Federal Reserve gir advarsel om ‘Krypto-aktivrisiko for bankorganisasjoner’

Federal Reserve gikk sammen med andre føderale bankregulatorer for å utstede en felles uttalelse som fremhever de kritiske risikoene for banker knyttet til kryptoaktiva og hele kryptovalutaindustrien.

Uttalelsen kommer i en tid hvor regulatorene har mislyktes i å utstede ensartet veiledning eller regler for kryptovaluta, selv om banker har uttrykt et ønske om mer klarhet. Den innfører imidlertid ingen nye retningslinjer for hvordan tradisjonelle långivere skal håndtere digitale aktiva.

USAs bankregulatorer advarte finansinstitusjoner tirsdag om at håndtering av krypto utsetter dem for flere risikoer de må være klar over, inkludert svindel, bedrageri, juridisk usikkerhet og villedende opplysninger.

“Det er viktig at risikoer knyttet til krypto-aktivsektoren som ikke kan dempes eller kontrolleres, ikke migrerer til banksystemet,” sa etatene i sin første felles uttalelse om krypto.

Regulatorene sa også at de fortsatt prøver å finne ut hvordan de skal håndtere banker og kryptovaluta. For øyeblikket arbeider de sak for sak mens regulatorene bygger sin forståelse av risikoene krypto kan medføre for bankorganisasjoner, deres kunder og det bredere amerikanske finanssystemet.

Dermed er de “forsiktige og varsomt” og vil utstede ytterligere uttalelser om bankers krypto-relaterte aktiviteter etter behov. De sa også at de vil fortsette å samarbeide med andre etater om krypto‑spørsmål.

Krav om mer klarhet

Den felles uttalelsen kom på et tidspunkt da amerikanske politikere har presset regulatorene for større åpenhet i kryptovalutasektoren etter det høyt profilerte krasjet i november av kryptobørsen FTX.

Uttalelsen kom faktisk bare minutter før Sam Bankman‑Fried (SBF), medgründer og tidligere administrerende direktør for den mislykkede kryptobørsen FTX, erklærte seg ikke skyldig i de åtte straffbare anklagene, inkludert bedrageri via elektronisk overføring, verdipapirsvindel, hvitvasking og konspirasjon. SBF risikerer opptil 115 år i fengsel for sin påståtte rolle i FTX‑kollapsen.

Den tidligere krypto-milliardæren dukket opp i en rettssal i New York City nesten to måneder etter at hans kryptohandelsplattform FTX erklærte konkurs, noe som sendte sjokkbølger gjennom bransjen.

Nå er milliarder av dollar fra investorer og kunder savnet, og Justisdepartementet (DOJ), USAs Securities and Exchange Commission (SEC) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har alle anklaget FTX for å ha drevet svindel fra starten av.

SBF ble arrestert på Bahamas forrige måned før han ble utlevert til USA for å møte strafferettslige anklager. Han bor for tiden hos foreldrene sine mens han er løslatt mot en kausjon på 250 millioner dollar. I mellomtiden hadde to av hans medarbeidere, Caroline Ellison, tidligere administrerende direktør for FTXs søsterselskap Alameda Research, og FTX‑medgründer Gary Wang, allerede erklært seg skyldige og samarbeidet med påtalemyndighetene, ifølge myndighetene.

USAs distriktsdommer Lewis Kaplan har foreløpig satt en startdato for rettssaken til 2. oktober og har lagt til en ny kausjonsbetingelse, som sier at SBF ikke får tilgang til FTX‑ eller Alameda‑eiendeler.

Viktige risikoer knyttet til krypto

Nå, ved starten av det nye året, den 3. januar, ble den felles uttalelsen om krypto‑aktivrisiko for bankorganisasjoner utgitt av føderale bankregulatorer, og fremhevet risikoer for bankorganisasjoner knyttet til kryptosektoren.

Regulatorene det gjelder inkluderte styret for Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Det treenige regulatorteamet advarte banker om en rekke risikoer knyttet til kryptovaluta, inkludert dårlig risikostyring og styringspraksis hos kryptoselskaper.

Banker ble også advart om å være oppmerksomme på konsentrasjonsrisiko, gitt hvor sammenkoblet kryptosektoren har vist seg å være, og beskytte mot smitterisiko mer generelt.

Andre identifiserte risikoer inkluderer svindelrisiko for deltakere i kryptovaluta‑aktivasektoren, juridisk usikkerhet knyttet til forvaltningspraksis, innløselighet og eiendomsrettigheter; betydelig volatilitet i kryptomarkeder, som påvirker innskuddsstrømmer for selskaper; og stablecoins’ sårbarhet for bankrun.

