Hvorfor Canadas store banker vender tilbake til blockchain igjen

Denne måneden så flere store canadiske banker annonse initiativer eller oppdateringer til deres nåværende blockchain-prosjekter, noe som indikerer videre institusjonell tilpasning og støtte. Disse prosjektene varierer fra lansering av børser til introduksjon av eksperimentelle pilotprogrammer. Her er hva du må vite.

Canadas store 6 banker og deres innflytelse på blockchain-tilpasning

Den canadiske banksektoren skiller seg fra USA på mange måter. For det første er det bare en håndfull store bankinstitusjoner som opererer i landet. Denne gruppen er kjent som “De store 6”. Spesifikt inkluderer disse bankene Royal Bank of Canada (RBC), Bank of Nova Scotia (Scotiabank), National Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), Toronto-Dominion Bank (TD) og Bank of Montreal (BMO). Disse organisasjonene kontrollerer over 90% av landets banktjenester og aktiva.

Source – Hamilton ETF

Denne konsentrasjonen reflekterer det betydelig lavere antallet banker i landet. Canada har rundt 88 banker sammenlignet med USA, som har over 4500 i drift. Denne strukturen fungerer til sin fordel i noen tilfeller, da den gjør det mulig for Canadas banker å konsolidere sine anstrengelser, noe som muliggjør en bredere konsensus om nøkkelproblemer som blockchain-initiativer.

Hvordan Canada mistet sin blockchain-fordel

Det er verdt å merke seg at det ikke var så lenge siden Canada ble sett på som en innovativ leder i blockchain-sektoren. Landet slo sin nabo på flere fronter, inkludert integrering og godkjenninger. Dette scenario ledet til at nasjonen nøt en tilstrømning av blockchain-plattformer og innovatører mellom 2018 og 2022.

Canada var ett av de første landene som godkjente BTC (BTC ) og ETH (ETH ) spot-ETF-er i 2021. Visely, Toronto Stock Exchange og Cboe Canada støttet disse manøvrene, da de tilbød borgerne en regulert måte å få tilgang til flere ledende kryptomarkeder.

Det er på tide for Canada å gjenvinne sin posisjon i blockchain-sektoren

Desverre har Canada sett en betydelig nedgang i sin blockchain-sektor på grunn av flere faktorer, inkludert regulatoriske bekymringer og en endring i fokus hos De store 6. Som sådan har landet som en gang stod som en pionerende kraft på markedet nå begynt å ligge bak andre nasjoner som USA når det gjelder tilgang og tilbud.

I erkennelse av behovet for å forbli konkurransedyktig i denne vitale sektoren, har canadiske banker, regulatorer og finansielle eksperter omfokuset sine anstrengelser på integrering. Her er en titt på landets ledende banker, blockchain-programmene de har i gang, og hva det kan bety for den gjennomsnittlige canadiske krypto-investoren.

Samara-plattformen: Canadas tokeniserte obligasjons-pilot

Samara-plattformen er et pilotprosjekt initiert av en samling av flere av landets banker. Spesifikt har Bank of Canada, TD Bank Group, Royal Bank of Canada og Export Development Canada gått sammen for å gjøre denne tokeniserte obligasjons-piloten til en suksess.

Programmet fokuserte på å forstå de sanne mulighetene til blockchain-baserte aktiva. Interessant nok brukte det en tilpasset DLT basert på Hyperledger Fabric for å overvåke nøkkeloppgaver i obligasjonens livssyklus, inkludert utstedelse, kupongbetalinger, bud, innløsning og handel på sekundærmarkedet.

Direct Settlement

Denne tekniske strukturen gjorde det mulig for obligasjonen å bli avsluttet direkte på DLT, noe som sparede penger og tid sammenlignet med tradisjonelle metoder. I tillegg utnyttet protokollen en spesialbygd token kalt wholesale central bank digital currency (wCBDC).

Denne tokenen har innebygde smarte kontrakter som integrerer overførings- og eierskapskrav som må være oppfylt før noen salg. Disse smarte kontraktene reduserer også motpartsrisker, forsinkelser og gebyrer ved å utnytte blockchain-protokoller som atomiske bytte for å sikre full transparens, sporbarhet og sikkerhet.

