Oversikt over «The Security Token Report», 2021

I en fersk rapporterer, Cointelegraph har grundig vurdert potensialet og ønsket om sikkerhetstokens. I løpet av 90+ sider maler kvantitativ analyse og kommentarer fra industriinnsidere et bilde, og antyder store ting som skal komme. Nedenfor tar vi en titt på noen av høydepunktene i rapporten.

Terminologi

Enkelt sagt, sikkerhetstegn er en investeringskontrakt. De er blokkjedebaserte digitale representasjoner av aksjer i ulike former for investeringsbiler. Sikkerhetstokenapplikasjoner er enorme, med potensielle underliggende eiendeler som spenner fra edle metaller til finansielle instrumenter, samleobjekter og mer.

Ettersom blokkjedeindustrien vokser raskt, er tokenstandarder også tilgjengelige for bruk blant sikkerhetstokens. Per i dag kan eksempler finnes på ikke bare Ethereum, men andre som Raven, Tezos og mer.

Tilgang til sikkerhetstokens oppnås oftest gjennom enten Security Token Offerings (STOs) eller sekundære markedsplasser som OpenFinance.

Hvorfor oppstyret?

For tiden er det et galskap som skjer innenfor sikkerhetstokensektoren ettersom en rekke selskaper prøver å oppnå fordeler for førstemann. De som kan etablere seg nå, sammen med nødvendig infrastruktur, vil bli sett tilbake på som både pionerer og forståsegpåere innen sektoren. Cointelegraph sier, "For tiden er markedet for handel med sikkerhetstokener et konkurransedyktig marked med banker, tradisjonelle børser, oppstartstokenbørser, kryptovalutabørser og desentraliserte børser som alle kjemper om å ta markedsandeler."

Hvorfor er dette tilfelle? Hva er det disse selskapene ser for seg som gjør bryet verdt?

Fordelene som blokkjedebaserte verdipapirer gir er mange og betydelige. Mens investeringer har sett en jevn tilstrømning av teknologi gjennom flere tiår, kan få eksempler matche potensialet til sikkerhetstokens for å radikalt forbedre operasjonsmetoder. Bortsett fra den ofte bemerkede økningen i likviditet, er følgende noen få bemerkelsesverdige fordeler som forventes å bli realisert gjennom bruk av sikkerhetstokens.

Oppgjørstider

Gjennom tradisjonelle måter å handle aksjer på, kan oppgjørstidene løpe opp til 48 timer. Denne prosessen involverer ulike enheter, og resulterende ineffektivitet. Avhengig av implementeringen deres, har sikkerhetstokens muligheten til å bli avgjort nesten umiddelbart.

Muligheter

Tradisjonelle verdipapirer er vanligvis bare tilgjengelige for handel i normal arbeidstid. Verdensbegivenheter opererer imidlertid ikke på en fastsatt tidslinje, noe som betyr at muligheter ofte kan gå glipp av. Sikkerhetstokens løser dette, siden markeder aldri stenger – noe som betyr ingen tapte muligheter.

Overholdelse av regelverk

Mens desentraliserte valutaer som Bitcoin kan handles ganske fritt, må eiendeler utpekt som verdipapirer overholde strenge retningslinjer. Denne etterlevelsen kan være en vanskelig prosess ettersom ulike verdipapirer har varierende underliggende eiendeler og struktur. Med sikkerhetstokens kan programmerere sikre overholdelse av regelverk fra starten av ved å bygge det inn i koden.

Regulering

Fra et reguleringssynspunkt har sikkerhetstokens en litt brattere bakke å klatre enn de fleste digitale eiendeler. Heldigvis har mange land allerede begynt å utvikle rammeverk for implementeringen deres, som sett i Australia, Hong Kong, Japan, Singapore, Storbritannia og mer.