Uttalelsen påpekte også økte risikoer knyttet til åpne, offentlige og desentraliserte nettverk, inkludert mangel på styringsmekanismer som etablerer tilsyn med systemet; fraværet av standarder for tydelig rollefordeling; og sårbarheter relatert til driftsavbrudd, cyber‑angrep, tapte eller fangede eiendeler og ulovlig finansiering.

Etatene listet videre opp risikoer knyttet til unøyaktige eller villedende uttalelser og opplysninger fra selskaper som driver med krypto, inkludert falske påstander om Federal Deposit Insurance, samt andre praksiser som kan være villedende, urimelige eller misbrukende, og som fører til betydelige tap for detalj- og institusjonsinvestorer, kunder og motparter, som bankorganisasjoner bør være oppmerksomme på.

I tillegg er det ifølge etatene “svært sannsynlig at kryptoselskaper som utsteder digitale token eller holder dem på sine egne balanseark, er i strid med trygge og solide bankpraksiser.” Regulatorene sa at de har “betydelige sikkerhets- og soliditetsbekymringer knyttet til forretningsmodeller konsentrert om krypto‑aktivrelaterte aktiviteter.”

Veiledning til banker

Denne første felles uttalelsen i 2023 følger et år fylt med skandaler og konkurser innen digitale aktiva. Gruppen av mektige bankregulatorer sa at de nylige feilene til store kryptoselskaper fikk dem til å utvise forsiktighet ved gjennomgang av bankers forslag om å engasjere seg i markedet.

I år så vi krasjet av den algoritmiske stablecoinen Terra USD, tvilsom søknad om innskuddsgaranti fra kryptoselskapet Voyager, og den siste kollapsen av kryptobørsen FTX.

De tre amerikanske etatene sa at selv om banker ikke er forbudt eller hindret fra å tilby banktjenester i den grad loven eller reguleringene tillater det til kryptokunder, oppfordrer de banker sterkt til å tenke nøye gjennom før de engasjerer seg i dette området. I tillegg vurderer etatene hvordan krypto‑relaterte aktiviteter kan fortsette.

Ifølge den felles uttalelsen overvåker amerikanske regulatorer banker som kan bli utsatt for krypto‑relaterte risikoer og gransker nøye bankers forslag om å engasjere seg i krypto‑aktiviteter.

Federal Reserve, FDIC og OCC har også sagt at de vurderer foreslåtte aktiviteter knyttet til kryptovaluta innen hver bankenhet på en måte som tilstrekkelig adresserer sikkerhet og soliditet for å gi best mulig forbrukerbeskyttelse og sikre tilstrekkelig krypto‑overholdelse i samsvar med gjeldende lover.

Før en regulert bankenhet engasjerer seg i krypto‑relaterte aktiviteter, må den vurdere om aktiviteten er tillatt; fastslå om den er pålagt å levere rapporter i henhold til gjeldende føderale eller statlige lover; og etablere egnede systemer og kontroller for å drive slike aktiviteter på en sikker og korrekt måte, i samsvar med eventuelle gjeldende lover.

Etatene oppfordret også banker til å implementere riktig risikostyring, med passende retningslinjer og overvåking for å dempe og oppdage risikoer.

De oppfordret videre banker til å følge med på de utviklende juridiske kravene for å tilby forvaringstjenester for digitale aktiva og være oppmerksomme på styringsmekanismer – eller mangel på dem – i kryptoplattformer de ønsker å samarbeide med.

Samarbeid mellom etatene

Denne nye uttalelsen fra regulatorene er mye sterkere enn tidligere fra etatene med fokus på risikoer fra krypto. For eksempel kunngjorde de i november 2021 et initiativ for å klargjøre reguleringer rundt krypto, hvor hovedfokuset var å sikre at banker ikke behandlet krypto for kriminelle.

Selv om de amerikanske bankregulatorene forblir forsiktige, har de tillatt noen forvaltningsoperasjoner blant långivere. OCC utvidet også kortvarig midlertidige charter for kryptotillitbanker. Men reglene hos etatene nå fastslår at en långiver må få godkjenning på forhånd før de går inn i noen ny virksomhet som involverer kryptosektoren.

Forrige måned ble lederne for de tre etatene enige med Financial Stability Oversight Council om å inkludere krypto som et risikoområde i gruppens årlige rapport som peker på farer for det finansielle systemet.

Noen lovforslag har blitt foreslått i Kongressen for å regulere krypto, men det vil ta tid før lovgivningen kommer gjennom før den blir lov.

For nå oppfordrer rapporten etatene til å utstede veiledning og reguleringer for å samarbeide om å håndtere både pågående og nye risikoer innen økosystemet for digitale aktiva.