Tillgångstokenisering är nästa stora grej – Rapport förutspår 16 biljoner dollar möjlighet inom 8 år

Det har vid många tillfällen påståtts att verklig utveckling inom den digitala tillgångssektorn sker mitt i nedgångsmarknader.  Under perioder som den nuvarande arbetar utvecklare intensivt med att skapa nästa stora grej som kommer att inleda en ny våg av optimism och bullish sentiment för framtiden.  Det föregående uppgångsmarknaden drevs av spekulation kring NFT:er och memecoins.  Medan de förstnämnda har legitima användningsfall, är de senare inte exakt en banbrytande nisch som förväntas ha någon varaktig effekt.

Så hur kommer denna optimism exakt att se ut framöver?  Kanske kommer den att omfatta spridningen av stablecoins.  Eller kan det vara försäkringspolicys?

Två företag (Boston Consulting Group och ADDX) undersökte nyligen denna fråga och kom fram till att svaret är inget annat än “tillgångstokenisering”.  Deras resultat delades i en rapport med titeln “Relevans av on-chain tillgångstokenisering i ‘krypto vinter’“.

En översikt

Generellt sett hänvisar den tidigare nämnda rapporten till digitala värdepapper, eller ”säkerhetstoken”, när den diskuterar tillgångstokenisering.  Dessa är vanligtvis antingen verkliga tillgångar (fastigheter, konst osv.) eller aktier i ett företag där token har skapats som representerar ägande i den associerade produkten.
Genom att titta på potentialen i denna alltmer populära tillämpning av blockkedjeteknik, tillsammans med olika marknadsbehov/händelser/krav, kan BCG och ADDX dra några finansiellt lockande slutsatser som visar en 50‑faldig ökning till 2030.

Listade fördelar

I den gemensamma rapporten listas olika fördelar som erbjuds genom tillgångstokenisering.  Den främsta är en minskad investeringsstorlek.  Även om detta kan verka trivialt vid första anblicken, ger en lägre tröskel för investerare att få exponering mot en tillgång flera fördelar för alla inblandade parter.

• demokratisera investeringar genom att erbjuda möjligheter till en större grupp investerare
• Ökad likviditet på grund av en större investerargrupp
• Enklare tillgång till finansiering för tokenutgivare

Även om det ofta fortfarande är sant, bör det gamla ordspråket “du behöver pengar för att tjäna pengar” ha mindre betydelse under de kommande åren.  Fördelarna går dock längre än att bara få fler investerare involverade.  På grund av blockkedjans natur har tokeniserade tillgångar potentialen att inte bara vara mer transparenta än sina traditionella motsvarigheter, utan också mer prisvärda, effektiva och med förmågan att enkelt handlas på global skala.

Hinder att övervinna

Även om listan med fördelar som tillgångstokenisering kan erbjuda är banbrytande, är det viktigt att inte gå före sig själv.  Olika hinder kvarstår innan den framtid som BCG och ADDX föreställer sig kan bli verklighet.

Dessa hinder börjar och slutar med reglering.  Som nämnts hänvisar tillgångstokenisering vanligtvis till digitala värdepapper.  Därför regleras dessa tillgångar på ett strikt sätt, med målet att säkerställa rättvisa marknader för alla.  Vad som gör situationen särskilt svår är den globala omfattningen av tillgångstokenisering.  Varje nation har sitt eget tillvägagångssätt för reglering; hur kan tillgångstokenisering fungera i en sektor fylld av varierande standarder/krav?

Andra anmärkningsvärda frågor som bör hanteras organiskt över tid är allmänhetens medvetenhet och antagande.  Först måste investerare utbildas om vad tillgångstokenisering är och vad den kan erbjuda dem.  Därefter måste investerare övertygas att lämna de nuvarande beprövade metoderna.  Så snart reglerna är på plats bör dessa sista frågor gradvis avta över tid.

Uppmuntrande tecken

Efter att ha behandlat både fördelarna med tillgångstokenisering och de hinder som först måste övervinnas innan sektorn kan lyfta, tar rapporten sig tid att lyfta fram fem aktuella exempel på ”spridningen av on-chain tillgångstokenisering”.

1. Skarp tillväxtutsikt inom handel med digitala tillgångar
2. Starkare intressenters sentiment och framgångsrika pilotprojekt i olika länder
3. Erkännande av on-chain tokenisering av monetära myndigheter
4. Fler tillgångsklasser blir tokeniserade
5. Växande och motståndskraftig talangpool

Även om tillgångstokenisering ännu inte har haft sin stund i rampljuset som NFT:er och memecoins, är sektorn sannolikt på väg mot en mycket ljusare framtid – en som drivs av faktisk funktionalitet snarare än ren spekulation.  Listan ovan visar att den nödvändiga infrastrukturen och den långsamma utvecklingen som krävs för att stödja en sådan framtid redan är väl på gång.

Siffror

Med allt detta sagt, vad innebär potentialen för tillgångstokenisering ur ett finansiellt perspektiv?  Inte förvånande är siffrorna häpnadsväckande, med BCG och ADDX som förutspår följande.

“tillgångstokenisering kommer att expandera till en affärsmöjlighet på 16,1 biljoner US$ år 2030”

“tokeniserade tillgångar förväntas utgöra 10 % av global BNP i slutet av årtiondet”

Många av dessa siffror bygger på möjligheten att tillföra likviditet till tillgångsklasser som vanligtvis betraktas som illikvida.  Rapporten hänvisar till tidigare studier som visar att 50 % av investerbara tillgångar för närvarande hålls i ”illikvida format” – en statistik som tillgångstokenisering har förmågan att vända.  I princip, när reglerna är på plats och snöbollen börjar rulla på allvar, kan man förvänta sig att den kulminerar i en lavin som förändrar det nuvarande investeringslandskapet.

Lägga en grund

Så vilka är företagen som leder vägen, lägger spåren som möjliggör att den framtid som beskrivs i denna rapport blir verklighet?  Även om det är omöjligt att lista alla som bidrar med meningsfulla insatser (SPiCE VC, Polymesh osv.), är följande två av de mest anmärkningsvärda namnen inom sektorn.

ADDX

Denna Digital Securities-börs har varit verksam sedan 2017 och regleras av Monetary Authority of Singapore (MAS).  Börsen noterar att den hittills har tokeniserat över 40 affärer på sin plattform, med deltagande från hedgefonder, private equity, fastigheter, skuldförbindelser och mer.
Noterbart erbjuder ADDX en omfattande svit av tjänster som gör att den fungerar som mer än bara en tokeniseringsplattform.  Den fungerar också som förvaringsleverantör och underlättar både primära och sekundära marknader.

Securitize

Medan ADDX kan vara den största börsen av sitt slag i Asien, är Securitize dess mest anmärkningsvärda motsvarighet i Nordamerika.  Även grundat 2017 har Securitize lyckats tokenisera över 115 tillgångar på olika blockkedjor (Ethereum, Algorand, Avalanche).

Som helhet har Securitize och dess olika dotterbolag registreringar hos SEC som överföringsagent och som mäklarfirma.