10 Internet of Things (IoT)-aktier för den uppkopplade framtiden

Internet för allt

Tech‑entusiaster har länge pratat om ”Internet of Things”, eller IoT. Vad det betyder kan variera kraftigt beroende på vem du frågar.

Den allmänna idén är en hyperuppkopplad värld där varje föremål omkring oss sänder tillbaka data om sin status, förbrukning osv., och kan styras på distans. Vad som räknas som en IoT‑enhet eller inte beror på sammanhanget, vilket skapar olika förväntningar och förståelser av konceptet.

Hur långt det verkligen går beror på perspektivet. Vissa föreställer sig en fullt uppkopplad värld där varje glödlampa och hushållsapparat är ansluten individuellt. Andra ser först en spridning inom industrier, elnätet och stora enheter som HVAC och bilar.

IoT‑marknaden förväntas växa med imponerande 26,1 % CAGR och nå totalt 3,3 bln USD år 2030, från ”bara” 662 mdr USD år 2023.

Källa: Statista

10 Internet of Things (IoT)-aktier för den uppkopplade framtiden

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Prisdiagram

Den e‑handelsjätten är också en viktig aktör inom smarta hem och återförsäljare av otaliga uppkopplade enheter. Företaget är lika aktivt inom molntjänster och kontrollerar 32 % av marknaden genom AWS, en nyckelinfrastruktur för att IoT ska bli en del av vardagen.

Företagets smarta hem‑erbjudande inkluderar Alexa och Echo‑smart‑högtalare, säkerhetssystem samt diverse apparater, Wi‑Fi‑ och nätverkslösningar, belysning, termostater och strömförsörjning.

Källa: Amazon [securities_stock_price_tag symbol="AMZN" exchange="NASDAQ"]

Genom att integrera andra IoT‑system i Alexa möjliggör röststyrning av hela huset. Amazon har sålt ett halvt miljard Alexa‑aktiverade enheter globalt sedan starten.

Amazon‑erbjudandet kring Alexa kompletterar de bredare Amazon‑produkterna som Kindle‑e‑läsare, Prime‑prenumeration och e‑handelsjänster, samtidigt som det backas upp av AWS i bakgrunden. Detta gör Amazon till en stark IoT‑aktör men långt ifrån en renodlad spelare i sektorn, då e‑handel och moln utgör företagets kärna på kort sikt.

2. Broadcom Inc.

AVGO Prisdiagram

Broadcom (AVGO ) tillverkar uppkopplade enheter och internet‑infrastruktur, från fysisk optisk fiber till antenner, routrar, halvledare och mjukvara. Företaget är aktivt i alla infrastrukturella, industriella, företags‑ och konsumentnivåer av anslutning.

Det betyder att företaget finns på varje nivå av IoT, från hem och fabriker till datacenter.

Källa: Broadcom

Boomen i efterfrågan på mer anslutning och internetkapacitet har kraftigt ökat Broadcoms vinst, med fritt kassaflöde som fördubblats de senaste fem åren.

Det har också gjort det möjligt för Broadcom att öka sin utdelning med 38 % CAGR sedan 2016, nästan tiofaldigt.

Eftersom Broadcom är så djupt integrerat i det globala internet bör det bli en stor vinnare av den breda och bestående ökningen av datavolym som IoT blir vardag. Så detta kan vara en bra aktie att satsa på i en allt mer uppkopplad värld, oavsett om det gäller smarta hem, molndatabaser eller företag.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Prisdiagram

Qualcomms Snapdragon‑chipar och andra halvledarprodukter är i centrum för en stor del av världens digitala upplevelser. Detta inkluderar Samsung‑smartphones, mer nyligen 5G‑chipar till Apple (AAPL ) , bilars digitala gränssnitt och anslutning, smartklockor, smarta hem, ljudenheter, men också industriella system för el‑nät, detaljhandel, automation, robotik, sjukvård med mera…

Källa: Qualcomm [securities_stock_price_tag symbol="QCOM" exchange="NASDAQ"]

Under Q2 2023 genererade företaget 1,5 mdr USD i intäkter från och 434 mio USD från bilsegmentet, av totalt 7,2 mdr USD. Så för närvarande är smartphones den största intäktskällan för Qualcomm, men IoT växer snabbt.