Lifecycle Management

Samara gjorde det mulig for bankene å overvåke livssyklusen til sine obligasjoner i sanntid og spare på avklarings- og overvåkingskostnader. Prosjektet inkluderte utstedelse av CA$100 millioner i tre-måneders obligasjoner. Notabelt ble disse obligasjonene bare tilbudt utvalgte investorer.

Målet var å få ny innsikt i praktiske DLT-applikasjoner. Det hjalp også organisasjonen å forstå mange av utfordringene og fordelene som følger med tokenisering. Til slutt ga det en glimt av hvordan offentlige og banksektorene kan samarbeide om å integrere disse aktivaene suksessfullt.

Nøkkel-lærdommer fra Canadas blockchain-obligasjons-eksperiment

Prosjektet lærte bankene at disse produktene var i høy etterspørsel og var mer håndterbare enn tradisjonelle obligasjoner. Det avslørte også hvordan blockchain-obligasjoner betydelig øker effisiens, datarenhet og overvåkingskapasitet.

Ulemper

Deltagerne noterte noen ulemper med produktet. Hovedulemper er de regulatoriske og tekniske hindrene som gruppen måtte overvinne for å bringe obligasjonene til markedet. Denne kompleksiteten la til prisen og den totale tiden det tok å lansere disse aktiva.
Swipe to Scroll →

Hvorfor prosjekt Samara er viktig for canadisk blockchain-finans

Samara-prosjektet sees på som et viktig skritt i å skape en sterk grunnlag for den canadiske blockchain-sektoren fremover. I en uttalelse om suksessen, sa direktøren for betalinger, tilsyn og overvåking i Bank of Canada, at samarbeidet er det første skrittet til å drive videre innovasjoner som tjener canadierne.

Bank of Canada (BoC)

Bank of Canada (BoC) gikk inn på markedet i 1935. I dag fungerer det som landets sentralbank. Som sådan spiller det en avgjørende rolle i å legge frem mange av landets monetære politikk og strategier designet for å drive finansiell stabilitet.

BoC har lenge søkt innovasjon for å integrere blockchain-aktiva. Før Samara, arbeidet banken med en blockchain-pilot kalt Jasper. Det spilte også en viktig rolle i å støtte og integrere en SWIFT-blockchain-avslutningsfunksjon, og det fortsetter å forsk på bruken av CBDC-er.

Royal Bank of Canada (RBC)

Royal Bank of Canada er en annen deltaker i prosjekt Samara som har en historie med å bane vei for innovative blockchain-produkter. Banken ble lansert i 1864 som Merchants Bank of Halifax før den skiftet navn i 1901.

RBC er en av Canadas største banker, med over 1,6 billioner dollar i aktiva under forvaltning. Den oppnådde denne suksessen via flere fordelaktige fusjoner, inkludert oppkjøpet av City National Bank i 2015.

Notabelt er RBC også en deltaker i SWIFT-blockchain-initiativet som er rettet mot å integrere tokeniserte avslutningsalternativer. I 2017 initierte RBC flere pilotprogrammer for å utforske mulighetene til blockchain-aktiva. I dag beholder den denne innovative ånden gjennom sine siste anstrengelser.

Toronto-Dominion Bank (TD)

Toronto-Dominion Bank ble lansert i 1955 etter en fusjon med Dominion Bank. Notabelt kontrollerer banken over 2 billioner dollar i aktiva og har en lang og livlig historie i den canadiske banksektoren.

I februar 2000 kjøpte TD Canada Trust, noe som ga det mer tilgang til detaljhandelstjenester. Denne manøveren ble fulgt av en ekspansjon inn i det amerikanske markedet via Banknorth. Denne strategiske manøveren ga selskapet 1 100 amerikanske filialer i tillegg til sin store tilstedeværelse i Canada.

Ekspansjon

Notabelt er TD en deltaker i både SWIFT- og Samara-blockchain-prosjektene. Banken er en sterk støttespiller av tokeniserte aktiva og DLT-avslutningsprosessen. Det har også rost hvordan teknologien forbedrer grenseoverskridende overføringer.

Scotiabank

Bank of Nova Scotia regnes som den tredje største finansielle institusjonen i landet. Den ble lansert i 1832 og har vært en pionerende kraft i nordamerikansk finans i over 200 år. I midten av 80-årene opplevde banken flere fusjoner, noe som utvidet dens rekkevidde og aktiva under forvaltning.

