Hvordan investere i S&P 500

S&P 500 (Standard & Poor’s 500) er en markedsverdiskalert indeks av de 500 beste børsnoterte aksjene i det amerikanske aksjemarkedet. S&P 500 er en av de ledende referanseindeksene som brukes til å måle ytelsen til det amerikanske aksjemarkedet.

Andre kjente aksjeindekser er Dow Jones Industrial Average (ofte kalt Dow) – en blue-chip-indeks som består av 30 aksjer – og Nasdaq Composite. Av alle indekser anses S&P 500 som den mest mangfoldige og beste representasjonen av tilstanden i det amerikanske aksjemarkedet ettersom den inkluderer store selskaper fra et bredt spekter av sektorer. S&P 500 representerer omtrent 80 % av verdien i det amerikanske aksjemarkedet.

Hvordan startet S&P 500?

Standard Statistics Company opprettet den første aksjeindeks i 1923, bestående av aksjene til 233 selskaper; indeksen ble beregnet ukentlig. I 1941 ble Standard Statistics Company til Standard & Poor’s. Den 4. mars 1957 ble indeksen utvidet til å inkludere aksjene til 500 selskaper; S&P 500 Stock Composite Index ble opprettet.

Hvilke selskaper er inkludert i S&P 500?

Noen kvantitative kriterier som et selskap må oppfylle før det kan listes på S&P 500 inkluderer å oppfylle et minimumskrav til markedsverdi, ha minst 50 % av sine aksjer tilgjengelige for offentlig handel, og ha en BBB eller høyere investeringsgradert kredittvurdering. Selskaper må ha fire påfølgende kvartaler med positiv inntjening for å bli vurdert for en plass på S&P 500.

Indeksutvalget hos Standard and Poor’s vurderer også bransje- og sektorrepresentasjonen av selskapene i indeksen når de tar beslutninger om inkludering; dette skaper en svært diversifisert portefølje.

Noen av de største selskapene i S&P 500 inkluderer Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ) og Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co.

Kun amerikanske selskaper med børsnoterte aksjer er inkludert i S&P 500.

Hvordan investere i S&P 500

Det er mer ved å investere i S&P 500; det går utover direkte kjøp og handel med aksjer. Det finnes ingen måte å investere direkte i S&P 500 eller noen annen indeks fordi de kun er et mål på ytelsen til de underliggende aksjene. Imidlertid gir indeksfond og børsnoterte fond (ETF) en måte å investere i indekser på. Disse fondene (indeksfond og ETFer) speiler ytelsen til spesifikke indekser; derfor er investering i dem som å investere i en indeks.

Indeksfond og ETFer

Et indeksfond (også kjent som en indeks-tracker) er en type aksjefond som følger en referanseindeks. Et indeksfond speiler sammensetningen og ytelsen til en indeks. Indeksfond er en passiv investeringsform; deres aksjer handles ikke ofte, derfor er forvaltningsgebyrene for indeksfond vanligvis lavere. Noen indeksfond følger alle verdipapirene (aksjer og obligasjoner) i en indeks; mens andre investerer kun i utvalgte verdipapirer i den indeksen de følger.

Vanguard First Index Investment Trust ble lansert i 1976 av Jack Bogle, grunnleggeren av Vanguard. Det var det første amerikanske indeksfondet tilgjengelig for detaljinvestorer; indeksfondet fulgte S&P 500-indeksen.

ETFer er lik indeksfond ettersom begge følger indekser, gir en enkel måte for investorer å diversifisere porteføljene sine, og benytter lignende investeringsstrategier.

Noen viktige forskjeller mellom indeksfond og ETFer er: ETFer handles aktivt, mens indeksfond kun handles en gang daglig ved markedets slutt. ETFer, som navnet antyder, handles på børsen, mens indeksfond ikke handles på børser. Fordi ETFer handles på børser, har de en tendens til å være mer likvide enn indeksfond.

Det finnes sektorspesifikke indeksfond og ETFer. For eksempel sporer Vanguard Information Technology ETF (VGT.IV) ytelsen til en indeks som måler investeringsavkastningen til aksjer i informasjonsteknologisektoren. Aksjer fra teknologiselskaper som Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ) og Visa er inkludert i VGT.IV ETF.

Vanguard REIT Index Fund følger MSCI US REIT Index, en indeks som sporer innenlandske aksje-reit-investeringer. Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) gir eksponering mot helsesektoren i det amerikanske aksjemarkedet.

En omfattende Securities.io-artikkel som ytterligere belyser likhetene og forskjellene mellom indeksfond og ETFer kan finnes her.

S&P 500 indeksfond eller ETFer

Indeksfond og ETFer kan kjøpes direkte fra et mutual fondsselskap eller en ETF-mekler.

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Et lavkostnadsindeksfond, utstedt av Fidelity med et kostnadsforhold på 0.015%. I 2021 var den totale avkastningen til FXAIX 28.69%.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): Er også et relativt lavkostnadsindeksfond med et kostnadsforhold på 0.02%. Avkastningen i 2021 var 28.66%. SWPPX er utstedt av Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): Det opprinnelige indeksfondet som følger S&P 500. VFAIX har over $700 milliarder i forvaltet kapital. Avkastningen i 2021 var 28.66%.

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): En av de mest likvide og lett handlbare S&P 500-indeksbaserte ETFene, utstedt av State Street . Den har et kostnadsforhold på 0.09%, og er derfor ikke et svært lavkostnads-ETF. Den årlige avkastningen for 2022 var 28.52%.

Indeksfond og ETFer som følger samme indeks har ikke stor forskjell i deres prosentvise avkastning. Kostnadsforholdet for indeksfond og ETFer er den samlede årlige kostnaden som betales til fondsforvalteren av investorene. Kostnadsforhold over 1.5 % anses som høye og ugunstige.

ETF-meklere som Fidelity Investments, TD Ameritrade og IBKR er noen av de mest kjente nettmeglerne som tilbyr indeksbaserte ETFer.