PoW-utvinning – Hvordan klarer store aktører i et nedgangsmarked?

Med Bitcoin-prisen ned mer enn 70 % fra sitt historiske toppnivå på $69 000 i begynnelsen av november 2021, har gruveselskaper begynt å slite.

Og i det nåværende turbulente markedet, med Bitcoin som handles rundt $20 000 og energiprisene som skyter i været, står gruveselskaper overfor alvorlige problemer.

Bare forrige måned advarte Core Scientific (CORZ ) (CORZ) investorer om at de kanskje måtte vurdere konkurs. Måneden før det søkte kryptograve-datasenteret Compute North om Chapter 11-konkurs etter rapporter om at de skyldte $500 millioner til minst 200 kreditorer.

Så, la oss nå se på andre PoW-gruveselskaper!

Argo i økonomisk trøbbel?

Aksjene til det London-baserte selskapet Argo Blockchain (ARBK ) (ARB) har falt dramatisk etter at rapportene om en avtale om å hente inn 24 millioner britiske pund ($27 millioner) fra en strategisk investor falt gjennom. ARB-aksjekursen handles nå til $7,04, ned mer enn 97,5 % fra sitt historiske toppnivå i februar 2021.

Forrige måned signerte selskapet en intensjonsavtale om å selge 87 millioner aksjer til investoren for å lette likviditetspresset. Nå arbeider de med å sikre andre avtaler for å skaffe arbeidskapital i minst de neste tolv månedene.

«Hvis Argo ikke lykkes med å fullføre ytterligere finansiering, vil Argo bli kontantstrømsnegativ på kort sikt og måtte redusere eller stoppe driften», sa Argo i en uttalelse.

For å sikre kortsiktig likviditet og bevare kontanter, har Argo solgt 3 843 Antminer S19J Pro for $5,6 millioner. Disse minerne representerer ca. 384 PH/s av total hash‑rate‑kapasitet og er den siste batchen av den opprinnelige Bitmain‑ordren som var planlagt installert i oktober. Som følge av dette salget er selskapets totale hash‑rate‑kapasitet nå på 2,5 EH/s.

Som svar har Jefferies og investeringsbanken Canaccord Genuity (CF.TO ) nedgradert sine aksjeanbefalinger for kryptograve‑selskapet og senket prismålet til rundt $1, noe som reflekterer en forventet ytterligere nedgang på 87 % i ARB-aksjekursen.

Bitfarms produksjonstall

Kryptograveren Bitfarms utvant 486 BTC i oktober, opp 1 % fra forrige måned, og med dette er de på vei til å nå over 5 000 BTC utvunnet i 2022. Per 31. oktober 2022 hadde selskapet 2 064 BTC i forvaring.

Det globale Bitcoin‑selvutvinningsselskapet publiserte sin BTC‑produksjons‑ og gruveoperasjonsoppdatering for oktober 2022, hvor de bemerket at Bitfarms utvant 53 % mer BTC i de første ti månedene av 2022, med 4 219 BTC, enn i samme periode året før.

Uten betydelige tilskudd til hash‑rate‑kapasiteten sammenlignet med forrige måned, hadde Bitfarms i gjennomsnitt 15,7 BTC utvunnet per dag. I løpet av måneden ble den totale produksjonen påvirket av en 17 % økning i nettverkets vanskelighetsgrad.

«Nettverkets hash‑rate responderer nå raskt på endringer i gruveøkonomien, noe som er en sterk indikasjon på at vi har funnet kortsiktig støtte i Bitcoin‑gruveøkonomien målt i US$‑inntekt per TH/s», sa Ben Gagnon, Chief Mining Officer i Bitfarms.

Samtidig er selskapet for tiden foran planen med aktiveringen av sine to gruvegårder, Garlock‑gården og fase 3 av The Bunker, for å legge til rette for vekst. Begge vil starte full kapasitet i desember.

Bitfarms justerte fortsatt selskapets veiledning fra 6,0 EH/s til 5,0 EH/s for desember for å reflektere høy inflasjon og valutadevaluering i Argentina samt påvirkningen fra landets makroøkonomiske miljø på deres evne til å importere minerere.

«Selv om vi tror denne restriksjonen er midlertidig, kan vi ikke anslå tidspunktet for dens løsning og har derfor redusert vårt mål for selskapets vekst ved årsslutt 2022», uttalte Bitfarms president og COO Geoff Morphy.

Hut 8 vil snart publisere produksjonstall

De i Nord-Amerika baserte Bitcoin‑minerene, Hut 8 (HUT ) Mining Corp., er klare til å offentliggjøre resultatene for tredje kvartal som avsluttes 30. september 2022, neste uke via en telefonkonferanse. To av Hut 8s digitale gruveanlegg ligger i sørlige Alberta, mens det tredje ligger i North Bay, Ontario, alle i Canada.

Akkurat som andre minerere er også Hut 8 påvirket av det pågående bjørnemarkedet. Derfor er en del av deres utstyr på Alberta‑anleggene ulønnsomt å drive ved dagens BTC-priser. Med den totale nettverkshash‑raten på rundt 255 EH/s vil dette sannsynligvis dra ned oktoberproduksjonen.