På begynnelsen av 2000-tallet utvidet Scotiabank sine operasjoner til Karibia og Latin-Amerika via oppkjøpet av ING Direct Canada. Denne manøveren hjalp til å gjøre banken til et internasjonalt bankalternativ.

Alphapoint

Interessant nok har Scotiabank vært en langvarig støttespiller av blockchain-teknologier. I 2017 startet det en pilot med Alphapoint. Dette systemet var en forløper til dagens blockchain-handelsapplikasjoner. Det ga verdifull innsikt i disse produktene og sees på som en grunnleggende faktor for dagens prosjekter.

I dag tilbyr Scotiabank flere blockchain-relaterte aktiva. Det er også involvert i en rekke blockchain-pilotprosjekter designet for å utforske mulighetene for denne teknologien i den institusjonelle sektoren.

Dynamic Funds

Dynamic Funds, Scotiabanks avdeling for aksjebehandling, lanserte Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC) i samarbeid med digitalt aktivt ledende 3iQ. Dette initiativet pakket flere blockchain-aktiva, inkludert Bitcoin, Ether, Solana, XRP og mer.

Denne fonden utnytter dynamisk allokering for å fremme langsiktig vekst sammen med en minimal gebyrstruktur. Som sådan sees prosjektet på som et sterkt skritt i retning mot det canadiske krypto-vektoren.

3iQ

Notabelt har 3iQ vært instrumental i å fremme krypto-tilpasning i landet. Det lanserte de første offentlig handlet spot-Bitcoin-fond i Canada så langt tilbake som i 2021. Disse fondene var en massiv suksess, med over CA$1 milliard. Notabelt ble selskapet kjøpt av Coincheck for 111,84 millioner dollar i år via aksjekjøp.

For å gjøre dette produktet til en realitet, samarbeidet Scotiabank med digitalt aktivt ledende 3iQ. Selskapet spiller en avgjørende rolle som under-rådgiver, og utnytter sine års erfaring for å sikre at krypto-kurven er lønnsomt på lang sikt.

Dette produktet sees på som en nødvendig bro mellom krypto- og institusjonelle sektorer. Det tilbyr flere fordeler, inkludert diversitet, lave forvaltningsgebyrer og støtte fra noen av landets topp finansielle institusjoner.

Bank of Montreal (BMO)

Bank of Montreal er Canadas eldste finansielle institusjon. Den ble lansert i 1817 og har vært en pionerende kraft i nordamerikansk finans i over 200 år. Ved 1900-tallet hadde banken utvidet seg over hele landet, overlevd den store depresjonen, to verdenskriger og flere fusjoner. I 1994 forsøkte den å fusjonere med Royal Bank, men ble blokkert av regulatorer på grunn av frykt for konsolidering.

Batavia-plattformen

Bank of Montreal har deltatt i flere høynivå-blockchain-pilotprosjekter. I 2017 deltok BMO i Batavia-plattform-piloten, en blockchain-basert handelsfinansieringsplattform utviklet av IBM og støttet av UBS som fokuserte på å digitalisere internasjonale kredittbrev.

I 2019 adopterte BMO Hyperledger Fabric som sin infrastruktur i blockchain-rommet. Banken har vist betydelig interesse over tid i blockchain-effisiens og kostnadsbesparelse.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

Canadian Imperial Bank of Commerce ble lansert i 1961 etter flere fusjoner. I dag er det den femte største banken i landet. Grunnleggeren, William McMaster, forestilte seg banken som et handelsfinansieringshub for landet.

På begynnelsen av 2000-tallet utvidet det seg til USA, og i 2017 gjorde det flere nøkkeloppkjøp, inkludert PrivateBancorp for 5 milliarder dollar. Dette oppkjøpet utvidet bankens rekkevidde og hjalp det til å generere mer investeringsstøtte.

Canadiske banker gjenoppliver blockchain-innovasjon

Når du undersøker den rike historien som canadiske banker har i blockchain-markedet, er det lett å se hvorfor noen føler at det er på tide å gjenopplive den innovative ånden. Disse organisasjonene ledet en gang blockchain-ladningen.

Nå har de falt bak den internasjonale takten. Heldigvis ser det ut til at dette siste initiativet kan hjelpe til å skyve canadiske blockchain-prosjekter til neste nivå, og drive tilpasning og innovasjon fremover.

Lær om andre interessante blockchain-utviklinger her.