Företaget är också aktivt inom AI, med satsningar på att AI‑modeller ska kunna köras på Snapdragon samt AI‑tjänster för smartphones.

Som ledare inom 5G – det enda telekommunikationssystemet som klarar den datamängd som sannolikt kommer att genereras av den breda IoT‑adoptionen – är Qualcomm väl positionerat för att se sina chipförsäljningar växa proportionellt.

Uppgången för elbilar och mer uppkopplade bilar är en annan tillväxtsektor för företaget, särskilt nu när traditionella biltillverkare satsar helhjärtat på dessa teknologier.

Alltså, likt Broadcom, är Qualcomm en bra aktie för att ta del av budgeten som går till IoT samt 5G‑infrastruktur, särskilt i en kontext där kinesiska rivaler som Huawei är förbjudna i de flesta västländer.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens är ett starkt elektronikföretag inom industrisektorn, med verksamhet inom industrier, infrastruktur, mobilitet och sjukvård.

Källa: Siemens

Företagets IoT‑aktiviteter är spridda över flera segment, inklusive automation (62 % av totala digitala industrier) och smart infrastruktur. Hälso‑segmentet fokuserar mer på bildbehandling, analyser och robotik, medan mobilitetssegmentet främst handlar om tåg‑ och järnvägsinfrastruktur.

Företaget ser en stor möjlighet i automation med den globala befolkningsnedgången och ”glocalization” (eller ”re‑shoring” av industriell kapacitet närmare slutmarknaderna). Den ökande närvaron av förnybar energi i elnätet ökar också efterfrågan på ett ”smart grid” som kan hantera mer intermittenta och variabla kraftkällor.

Inom de nischer där det är aktivt är Siemens en mycket stark konkurrent, rankad #1 för fabriksautomation, järnvägsautomation, nät‑automation och vertikal industriell mjukvara (inklusive 1 300 cybersäkerhetsexperter).

Siemens affärssegment utanför sjukvården förväntas växa med 10‑16 % år 2023.

Källa: Siemens

Siemens är en aktie som är positionerad för att dra nytta av elektrifiering, re‑shoring, IoT, automation och generellt den ökande teknologin i våra industriella processer. Så den är inte direkt exponerad mot konsumentdelen av IoT och kommer tjäna mest om IoT först antas i stor skala av verktyg och industrier.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider är ett företag som är aktivt inom el‑sektorn och industriell automation. Det är positionerat för att dra nytta av den ökande efterfrågan på energi, elektrifiering & förnybar energi samt digitalisering av industriella processer.

Källa: Schenider

När det gäller IoT erbjuder Schneider komponenter eller hela lösningar i nästan varje möjlig delsegment, inklusive bostäder, byggnadsförvaltning, solarlösningar, kraftnät, datacenter‑kraftförsörjning och kylning, automation,

Företaget är starkt beroende av sina partners för försäljning, med 60 % av intäkterna som genereras via mer än 650 000 partners och tjänsteleverantörer.

Schneider har ökat sina intäkter med 16 % under Q1 2023 och sina utdelningar tre gånger sedan 2009. Ledningen ser en tvåsiffrig tillväxt de kommande åren som hållbar.

Vid första anblicken verkar Schneiders produkter mindre högteknologiska än chip eller robotar. De är dock nödvändiga för att bygga den energiinfrastruktur som stödjer den gröna revolutionen, automation och elektrifiering. Så detta kan vara en bra aktie för en ”pick‑and‑shovel”-strategi, där Schneiders försäljning speglar uppbyggnaden av datacenter, solparker, elbilar, smarta fabriker med mera…

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Prisdiagram

NXP är en stor producent av mikrokontroller, sensorer och trådlösa antenner. Deras huvudsegment är fordonsindustrin, IoT, mobil och telekom‑infrastruktur.

Källa: NXP

En stark tillväxtdrivare för företaget har varit den förändrade designen av bilar, med radarsystem, elektrifiering och trådlösa anslutningar. Efterfrågan på RF‑effekt i 5G‑infrastruktur är en annan tillväxtkälla. Företaget förväntar sig att dessa aktiviteter fortsätter växa med hög 20‑25 % CAGR, medan resten växer mycket långsammare.