Til tross for disse fremskritt som er gjort rundt regelverket, har forskjellige tidligere og pågående hendelser resultert i det som ble ansett som verdipapirbrudd. Følgende er noen få bemerkelsesverdige eksempler der bøter ble delt ut av regulatorer som Securities and Exchange Commission.

• Block.one
• Telegram
• Kik

Mens selskapene nevnt ovenfor ble utstedt store bøter, er dommen fortsatt ute i noen få høyprofilerte saker – den mest bemerkelsesverdige er SEC vs. Ripple. Til tross for at hver av disse bøtene blir utstedt i USA, og en generelt enighet om mangel på regulatorisk klarhet, er nasjonen fortsatt den mest populære for å være vert for en STO.

"USA befestet sin posisjon som den mest populære jurisdiksjonen for inkorporering av STO-er, med Sveits som et fjernt nummer to"

STO-markedet

Selv om nåværende markedsdeltakere kan bli sett tilbake på som banebrytere, forventes de snart å få selskap av en mengde andre. I sin rapporterer, refererer Cointelegraph til et intervju med Raiffeisen Bank International der den uttrykte en tro på at «Innen 2030 vil de fleste verdipapirer være tokeniserte».

Interessant nok er det bemerket at mens «Flertallet av investorer ber for øyeblikket ikke om eksponering for sikkerhetstokens, investorer begynner å kreve en handelsopplevelse for aksjer som ligner på kryptovalutaer. De vil ha åpenhet, likviditet og øyeblikkelig oppgjør.»  Hvis disse ønskene og begjærene høres kjente ut, er det bare å se på vår oversikt over fordelene med sikkerhetstokens.

Potensialet er der. Interessen er der. Så, hvordan kan vi realistisk forvente at markedsstørrelsen for sikkerhetstokens skal se ut i de kommende årene?

Fra april 2021 nærmet markedsverdien for sikkerhetstokenet seg totalt 1 milliard dollar, med handelsvolum på nær 5 millioner dollar per måned.

Disse summene bygger på 2020, der 80 selskaper var vert for STO-er og en markedsvekst på 517 % per Cointelegraph. Headliners inkludert i disse 80, bemerket av Cointelegraph, inkluderer både Red Swan og den thailandske sentralbanken. Bare mellom disse to ble det samlet inn 3.8 milliarder dollar – markedet som helhet samlet inn 5 milliarder dollar.

I løpet av 2020-kalenderåret var følgende de beste og dårligste prestene blant sikkerhetstokens.

Basert på flere rapporter, forventes det at markedet for sikkerhetstokener vil vokse til høye høyder i løpet av kort tid – nærmere bestemt 1.5-14.7 billioner dollar innen 4 år (2025).
Bedrifter som tror markedet vil falle innenfor dette området inkluderer World Economic Forum (WEF), Klynveld Peat Marwick Goerdeler (KPMG), Finoa, PWC og flere.

I umiddelbar fremtid forventes det at veksten først vil bli drevet av små og mellomstore bedrifter (SMB). Cointelegraph bemerker at, "grunnen til dette er todelt. For det første reduserer sikkerhetstokens kostnadene forbundet med å skaffe kapital ... For det andre har ikke markedene for sikkerhetstokener tilstrekkelig likviditet for større finansieringsbehov.. Det andre punktet vil til slutt endre seg med bruken av sekundære markedsplasser, noe som letter handelsbehovene til store selskaper. Foreløpig vil SMB-er som ikke krever samme likviditetsnivå, legge et sterkt fundament i sektoren.

Konklusjon

Totalt sett er det klart at fremtiden er lys for sikkerhetstokens. Selv om det kan ha tatt litt tid å få ballen til å rulle, begynner den nå å ta fart. Regulatorer legger ut retningslinjer, og investorer blir stadig mer kunnskapsrike om fordelene med blokkjedebaserte eiendeler.

Hvis noen av de forskjellige etterretningsrapportene er korrekte om hva fremtiden bringer for denne gryende aktivaklassen, vil det være før heller enn senere at sikkerhetstokens tar verden med storm.