Schwab leverer rekordhøyt resultat per utvannet aksje i tredje kvartal, mens netto nye kundemidler når 190,4 milliarder dollar

The Charles Schwab Corporation (SCHW ) rapporterte rekordresultater for tredje kvartal 2026 den 15. oktober 2026, med nettoinntekter på 7,2 milliarder dollar, en økning på 17 % fra året før, og kjerne-netto nye kundemidler på 190,4 milliarder dollar, en økning på 38 %. Selskapet, som har base i Westlake i Texas, hadde et GAAP-nettoresultat på 2,9 milliarder dollar, eller rekordhøye 1,62 dollar per utvannet aksje, en økning på 29 % fra 1,26 dollar året før, ifølge resultatmeldingen for tredje kvartal. Justert nettoresultat var på 3,0 milliarder dollar, eller 1,69 dollar per aksje, også en økning på 29 %, når transaksjonsrelaterte kostnader før skatt på 151 millioner dollar holdes utenfor.

GAAP-resultatmarginen før skatt var 52,7 %, mot 49,2 % i tredje kvartal 2025, mens den justerte marginen før skatt var 54,8 %, mot 51,3 %. Annualisert avkastning på gjennomsnittlig egenkapital til ordinære aksjonærer var 25 %, opp fra 21 %, og annualisert avkastning på materiell egenkapital, et ikke-GAAP-mål, var 44 %, mot 38 %.

Vekst i kundemidler og kontotall

De samlede kundemidlene økte med 15 % fra året før til 13,33 billioner dollar, eller 13 333,2 milliarder dollar ved kvartalsslutt, mot 11 593,9 milliarder dollar året før. Kundene åpnet 1,2 millioner nye meglerkontoer i løpet av kvartalet – 1 243 tusen ifølge selskapets opptelling, en økning på 9 % fra året før – slik at det samlede antallet kundekontoer kom opp i 48,6 millioner. Antallet aktive meglerkontoer nådde 40 260 tusen, en økning på 6 %.

Schwab opplyste at kjerne-netto nye kundemidler på 190,4 milliarder dollar var rekordhøyt for et kvartal. Samlede netto nye kundemidler, et mål som inkluderer innskudd fra Schwab Banks detaljistinnskuddsbevis utenfor plattformen, var på 192,4 milliarder dollar, fordelt på 72,3 milliarder dollar i Investor Services og 120,1 milliarder dollar i Advisor Services. «I tredje kvartal åpnet kundene 1,2 millioner nye meglerkontoer og betrodde Schwab 190,4 milliarder dollar i kjerne-netto nye kundemidler – en annualisert vekstrate på 5,8 %», sa president og administrerende direktør Rick Wurster. Han la til at selskapets ledende kundetilbud fortsetter å treffe godt hos investorer og RIA-er.

Wurster opplyste at nettoinnstrømmingen til Schwab Wealth Advisory økte med 55 % sammenlignet med tredje kvartal 2025, mens saldoene på Pledged Asset Line vokste til 37,3 milliarder dollar, en økning på 59 % fra året før. Nettoinnstrømmingen til løsninger for investeringsforvaltning økte med 22 % sammenlignet med samme kvartal året før.

Utlånssaldoene i banken var på 72,3 milliarder dollar ved utgangen av september, en økning på 35 % fra året før. Saldoene på marginkreditter økte med 14 % fra foregående kvartal til 187,9 milliarder dollar ved kvartalsslutt. Av dette var 60,7 milliarder dollar knyttet til long/short-strategier brukt av RIA-er. Det daglige gjennomsnittlige handelsvolumet var 10,7 millioner, en økning på 44 % sammenlignet med tredje kvartal 2025, mens inntekten per handel falt med 20 % til 1,69 dollar.

Inntekter, kostnader og kapital

Netto renteinntekter var 3 476 millioner dollar, en økning på 14 % fra 3 050 millioner dollar, og netto rentemargin økte fra foregående kvartal til 3,04 %, mot 2,88 % i samme kvartal året før. Gjennomsnittlige rentebærende eiendeler utgjorde 451,5 milliarder dollar, en økning på 8 % sammenlignet med tredje kvartal 2025. Ved utgangen av september var kundenes kontantbeholdning i transaksjonelle sweep-ordninger 492,8 milliarder dollar, en økning på 7,1 milliarder dollar fra utgangen av foregående kvartal. Schwab knyttet økningen til fortsatt etterspørsel etter long/short-strategier og organisk vekst, delvis motvirket av kundenes beslutninger om fordeling av eiendeler.