Källa: NXP

Företaget har ökat sina intäkter med 14 % CAGR sedan 2019, drivet av tillväxten i fordonssegmentet (18 % CAGR) och IoT (19 %).

Den växande betydelsen av IoT och fordonssektorn gör NXP mycket känsligt för takten i antagandet av IoT och elbilar. Ett ytterligare segment som sannolikt blir viktigare för NXP är smarta städer.

NXP:s framtida framgång beror på företagets förmåga att förbli ledande i konkurrensutsatta marknader. För närvarande är de ledande inom de flesta fordons‑ och mobilsegment, men har en svagare position inom IoT och telekom.

Källa: NXP

Så, även om det är en intressant IoT‑aktie, måste investerare vara insatta i elbilsmarknaden, eftersom den på kort sikt är den huvudsakliga drivkraften för NXP:s intäkter och tillväxt.

7. Johnson Controls International plc

JCI Prisdiagram

Johnson Controls producerar och servar HVAC‑utrustning, branddetektering & släckning, kylning, energisystem och smarta hem. Företaget är resultatet av sammanläggningen av Johnson Controls och Tyco 2016.

Med fokus på kyl‑ och värme samt säkerhet är Johnson Controls aktivt i en total adresserbar marknad på över 300 mdr USD. Johnson säljer uppkopplade termostater, trådlösa säkerhetssystem och inomhusluftkvalitetskontroller för bostads‑IoT.

Företaget bör gynnas av den ökade efterfrågan på grönare och mer effektiva byggnader samt renare luftsystem efter pandemin. De två huvudaktiviteterna är bostads‑ och kommersiell HVAC samt brandsystem, med 46 % av intäkterna från USA.

Källa: Johnson

Tack vare ett omfattande erbjudande av sensorer, brandsäkerhet, säkerhet och luftsystem kan Johnson leverera integrerade lösningar för hela byggnadsförvaltning, öka säkerheten samtidigt som kostnader minskar genom mer effektiv resursanvändning.

Med mer än två tredjedelar av företagets intäkter som kommer från utrustning eller installationsavgifter är det starkt exponerat mot byggbranschens utgifter. Så även om detta kan inkludera renoveringar och reparationer, är en avmattning i kommersiell och bostadsbyggnation en risk, särskilt i en miljö med stigande räntor.

På lång sikt bör de investeringar i FoU som gjorts sedan 2016, vilket multiplicerat antalet patent tiofalt, hjälpa företaget att hålla sig i framkant i en snabbt teknologisk bransch.

Källa: Johnson

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Prisdiagram

Acuity är ett företag som fokuserar på smarta och effektiva belysningssystem samt inomhusdesign genom användning av LED-lampor och UV‑luftrenoveringssystem. Företaget säljer också belysningssystem för trädgårdsodling och inomhusodling.

Acuitys lampor möjliggör dynamisk färgkontroll och har inbyggda styrsystem, vilket underlättar installation av smart och uppkopplad belysning, minskar totala kostnader och säkerställer att byggnaden uppfyller allt striktare energikoder.

Källa: Acuity

Källa: Acuity

Det är också relativt unikt när det gäller UV‑lampor, då Acuity‑systemen inte kräver att personer lämnar rummet och kan fungera i upptagna utrymmen som sjukhus eller klassrum.

Vad gäller designtjänster erbjuder Acuity, genom Atrius, möjligheten att automatisera rapportering av koldioxidavtryck, vilket hjälper företaget att automatiskt samla data för sin ESG‑rapportering. De tillhandahåller också integrerad energihanteringsprogramvara med automatiserade räkningar, underhållsscheman och energirapporter.

Genom sin Distech‑gren erbjuder Acuity också mjukvara för design av HVAC‑system och appar för luftkontroll.

Företaget har sett en försäljningsnedgång under Q3 2023, med nettoförsäljning ner 6 % och justerad rörelseresultat oförändrat. Detta beror sannolikt på en avmattning i kommersiella fastigheter efter en relaterad bankkris i USA i början av 2023.