I andre kvartal i år økte Hut 8s justerte driftskostnader per mynt, ekskludert avskrivninger, til $18 900 fra omtrent $13 100 i første kvartal. Likevel har Hut 8 en sterk balanse og klarte å utvide virksomheten uten å selge sin utvunnede BTC.

Når det gjelder HUTs aksjekurs, handles den nå rett under CAD 3 (ca. USD 2,18), ned 85 % fra sitt historiske toppnivå for nesten ett år siden.

Sattva fokuserer på ekspansjon

Samtidig satser kryptohosting‑ og gruveservicesselskapet Sattva Block kraftig på sine globale gruveoperasjoner. Selskapet har lansert flere nye gruveanlegg, inkludert ett i Canada og to ekstra innenlandske anlegg i USA.

«Sattva bringer industriell erfaring og skalerbarhet til noe som, i forhold til de neste 30 årene, fortsatt er en liten håndverksindustri», sa administrerende direktør og grunnlegger av Sattva, Maciek Pankowski, som beskrev dette som å oppfylle hans «versjon av den amerikanske drømmen».

Disse gruveanleggene vil rulles ut i siste kvartal av dette året og inn i 2023. De vil tilby førsteklasses hostingtjenester ved å utnytte væskekjølingsteknologi for å øke effektiviteten, hash‑raten og den miljømessige bærekraften i gruveoperasjonene.

Sattva er en leder innen bærekraftig energi i kryptosektoren, og for dette utnytter de væskekjøling for energigjenvinning hvor det er mulig. Selskapet mener væskekjøling er et logisk neste steg for kryptograve‑industrien, ettersom prosessen for varmegjenvinning er karbonnøytral og påvirker lokalsamfunnet og miljøet.

«Væskekjøling representerer en ny standard for effektivitet på alle fronter», sa Pankowski. Ifølge ham er det på grunn av dens «overlegne teknologi», som også er mer bærekraftig, at selskapet har kunnet generere mer Bitcoin for sine kunder og dermed bedre avkastning for kundene.

Aspen Creek – Compass Mining‑samarbeid

Bitcoin‑gruve‑maskinvare‑ og hosting‑selskapet Compass Mining har signert et 27‑megawatt (MW) hosting‑partnerskap med Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

Compass Mining‑klientene vil dra nytte av oppetid og pålitelighet gjennom dette partnerskapet, sa medgründer og med‑CEO Thomas Heller i en uttalelse, og la til: «ACDCs kombinasjon av kostnadseffektiv, fornybar energi med gruveoperasjonell fortreffelighet er vanskelig å finne i dagens marked.»

Compass Mining vil hoste omtrent 9 000 enheter av Antminer S19 XP og S19j Pro på vegne av sine kunder ved ACDCs nyetablerte Texas‑anlegg i fjerde kvartal 2022, noe som gjør Compass til den største hosting‑kunden for Aspen Creek.

ACDCs Texas‑anlegg er på 30 MW og er plassert bak måleren sammen med et nyutviklet 87 MW solenergi‑anlegg. Prosjektet representerer ekstra kraftgenereringsressurser for Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), samt verdifulle kontrollerbare lastressurser for å utvide rekkevidden til fornybar energi ved å stabilisere nettet.

Stiftet i januar, har Aspen Creek nylig hentet $8 millioner i Series A‑finansiering ledet av Polychain Capital og Galaxy Digital (GLXY ) til tross for bjørnemarkedet. Oppstartsgruverens bruk av fornybar energi og deres «power first»-tilnærming, som innebærer å sikre infrastrukturen før kapitalinnhenting, har tiltrukket seg investorers oppmerksomhet.

Digihost er lønnsom

Det amerikanske Bitcoin‑gruve‑selskapet Digihost Technology Inc. utvant 74,58 BTC i oktober 2022, en økning på 78 % fra samme periode i fjor. I løpet av denne måneden solgte selskapet også en del av sin BTC‑produksjon for å finansiere energikostnadene.

Ved slutten av oktober hadde selskapet 118,16 BTC, 800,89 ETH og $3,42 millioner i kontanter. Digihost bemerket i sin rapport at de fortsatt er gjeldfri og kontantstrømspositive per 31. oktober 2022.

«Til tross for dagens volatile økonomiske forhold, har Digihost kunnet opprettholde gode likviditetsnivåer av kontanter og kryptoeiendeler på månedlig basis i forhold til størrelsen på vår virksomhet», sa Michel Amar, styreleder og administrerende direktør i Digihost.

Selv om de nåværende markedsforholdene vedvarer, forventer selskapet «å fortsette å generere positiv kontantstrøm fra driften for å finansiere sine eksisterende utviklingsinitiativ», la Amar til.

For tiden går Digihost videre med å fullføre godkjenningskravene for oppkjøpet av 60 MW North Tonawanda kraftverk, noe som vil øke driftskapasiteten med 150 %.

Utbyggingen av deres Alabama‑anlegg er også planlagt ferdigstilt i år, noe som gir en ekstra gruvekapasitet på omtrent 550 PH. For dette anlegget har de sikret en sikkerhetsobligasjon på $1,3 millioner fra Alabama Power Company for elektrisk tjeneste.