Ohio Valley Banc: Nettoresultatet i tredje kvartal øker med 8,7% til 3,295 millioner dollar

Ohio Valley Banc Corp. (OVBC ) rapporterte et konsolidert nettoresultat på 3 295 000 dollar for kvartalet som ble avsluttet 30. september 2026, en økning på 265 000 dollar, eller 8,7 %, fra samme periode i 2025, ifølge resultatmeldingen som inngikk i et skjema 8-K levert til U.S. Securities and Exchange Commission 27. oktober 2026. Resultat per aksje i tredje kvartal var 0,70 dollar, mot 0,64 dollar året før.

Holdingselskapet, som holder til i Gallipolis i Ohio, leverte den aktuelle rapporten under post 2.02, «Driftsresultater og finansiell stilling», og EDGAR godkjente innleveringen kl. 13.11 østlig tid, ifølge innsendingsoversikten. Rapporten ble signert av administrerende direktør Larry E. Miller, II.

For de ni månedene som ble avsluttet 30. september 2026, var nettoresultatet 10 519 000 dollar, en nedgang på 1 127 000 dollar, eller 9,7 %, fra samme periode året før. Resultat per aksje var 2,23 dollar, mot 2,47 dollar. Avkastningen på gjennomsnittlig totalkapital og egenkapital var henholdsvis 0,85 % og 8,14 % for de første ni månedene av 2026, mot 1,03 % og 9,95 % i samme periode året før. I tredje kvartal var egenkapitalavkastningen 7,50 % og avkastningen på gjennomsnittlig totalkapital 0,79 %, mot henholdsvis 7,44 % og 0,78 % året før.

«Selv om resultatene våre hittil i år ikke har innfridd forventningene, skyldes det først og fremst tap knyttet til et begrenset antall kommersielle lån», sa Miller i resultatmeldingen. «Vi er fortsatt oppmuntret av styrken i kjernevirksomheten vår, med fortsatt utlånsvekst og stabile marginer.»

Netto renteinntekter og rentemargin

Netto renteinntekter økte med 1 271 000 dollar i tredje kvartal og 3 882 000 dollar i løpet av ni måneder, sammenlignet med de samme periodene året før. Selskapet knyttet økningene til vekst i gjennomsnittlige rentebærende eiendeler. De gjennomsnittlige rentebærende eiendelene økte med 131 millioner dollar i kvartalet og 143 millioner dollar i løpet av de ni månedene, hovedsakelig som følge av vekst i gjennomsnittlige utlån. I løpet av de ni månedene økte de gjennomsnittlige utlånene med 140 millioner dollar, hovedsakelig innenfor segmentene for kommersielle utlån selskapet har prioritert.

Veksten i gjennomsnittlige rentebærende eiendeler ble hovedsakelig finansiert gjennom kampanjetilbud på innskuddsbevis og nye pengemarkedskontoer for privat- og bedriftskunder, står det i innleveringen. I løpet av de ni månedene økte gjennomsnittlig saldo på innskuddsbevis med 125 millioner dollar, mens gjennomsnittlig saldo på pengemarkedskontoer økte med 28 millioner dollar.

Rentemarginen i tredje kvartal var 4,03 %, ned fra 4,05 % året før. Marginen for de ni månedene var 3,99 %, mot 4,03 % i samme periode året før. Selskapet opplyste at marginen falt fordi kostnadene ved finansieringskildene økte raskere enn avkastningen på rentebærende eiendeler. Sammensetningen av finansieringen dreide seg mot innskuddsbevis og pengemarkedskontoer med høyere kostnader, som ble tilbudt gjennom kampanjeprogrammene og brukt til å finansiere utlånsvekst og opprettholde en hensiktsmessig likviditetsposisjon. Avkastningen på rentebærende eiendeler bedret seg sammenlignet med samme periode over ni måneder året før, fordi lån med høyere avkastning utgjorde en større andel av de rentebærende eiendelene, samtidig som avkastningen på verdipapirer økte. I andre halvår 2025 solgte selskapet verdipapirer for 36,9 millioner dollar med en avkastning på 1,35 % og reinvesterte provenyet i verdipapirer med en avkastning på 4,52 %. Avkastningen for de ni månedene i foregående år omfattet også en markedsrabatt på 817 000 dollar som ble resultatført på kjøpte lån; denne ble ikke gjentatt i 2026. Selskapet opplyste at den ytterligere veksten i rentebærende eiendeler mer enn oppveide nedgangen i rentemarginen.

Kredittap og kvaliteten på eiendelene

Avsetningen for kredittap var på 2 825 000 dollar i tredje kvartal, en økning på 1 713 000 dollar fra samme periode året før. Selskapet knyttet kvartalets avsetning hovedsakelig til netto tapsavskrivninger på 6 357 000 dollar. Av dette gjaldt 3 284 000 dollar at en særskilt avsetning på et pantesikkerhetsavhengig lån til en bilforhandler ble omklassifisert til tapsavskrivning, mens 2 818 000 dollar gjaldt resultatføring av en overtatt næringseiendom til virkelig verdi. Økningen i tapsreservene ble delvis oppveid av en nedgang i modellerte tapsrater, hovedsakelig som følge av bedre prognoser for både arbeidsledighet og BNP.