Det återstår att se hur den amerikanska fastighetssektorn påverkas av stigande räntor. Trots en relativt låg P/E‑kvot och ett aktiepris tillbaka på 2015‑nivåer kan Acuity vara ett bra val för investerare som är villiga att ta kortsiktiga risker för långsiktiga möjligheter inom byggnader och effektivare belysningssystem.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Prisdiagram

Som namnet antyder startade företaget år 2000 som säljare av uppkopplade säkerhetssystem för både hem och företag och gjorde sin börsintroduktion 2015. Det låter användare kontrollera och övervaka sina fastigheter via en dedikerad app på distans.

Alarm.com (ALRM ) har för närvarande 9,1 miljoner prenumeranter och över 11 000 servicepartners som utför säkerhetskontroller och installationer.

Sedan 2019 har företaget utvecklat AI‑baserad videoanalys för att utvärdera säkerhetsrisker, kompletterat med förvärvet av OpenEye.

Säkerhet är den främsta anledningen till att människor antar smarta hem‑system, långt före bekvämlighet eller energieffektivitet. Detta ger Alarm.com en fördel, då de är aktiva i en sektor där konsumenterna redan är övertygade om smarta hems relevans bortom de vanliga teknikentusiasterna.

Källa: Alarm

Faktum är att företaget dominerar sin nisch, med 9 av 29 miljoner hem i USA & Kanada utrustade med Alarm.com‑driven säkerhet. På den internationella marknaden har de bara en halv miljon kunder, vilket ger stort utrymme för ökad marknadspenetration. Företaget räknar med att upp till 400 miljoner hem kan bli relevanta för hemmaseguridad‑marknaden, mer än 40‑ gånger deras nuvarande kundbas.

Källa: Alarm

Den totala adresserbara marknaden är ännu större för kommersiella fastigheter, med 500 000 kunder idag och totalt 118 miljoner fastigheter globalt som räknas som ”servicebara företag”. Med redan 11 miljoner övervakade företag är Alarm.com:s nuvarande marknadsandel bara 4,5 %, och ännu lägre på den internationella marknaden, vilket ger gott om utrymme för konsolidering i branschen.

Alarm.com är inte så mycket en byggare av IoT‑system som en främjare och integratör av dessa lösningar, förmögen att samla alla typer av sensorer och smarta enheter med en komplett molnbaserad säkerhetstjänst anpassad för varje situation.

Alarm.com:s skala gör det möjligt att snabbt distribuera AI‑lösningar och dra nytta av stordriftsfördelar. Företaget har också en historia av framgångsrika förvärv, från AI‑vision till drönare till mjukvara.

Det förväntas också att nya tillväxtmöjligheter uppstår genom deras energihanteringstjänst EnergyHub, fastighetsförvaltning PointCentral och HVAC‑automatiserad smart‑hem‑lösning Building36.

10. Impinj, Inc.

PI Prisdiagram

Impinj är en producent av RAIN (Radio Identification) RFID‑tagg‑chip som möjliggör spårning av enskilda föremål, med visionen att ”ansluta allt till IoT”.

Företaget kan ha rätt i den typen av påstående, med intäkter som ökat med 20 % CAGR sedan 2018, efter att ha levererat 85 miljarder taggar och sålt 4 miljoner läsare.

Endast under 2022 möjliggjorde RAIN‑taggar spårning av 34 miljarder föremål – ett imponerande tal, men ändå bara 0,3 % av de möjliga anslutna föremålen som mat, bildelar, paket, kosmetika med mera. Detta beror till stor del på att RAIN‑RFID‑tekniken fortfarande, för närvarande, främst används av några stora företag, vilket ger Impinj en imponerande kundlista på över 2 000, från NASA till Coca‑Cola och Walmart.

Genom att spåra varje föremål kan tagg‑chip lösa många problem, från lagerhantering till logistik eller till och med stöld, samtidigt som de möjliggör ökad effektivitet genom automatiserad kassa och omnichannel‑uppfyllelse.

(KO ) (CCC3.DE )

Källa: Impinj

När IoT ofta betyder smartklockor, smarta nät/städer/hem, erbjuder Impinj ett annat tillvägagångssätt, fokuserat på den oändliga rörelsen av varor genom leveranskedjan – ett system vars begränsningar vi såg under pandemin.

Med behovet av mer synlighet i lager och kunder som vänjer sig vid självbetjäning, är marknaden för billiga tagg‑chip sannolikt på väg att växa massivt, vilket i sin tur bör gynna ledarna i sektorn som Impinj.