Gebyrinntektene fra kapitalforvaltning og administrasjon økte med 14 % fra året før, fra 1 673 millioner til 1 913 millioner dollar. Schwab tilskrev økningen selskapets organiske vekst og at investorene i større grad benyttet seg av løsningene selskapet tilbyr innen formues- og kapitalforvaltning. Innenfor denne inntektsposten hadde Schwabs pengemarkedsfond gjennomsnittlige kundemidler på 699 067 millioner dollar og genererte inntekter på 481 millioner dollar med en gjennomsnittlig gebyrsats på 0,27 %. Honorarbaserte løsninger for investeringsforvaltning hadde gjennomsnittlige kundemidler på 801 949 millioner dollar med en gjennomsnittlig gebyrsats på 0,38 %. Samlede gjennomsnittlige midler i verdipapirfond, ETF-er, kollektive investeringsfond og alternative investeringer var 2 826 449 millioner dollar, med en gjennomsnittlig gebyrsats på 0,15 %.

Handelsinntektene var 1 158 millioner dollar, en økning på 16 % fra 995 millioner dollar. Gebyrinntektene fra bankinnskuddskontoer økte med 40 % til 345 millioner dollar, og andre inntekter økte med 64 % til 279 millioner dollar. Finansdirektør Mike Verdeschi sa at tettere kundeengasjement på tvers av plattformen «fortsetter å utvide og styrke inntektsmodellen vår, og bidro til at inntektene i tredje kvartal økte med 17 % fra året før til rekordhøye 7,2 milliarder dollar».

GAAP-kostnadene eksklusive renter økte med 9 % fra året før til 3 394 millioner dollar. Når kostnadene på 151 millioner dollar knyttet til oppkjøp og integrering samt amortisering av oppkjøpte immaterielle eiendeler holdes utenfor, var de justerte totalkostnadene 3 243 millioner dollar, også en økning på 9 % sammenlignet med tredje kvartal 2025.

Schwabs foreløpige konsoliderte Tier 1-leveragegrad var 8,9 %, og den justerte Tier 1-leveragegraden var 7,0 %. I Charles Schwab Bank, SSB var de tilsvarende forholdstallene 10,6 % og 7,3 %. Selskapet kjøpte tilbake 4,7 millioner ordinære aksjer for 0,5 milliarder dollar i løpet av kvartalet og vedtok et utbytte på 0,32 dollar per ordinær aksje, en økning på 19 % fra året før.

I de ni månedene som endte 30. september 2026, var nettoinntektene 20 725 millioner dollar, en økning på 18 %, GAAP-nettoresultatet var 8 185 millioner dollar, en økning på 28 %, og GAAP-resultatet per utvannet aksje var 4,53 dollar, opp 36 % fra 3,33 dollar. Justert EPS per utvannet aksje var 4,73 dollar, mot 3,49 dollar i perioden året før. De samlede eiendelene var på 520,7 milliarder dollar, en økning på 12 % fra året før, og antallet heltidsansatte, målt i årsverk, var 33,9 tusen, en økning på 4 %.

Schwabs månedsrapport for september 2026, som var inkludert i pressemeldingen, viste at kjerneverdien av netto nye aktiva var 67,5 milliarder dollar for måneden, en økning på 46 % fra året før. Samlede klientaktiva falt 1 % fra måneden før etter netto markedsfall på 144,4 milliarder dollar. Schwab Trading Activity Index var 58,9 i september, en økning på 28 % fra året før.

I løpet av kvartalet kunngjorde Schwab Single Stock Futures på handelsplattformen thinkorswim og planer om å utvide utvalget av digitale aktiva i Schwab Crypto. Selskapet lanserte også Charley, en KI-drevet assistent som gir amerikanske privatkunder samtalebasert tilgang til Schwabs verktøy og innsikt, og inngikk et samarbeid med Anthropic for å tilby Claude for Financial Advisors til de uavhengige investeringsrådgiverne Schwab betjener. Schwab opplyste at selskapet ville arrangere sin Fall Business Update for institusjonelle investorer på morgenen da pressemeldingen ble sendt, fra kl. 7.30 til 8.30 sentraltid.