalt‑först‑tänkande. Att mäta uppgången och nedgången av dessa idéer och beräkna hur de bör påverka kryptovärden är ingen enkel uppgift.

AI is critical to effectively risk management the technical factors in crypto investments

Det är här ett algoritmiskt och kvantitativt tillvägagångssätt för att läsa volatiliteten kan hjälpa investerare. Avancerade AI‑modeller kan samla in och analysera data från tusentals källor och identifiera verkliga händelser med ”what‑if”-scenarier. Med denna teknik är ansvariga investerare inte längre begränsade till att bara rida ut volatiliteten, utan kan utnyttja marknadsrörelser för att skapa vinster och undvika förluster.

Till exempel kan oljan vara nere, arbetslösheten vara hög och inflationen hög, alla faktorer som kan trycka ner aktiepriserna – men samtidigt kan kryptovärlden fira ett nytt rekord för Bitcoin. Finns det en uppgång eller anledning till att krypto går mycket bra medan resten av ekonomin faller? Ja, det finns – och ett AI‑system kan hjälpa till att identifiera dessa faktorer och rekommendera köp‑ eller säljsignaler som kan hjälpa investerare att tjäna pengar samtidigt som de undviker förluster.

Large Asset Managers Must Go to the Next level of Investing

Om stora Wall Street-företag erbjuder kryptoinvesteringar måste de ha lämpliga sofistikerade verktyg, inklusive AI, för att hantera dem. AI, särskilt när kryptons nuvarande uppsving från reglering avtar, kommer att hjälpa institutioner som fortfarande håller sina krypto‑ETF:er att bättre navigera marknaden. Kanske ännu viktigare är att Bitcoin‑ETF:er bara är en anledning till att institutioner måste omfamna ett mer AI‑drivet investeringssätt. Med innovationen som rör sig snabbt framträder AI som ett nyckelverktyg för riskhantering och handel för alla tillgångar, vilket gör det möjligt för investerare att lämna ett förenklat tillvägagångssätt att bara hålla tillgångar, särskilt de mest volatila som innehåller de största riskerna, men också de största potentiella möjligheterna.