2030 Pioneer-obligationer prissatta till $888,49 och 2031-obligationer till $885,66 per $1 000

ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) annonserade prisvillkoren, utgångsdatumet och resultaten den 15 september 2026 av erbjudandena från dess helägt dotterbolag Pioneer Natural Resources Company för att i kontanter köpa alla Pioneers utestående $1,1 miljarder 1,900 % seniorobligationer med förfall 2030 och $1 miljarder 2,150 % seniorobligationer med förfall 2031. Innehavare lämnade in $570 360 000 i nominellt belopp för 2030-obligationerna och $615 599 000 i nominellt belopp för 2031-obligationerna, siffror som företaget uppgav hade tillhandahållits av anbud- och informationsagenten.

Varje anbud löpte ut kl. 17.00, New York-tid, den 14 september 2026. Enligt villkoren och i enlighet med de i köpeerbjudandet daterat den 8 september 2026 angivna förutsättningarna förväntar sig Pioneer att köpa alla de giltigt inlämnade och inte återkallade obligationerna, vilka i meddelandet benämns som de accepterade obligationerna.

Prisvillkor

Den totala ersättningen är $888,49 per $1 000 nominellt belopp för 2030-obligationerna och $885,66 per $1 000 nominellt belopp för 2031-obligationerna. Båda serierna prissattes mot samma referensinstrument, den 4,375 % amerikanska statsobligationen med förfall 31 augusti 2031, som visas på Bloomberg Reference Page FIT1, och referensräntan för varje serie var 4,777 %. Den fasta spreaden var 30 punkter för 2030-obligationerna och 35 punkter för 2031-obligationerna, och den totala ersättningen för varje serie beräknades enligt köpeerbjudandet med den tillämpliga fasta spreaden.

Den totala ersättningen exkluderar upplupen och obetald ränta på de accepterade obligationerna från det senaste räntebetalningsdatumet till, men exklusive, avvecklingsdagen. Den upplupna räntan kommer att betalas ut utöver den totala ersättningen.

De 2030-obligationerna har ISIN US723787AQ06 och CUSIP 723787 AQ0, och 2031-obligationerna har ISIN US723787AR88 och CUSIP 723787 AR8.

Avveckling och annullering

Pioneer förväntar sig att avvecklingsdagen för varje anbud blir den 16 september 2026. Innehavare av de accepterade obligationerna kommer att erhålla den totala ersättningen och få den upplupna räntan utbetald på avvecklingsdagen. Räntan upphör att löpa på avvecklingsdagen för alla accepterade obligationer, och accepterade obligationer som köpts i anbuden kommer att annulleras.

Pioneer lanserade de två alla-cash-anbuden den 8 september 2026, utan att något av anbuden var villkorat av ett minsta nominellt belopp av obligationer som lämnades in. Genomförandet av varje anbud var föremål för att de beskrivna villkoren i köpeerbjudandet uppfylldes eller avstås från, där tillåtet. Enligt lanseringsvillkoren definierades den totala ersättningen som ett pris per $1 000 nominellt belopp av obligationer, beräknat med hänsyn till avvecklingsdagen, som skulle motsvara en avkastning till den tillämpliga förfallodagen lika med summan av den tillämpliga referensräntan plus den tillämpliga fasta spreaden, en summa som köpeerbjudandets villkor benämner återköpsräntan. Referensräntan definierades som den bud-sida avkastningen till förfall, bestämd i enlighet med marknadskonvention, för det tillämpliga referensinstrumentet, baserat på dess budpris som rapporterats på den tillämpliga Bloomberg Reference Page vid prisbestämningstidpunkten, som förväntades vara kl. 14.00, New York-tid, den 14 september 2026.

Vid lanseringen var varje anbud satt att löpa ut kl. 17.00, New York-tid, den 14 september 2026, om inte det förlängdes eller avslutades tidigare, och innehavare som önskade delta var skyldiga att giltigt lämna in sina obligationer senast vid den tidpunkten. Anbud kunde återkallas giltigt när som helst på eller före utgångsdatumet men blev oåterkalleliga därefter, förutom i vissa begränsade fall där ytterligare återkallningsrättigheter krävs enligt lag. Obligationer kunde endast lämnas in i nominella belopp som motsvarade minsta valör på $1 000 och heltaliga multipler av $1 000 därefter. Lanseringsmeddelandet rådde innehavare att kontrollera med vilken bank, värdepappersmäklare eller annan mellanhand de håller sina obligationer när den mellanhanden måste ta emot anvisningar om inlämning, och påpekade att tidsfrister som satts av mellanhänder och Depository Trust Company för inlämning och återkallelse av anvisningar skulle vara tidigare än de tidsfrister som anges i köpeerbjudandet. Företaget uppgav vid lanseringen att resultaten av varje anbud förväntades meddelas omedelbart efter utgångsdatumet och att avvecklingen förväntades ske på den andra arbetsdagen efter utgången.

Citigroup agerade som Dealer Manager för varje anbud, och Global Bondholder Services Corporation fungerade som anbuds- och informationsagent. Kopior av köpeerbjudandet gjordes tillgängliga för innehavare via agentens anbudssida på internet och via telefon.

Pioneer uppgav att de varken hade lämnat in meddelandet eller köpeerbjudandet till någon federal eller statlig värdepapperskommission eller regulatorisk myndighet i något annat land, och att ingen myndighet hade granskat korrektheten eller tillräckligheten i något av anbuden, och tillade att det är olagligt och kan utgöra ett brott att göra motsatta påståenden.