For de ni månedene var avsetningen for kredittap 8 202 000 dollar, en økning på 5 526 000 dollar. Dette gjenspeilte netto tapsavskrivninger på 6 783 000 dollar, en særskilt avsetning på 3 278 000 dollar for et pantesikkerhetsavhengig lån til bygging av et hotell, samt ytterligere reserver som følge av at utlånene hadde økt med 52 millioner dollar hittil i år. Økningene ble delvis oppveid av lavere reserver som følge av en nedgang i enkelte kvalitative risikofaktorer knyttet til bedre utvikling i betalingsmislighold og netto tapsavskrivninger i utvalgte porteføljer, samt redusert eksponering mot låntakere som betjener gjeld etter hvert som lånene deres tilpasses markedsrenten.

Misligholdte lån utgjorde 1,09 % av de samlede utlånene per 30. september 2026, mot 1,40 % per 31. desember 2025 og 0,42 % per 30. september 2025. Avsetningen for kredittap utgjorde 1,05 % av de samlede utlånene per 30. september 2026, mot 0,96 % per 31. desember 2025 og 1,01 % per 30. september 2025. Selskapet knyttet økningen hovedsakelig til den særskilte avsetningen for byggelånet til hotellet.

Ikke-renteinntektene økte med 1 339 000 dollar i tredje kvartal og 1 319 000 dollar i nimånedersperioden. Økningen i kvartalet skyldtes i hovedsak at tapet ved salg av gjeldspapirer gikk ned med 1 219 000 dollar. I tredje kvartal 2025 solgte selskapet verdipapirer for 11,0 millioner dollar med en avkastning på 1,32 %, med et tap på 1 219 000 dollar, og reinvesterte salgsinntektene i verdipapirer med en avkastning på 4,37 %. Resultatet for nimånedersperioden omfatter en gevinst på 395 000 dollar på aksjepapirer som følge av at ordinære Visa-aksjer i klasse C ble balanseført til virkelig verdi. I andre kvartal 2026 deltok selskapet i et ombyttetilbud fra Visa Inc. der det leverte inn 954 Visa-aksjer i klasse B-1 mot en kombinasjon av ordinære Visa-aksjer i klasse B-3 og klasse C. Inntektene fra formidlingsgebyrer på debet- og kredittkort økte med 29 000 dollar i kvartalet og 185 000 dollar i nimånedersperioden. Inntektene fra livsforsikringer eid av banken økte med 146 000 dollar i nimånedersperioden som følge av mottatte forsikringsutbetalinger, mens gebyrinntektene fra elektroniske refusjonssjekker og innskudd gikk ned med 676 000 dollar i nimånedersperioden etter at en avtale om skattebehandling med en tredjepart utløp.

Ikke-rentekostnadene var på totalt 12 093 000 dollar i tredje kvartal, en økning på 604 000 dollar, og 34 639 000 dollar i nimånedersperioden, en økning på 1 283 000 dollar, eller 3,8 %. Lønn og ansattgoder, selskapets største post blant ikke-rentekostnadene, økte med 292 000 dollar i kvartalet og 986 000 dollar i nimånedersperioden, hovedsakelig som følge av årlige prestasjonsbaserte lønnsøkninger og høyere helseforsikringspremier. Programvarekostnadene økte med henholdsvis 133 000 og 339 000 dollar i de to periodene, knyttet til investeringer i programvare for å effektivisere interne prosesser. Kostnadene til FDIC-forsikring økte med henholdsvis 87 000 og 222 000 dollar som følge av et høyere beregningsgrunnlag på grunn av vekst i eiendelene og en økning i avgiftssatsen knyttet til flere misligholdte lån. Databehandlingskostnadene gikk ned med 61 000 dollar i kvartalet og 680 000 dollar i nimånedersperioden. Nedgangen hittil i år skyldtes hovedsakelig en tilbakebetaling på 544 000 dollar fra en leverandør etter en faktureringsfeil.

Samlede eiendeler var på 1,655 milliarder dollar per 30. september 2026, en økning på 73 millioner dollar, eller 4,6 %, fra 31. desember 2025. Økningen skyldtes hovedsakelig at samlede utlån økte med 52 millioner dollar, og at innestående i Federal Reserve økte med 25 millioner dollar. Samlede innskudd økte med 84 millioner dollar fra utgangen av 2025, først og fremst innen tidsinnskudd og pengemarkedskontoer. Egenkapitalen gikk ned med 0,5 millioner dollar fra utgangen av 2025. Nettoresultatet hittil i år på 10,5 millioner dollar ble motvirket av utbetalt kontantutbytte på 3,4 millioner dollar og en nedgang på 7,5 millioner dollar i akkumulert annen totalinntekt. Selskapet opplyste at høyere markedsrenter i 2026 reduserte den virkelige verdien av verdipapirer klassifisert som tilgjengelige for salg, noe som bidro til nedgangen i totalresultatet.

Bokført verdi per aksje var 36,04 dollar per 30. september 2026, mot 34,90 dollar ett år tidligere. Utbyttet per aksje var 0,25 dollar i tredje kvartal og 0,73 dollar i nimånedersperioden, mot henholdsvis 0,23 og 0,68 dollar i de tilsvarende periodene året før. Effektivitetsgraden i tredje kvartal var 63,35 %, mot 69,70 % ett år tidligere, og det veide gjennomsnittlige antallet utestående aksjer var 4 711 001.

Ohio Valley Banc Corp. eier The Ohio Valley Bank Company, som driver 19 filialer i Ohio og West Virginia, samt Loan Central, Inc., som driver seks filialer for forbrukerfinansiering i Ohio. Selskapets ordinære aksjer handles på Nasdaq Global Market.